ดอลลาร์อยู่ภายใต้แรงกดดันครั้งใหม่ ท่ามกลางสัญญาณของตลาดงานที่กำลังเย็นลงและความกดดันด้านราคาที่ผ่อนคลายลง

ดอลลาร์กำลังเผชิญกับแรงกดดันในการขายครั้งใหม่ในช่วงต้นเซสชั่นของสหรัฐฯ เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดชี้ให้เห็นถึงการเย็นตัวลงของตลาดงาน การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของการขอรับสวัสดิการว่างงานอย่างต่อเนื่อง ซึ่งแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสองปี บ่งชี้ว่าสภาพแวดล้อมแรงงานที่อ่อนแอลง

นอกจากนี้ ราคานำเข้าที่ลดลงเกินคาดซึ่งได้รับอิทธิพลจากส่วนประกอบทั้งเชื้อเพลิงและไม่ใช่เชื้อเพลิง บ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านราคาที่ผ่อนคลายลง การสำรวจภาคการผลิตของ Fed ในฟิลาเดลเฟียได้เน้นย้ำถึงความท้าทายในอุตสาหกรรมที่กำลังดำเนินอยู่ โดยถือเป็นเดือนที่ 16 ของการหดตัวในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจเหล่านี้ร่วมกันสนับสนุนข้อโต้แย้งที่ว่าเฟดอาจถึงจุดสิ้นสุดของวงจรที่เข้มงวดในปัจจุบันแล้ว มุมมองนี้สอดคล้องกับความเชื่อมั่นของตลาดที่กำลังเติบโตซึ่งคาดว่าเฟดจะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไป แต่การคลายตัวน่าจะเริ่มในช่วงครึ่งแรกของปีหน้า

ในส่วนอื่นๆ ในตลาดสกุลเงิน เงินเยนของญี่ปุ่นและยูโรกลายเป็นสกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุดของวัน โดยที่ฟรังก์สวิสก็แข็งค่าขึ้นเช่นกัน ในทางกลับกัน สกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ พร้อมด้วยเงินปอนด์อังกฤษ กำลังเผชิญกับความท้าทาย ประสิทธิภาพตลอดช่วงที่เหลือของเซสชั่นมีแนวโน้มที่จะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นในความเสี่ยงทั่วโลก

จากมุมมองทางเทคนิค EUR/CAD ก้าวต่อไปโดยเพิ่มขึ้นจาก 1.4155 ขยายออกไป ตามที่ระบุไว้ในรายงานก่อนหน้านี้ การปรับฐานจาก 1.5111 น่าจะเสร็จสิ้นแล้ว โดยมีสามคลื่นลงไปที่ 1.4155 ถัดไปน่าจะเห็นการทดสอบอีกครั้งที่ 1.5111 สูง การทะลุฐานอย่างแน่นหนาจะกลับมามีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอีกครั้งจาก 1.2867 สิ่งนี้จะยังคงเป็นกรณีที่ได้รับความนิยมตราบใดที่ยังมีการสนับสนุน 1.4705 อยู่

ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE ลดลง -0.56% DAX เพิ่มขึ้น 0.67% CAC ลดลง -0.15% อัตราผลตอบแทนเยอรมนีอายุ 10 ปีลดลง -0.0405 อยู่ที่ 2.604 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei ลดลง -0.28% HSI ฮ่องกงลดลง -1.36% SSE ของจีน เซี่ยงไฮ้ ลดลง -0.71% สิงคโปร์สเตรทไทม์ เพิ่มขึ้น 0.03% อัตราผลตอบแทน JGB ของญี่ปุ่นอายุ 10 ปี ลดลง -0.0065 มาอยู่ที่ 0.791

ราคานำเข้าสหรัฐฯ ลดลง -0.8% mom ในเดือน ต.ค

ดัชนีราคานำเข้าของสหรัฐฯ ลดลง -0.8% mom ในเดือนตุลาคม ลดลงมากกว่าที่คาดไว้ที่ -0.3% mom ซึ่งเป็นการลดลงรายเดือนครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน และมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม

ราคาเชื้อเพลิงนำเข้าลดลง -6.3% mom หลังจากเพิ่มขึ้น 6.3% mom ในเดือนก่อน การลดลงในเดือนตุลาคมถือเป็นการลดลงในช่วง 1 เดือนแรกนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม และการลดลงรายเดือนที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2022

ราคานำเข้าที่ไม่ใช่เชื้อเพลิงลดลง -0.2% mom เป็นเดือนที่สามติดต่อกัน ราคาสำหรับการนำเข้าที่ไม่ใช่เชื้อเพลิงไม่ได้บันทึกล่วงหน้าทุกเดือนตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์

ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 231,000 ราย นับเป็นการขอรับสวัสดิการว่างงานสูงสุดในรอบเกือบสองปี

ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 13,000 คนเป็น 231,000 คนในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 พฤศจิกายน ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 222,000 คน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สี่สัปดาห์ของการเรียกร้องเริ่มต้นเพิ่มขึ้น 8k เป็น 220k

การเรียกร้องอย่างต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 32,000 เป็น 1,865,000 ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 4 พฤศจิกายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 27 พฤศจิกายน 2021 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สี่สัปดาห์ของการเรียกร้องต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 34.5,000 เป็น 1,823,000

Greene จาก BoE: การเติบโตของค่าจ้างที่สูงอย่างไม่น่าเชื่อยังคงเป็นข้อกังวล

เมแกน กรีน ผู้กำหนดนโยบายการเงินของ BoE แสดงทัศนคติเชิงบวกอย่างระมัดระวังในการให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg TV เมื่อเร็วๆ นี้ โดยยอมรับสัญญาณเชิงบวกของอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงในสหราชอาณาจักร

Greene ตั้งข้อสังเกตว่าข้อมูลล่าสุดซึ่งแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือ 4.6% และการเติบโตของค่าจ้างที่ลดลงนั้นเป็น “ข่าวดี” อย่างแท้จริง อย่างไรก็ตาม เธอแสดงความกังวลเกี่ยวกับการคงอยู่ของอัตราเงินเฟ้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนบริการของ CPI นอกจากนี้ ความกังวลของเธอมีสาเหตุหลักมาจากการเติบโตของค่าจ้างที่ยังคงสูงขึ้น ซึ่งเธออธิบายว่า “สูงอย่างไม่น่าเชื่อ”

เธอเน้นย้ำถึงความท้าทายที่เกิดจากสถานการณ์นี้ โดยระบุว่า “หากเรามีเศรษฐกิจที่มีการเติบโตของผลิตภาพค่อนข้างต่ำและมีการเติบโตของค่าจ้างที่สูงจริงๆ ก็ยากที่จะบรรลุเป้าหมาย (อัตราเงินเฟ้อ 2%)”

การจ้างงานของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 55,000 ราย แต่สัญญาณของการเย็นลงก็ปรากฏให้เห็น

ตลาดแรงงานของออสเตรเลียแสดงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งเกินคาดในเดือนตุลาคม โดยตัวเลขการจ้างงานเกินคาด เศรษฐกิจเพิ่มการจ้างงาน 55,000 ตำแหน่ง ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์การเติบโตที่ 22.8k การเพิ่มขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากการจ้างงานเต็มเวลาและนอกเวลา ซึ่งเพิ่มขึ้น 17,000 และ 37.9,000 ตามลำดับ

แม้จะมีการเติบโตของงานที่แข็งแกร่ง แต่อัตราการว่างงานก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 3.6% เป็น 3.7% ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด อัตราการมีส่วนร่วมก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 0.2% เป็น 67.0% นอกจากนี้ ชั่วโมงการทำงานในระบบเศรษฐกิจแบบเดือนต่อเดือนเพิ่มขึ้น 0.5%

Bjorn Jarvis หัวหน้าฝ่ายสถิติแรงงานของ ABS ตั้งข้อสังเกตว่าในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเท่ากับการเติบโตของการจ้างงานโดยเฉลี่ยต่อเดือนที่ประมาณ 31,000 คน ซึ่งต่ำกว่าการเติบโตเฉลี่ย 35,000 คนต่อเดือนเล็กน้อยนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022

นอกจากนี้เขายังเน้นย้ำว่าอัตราการเติบโตของชั่วโมงทำงานต่อปีลดลงเหลือ 1.7% ลดลงจากประมาณ 5% ในช่วงกลางปี ​​และต่ำกว่าการเติบโตของการจ้างงานต่อปีที่ 3.0% การชะลอตัวนี้อาจชี้ให้เห็นว่า “ตลาดแรงงานเริ่มชะลอตัวตามช่วงการเติบโตที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษ”

การส่งออกของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่สอง แม้ว่าการขนส่งในจีนจะลดลงอย่างต่อเนื่อง

ในเดือนตุลาคม ญี่ปุ่นประสบกับปัญหาปะปนกันในภาคการค้า การส่งออกเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 1.6% yoy เป็น JPY 9,167B นับเป็นการเติบโตเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน แม้ว่าจะในอัตราที่ช้ากว่าเมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 4.3% yoy ในเดือนกันยายน

สิ่งหนึ่งที่น่าสังเกตคือการขนส่งไปยังประเทศจีนลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งลดลง -4.0% yoy นี่เป็นการลดลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 11 ซึ่งตอกย้ำความสัมพันธ์ทางการค้าที่ตึงเครียด และอาจมีการเปลี่ยนแปลงพันธมิตรทางเศรษฐกิจในภูมิภาค

ในทางกลับกัน การส่งออกไปยังสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 8.4% yoy โดยได้แรงหนุนจากความต้องการยานยนต์ไฮบริดและเครื่องจักรในเหมืองแร่และการก่อสร้างที่แข็งแกร่ง การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ผลักดันมูลค่าของการขนส่งที่ส่งไปยังสหรัฐฯ ให้อยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในทำนองเดียวกันการส่งออกไปยุโรปขยายตัวสูงถึง 8.9% yoy บ่งชี้ถึงความสัมพันธ์ทางการค้าที่หลากหลาย

ในส่วนของการนำเข้า ญี่ปุ่นเห็นการลดลงอย่างมีนัยสำคัญที่ -12.5% ​​yoy เป็น JPY 9810B ดุลการค้าส่งผลให้ขาดดุล JPY -663B

เมื่อพิจารณาเงื่อนไขที่ปรับตามฤดูกาล ทั้งการส่งออกและการนำเข้าลดลงเมื่อเทียบเป็นรายเดือน โดยการส่งออกลดลง -1.2% mom เหลือ JPY 8800B และการนำเข้าลดลง -0.7% mom เหลือ JPY 9262B ส่งผลให้การขาดดุลการค้าเพิ่มขึ้นจาก JPY -420B ในเดือนกันยายนเป็น JPY -462B

แนวโน้มช่วงกลางวันของ USD/JPY

ไพวอทรายวัน: (S1) 150.49; (ป) 150.95; (R1) 151.86; มากกว่า…

USD/JPY ลดลงอย่างเห็นได้ชัดในช่วงต้นเซสชั่นของสหรัฐฯ แต่ยังคงอยู่ในกรอบที่กำหนดไว้ที่ 149.17/151.89 อคติระหว่างวันยังคงเป็นกลางในขณะนี้ การชุมนุมเพิ่มเติมยังเป็นประโยชน์ตราบใดที่แนวรับ 149.17 ยังคงมีอยู่ การทะลุแนวต้าน 151.93 อย่างเด็ดขาดจะยืนยันการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว เป้าหมายต่อไปจะเป็นระดับประมาณการ 157.69 อย่างไรก็ตาม การทะลุระดับ 149.17 อย่างมั่นคงจะเป็นสัญญาณของการกลับตัวที่เป็นขาลงและทำให้แนวรับ 147.28 ตกลงลึกลงไปก่อน

ในภาพรวม ตอนนี้โฟกัสไปที่แนวต้าน 151.93 (สูงสุดปี 2022) การปฏิเสธที่ 151.93 ตามด้วยการทะลุแนวต้านที่ 145.06 อย่างต่อเนื่องซึ่งกลายเป็นแนวรับจะยืนยันว่าการเพิ่มขึ้นจาก 127.20 เสร็จสิ้นแล้ว และแนวโน้มแนวโน้มขาลงสำหรับแนวรับ 137.22 และต่ำกว่า อย่างไรก็ตาม การทะลุระดับ 151.93 อย่างต่อเนื่องจะยืนยันการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว เป้าหมายถัดไปคือการประมาณการ 61.8% ที่ 102.58 (ต่ำสุดปี 2564) เป็น 151.93 จาก 127.20 ที่ 157.69

อัพเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ