- การเดิมพันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงมีราคาอยู่ทุกสายตาที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน PCE
- ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงในวันนี้ แต่ยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 3
- ความคืบหน้าของข้อตกลงตราสารหนี้และ AI ทำให้ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทและตลาดหุ้นทั่วโลกคึกคัก
การเดิมพันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดถูกผลักกลับเมื่อการปรับขึ้นในช่วงฤดูร้อนมีบางอย่าง
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือนในวันศุกร์ ขณะที่การขึ้นดอกเบี้ยในรอบ 3 สัปดาห์หยุดชั่วคราวท่ามกลางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วของเฟด อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังก็เย็นลงเช่นกัน เนื่องจากนักลงทุนรอเบาะแสชุดต่อไปเกี่ยวกับนโยบายของเฟดจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE ล่าสุดที่มีกำหนดส่งในวันนี้
การแกว่งตัวครั้งใหญ่ของเฟดฟันด์ฟิวเจอร์สในช่วงท้ายเป็นเรื่องผิดปกติในแง่ที่ว่ายังไม่ชัดเจนเพียงพอเกี่ยวกับความเป็นไปได้และจังหวะของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง แต่ข้อความของเฟดที่บอกว่าเป็นไปไม่ได้ที่จะคิดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในที่สุด เพื่อส่งต่อไปยังนักลงทุน
ตลาดได้ปรับลดความคาดหวังของนโยบายที่ผ่อนปรนลงอย่างมากในปี 2566 และราคาปัจจุบันบ่งชี้ว่ามีการลดลงเพียง 25 จุดพื้นฐานโดยมีความน่าจะเป็นประมาณ 70% ภายในสิ้นปีนี้ อย่างไรก็ตาม ในขณะที่พวกเขามองเห็นอัตราต่อรองที่สูงของการขึ้นราคาช่วงฤดูร้อน นักลงทุนมีความมั่นใจในเวลาที่แน่นอนน้อยลงหลังจากรายงานการประชุมเดือนพฤษภาคมในวันพุธ ซึ่งดูเหมือนจะทำให้กรณีนี้หยุดชะงักในเดือนมิถุนายน แม้ว่าผู้กำหนดนโยบายหลายคนจะโต้แย้งถึงความจำเป็นในการ แน่นขึ้น
ดอลลาร์อยู่ในภาวะสแตนด์บายก่อน PCE หลัก
อัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่องและตลาดแรงงานที่ร้อนระอุเป็นสองในสามข้อกังวลใหญ่สำหรับเจ้าหน้าที่เฟด อีกประการหนึ่งคือเงื่อนไขสินเชื่อที่รัดกุมซึ่งถูกเน้นย้ำหลายครั้งในไม่กี่นาที ด้วยรายงานอัตราเงินเฟ้ออีก 2 ฉบับและรายงานการจ้างงานอีก 1 ฉบับที่จะเผยแพร่จนถึงการประชุมเดือนมิถุนายน ข้อมูลที่เข้ามาจะมีความสำคัญอย่างยิ่ง ทำให้การเผยแพร่ในวันนี้ได้รับความสนใจเป็นพิเศษ
ดัชนีราคา PCE หลักที่สำคัญทั้งหมดคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.6% y/y ในเดือนเมษายน ในขณะที่การบริโภคส่วนบุคคลมีแนวโน้มดีดตัวขึ้น 0.4% m/m การเติบโตของ GDP ของสหรัฐในไตรมาสที่ 1 ได้รับการปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อวานนี้ในการประมาณการครั้งที่ 2 และผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์สูงกว่าที่คาดไว้ ดังนั้นตัวเลขที่แข็งแกร่งมากขึ้นในวันนี้อาจสวนทางกับการดึงกลับของดอลลาร์ในช่วงแรก
ปอนด์นำไปสู่การฟื้นตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์
ในขณะนี้ สกุลเงินที่ซบเซากำลังใช้ประโยชน์จากความอ่อนตัวของเงินดอลลาร์เพื่อกอบกู้การขาดทุนอย่างหนักจากสัปดาห์นี้ และ ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 6 เดือนเมื่อวานนี้และข้ามคืน ขณะที่ยูโรและปอนด์อยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือน เงินเยนยังแตะระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือน เนื่องจากส่วนต่างของอัตราผลตอบแทนระหว่างสหรัฐฯ-ญี่ปุ่นกลับมาอยู่ในจุดโฟกัสอีกครั้ง หลังจากการเดิมพันครั้งล่าสุดของเฟดที่ดุเดือด และการไม่มีสัญญาณที่เข้มงวดอย่างชัดเจนจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น
การดีดตัวขึ้นนำในวันศุกร์เป็นค่าเงินสเตอร์ลิง เนื่องจากตัวเลขยอดค้าปลีกที่ดีเกินคาดในสหราชอาณาจักรก่อนหน้านี้ได้ตอกย้ำมุมมองที่ว่าธนาคารแห่งประเทศอังกฤษมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่าธนาคารกลางอื่นๆ ในทางกลับกัน การอ่านค่า CPI สำหรับภูมิภาคโตเกียวนั้นอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม เงินเยนกำลังเข้าร่วมในการตีกลับในวันนี้เมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า
ในสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ ลีราของตุรกีทำสถิติต่ำสุดใหม่เมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยทะลุระดับ 20 เป็นครั้งแรกท่ามกลางการเลือกตั้งประธานาธิบดีรอบที่สองในตุรกีเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา ซึ่งคาดว่าประธานาธิบดี Tayyip Erdogan ผู้ดำรงตำแหน่งจะชนะการเลือกตั้งอีกสมัย
อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นชดเชยด้วย AI และการเพิ่มข้อตกลงตราสารหนี้ในตลาดตราสารทุน
ใน Wall Street มีสัญญาณของความเครียดเล็กน้อยจากอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการปรับตัวขึ้นของ AI และการผ่อนคลายที่ข้อตกลงในการเพิ่มเพดานหนี้ของสหรัฐใกล้จะบรรลุผลสำเร็จของหุ้น
Nvidia (NASDAQ:) เป็นผู้นำในหุ้น AI เนื่องจากราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้น 24% เพิ่มขึ้น 1.7% S&P 500 ปิดเพิ่มขึ้น 0.9% แต่ Dow Jones ร่วงลง 0.1% โดยเน้นว่าการแกว่งตัวขึ้นล่าสุดของ Wall Street นั้นไม่สม่ำเสมอ
การปฏิวัติ AI ได้เติมชีวิตใหม่เข้าไปในหุ้นอย่างชัดเจน แต่ก็ไม่ได้เปลี่ยนความจริงที่ว่ายังมีความไม่แน่นอนจำนวนมากที่แขวนอยู่เหนือตลาด อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนประการหนึ่งอาจถูกขจัดออกไปได้ในไม่ช้า เนื่องจากทำเนียบขาวและพรรครีพับลิกันดูเหมือนจะใกล้บรรลุข้อตกลงในการเพิ่มเพดานหนี้
เมื่อเวลาหมดลงอย่างรวดเร็วก่อนถึงเส้นตายวันที่ 1 มิถุนายน ประธานาธิบดีไบเดนและเควิน แมคคาร์ธี ประธานสภาพรรครีพับลิกันกำลังจะตกลงที่จะจำกัดการใช้จ่ายของรัฐบาลกลางเป็นเวลาสองปี พร้อมกับเพิ่มวงเงินหนี้
การมองโลกในแง่ดีแพร่กระจายไปยังตลาดเอเชียในวันนี้ แม้ว่าหุ้นยุโรปจะผันผวนและฟิวเจอร์สของสหรัฐจะทรงตัวหรือเป็นสีแดงเล็กน้อยก็ตาม
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
