ดอลลาร์สหรัฐใกล้ระดับแนวรับที่สำคัญหลังเฟด: อะไรต่อไปสำหรับธนบัตรดอลลาร์?

• การมุ่งเน้นที่ตลาดล่าสุดได้เปลี่ยนจากประเด็นทางภูมิรัฐศาสตร์มาเป็นข้อมูลทางเศรษฐกิจ
• เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อยตามการตัดสินใจของเฟดที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม
• ในขณะเดียวกัน EUR/USD ยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์

ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ตลาดการเงินได้เห็นการเปลี่ยนแปลงในประเด็นสำคัญ โดยเปลี่ยนจากความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ไปสู่ข้อมูลทางเศรษฐกิจ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากกระแสข่าวในตะวันออกกลางที่ลดลง

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีขนาดใหญ่และเป็นความเสี่ยงที่สำคัญต่อเศรษฐกิจโลก ต้นทุนพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศที่ต้องต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูง ทำให้ประสิทธิภาพของนโยบายการเงินที่ใช้โดยธนาคารกลางมีความซับซ้อน เมื่อพิจารณาจากบริบทนี้ สิ่งที่เกิดขึ้นในการประชุม FOMC ของเฟดสหรัฐฯ ครั้งล่าสุดจึงมีความสำคัญต่อเส้นทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ

ในขณะที่เฟดเลือกที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมภายในช่วง 5.25% ถึง 5.50% ในเดือนนี้ มีความเชื่อมั่นของตลาดที่เพิ่มขึ้นว่าถึงอัตราดอกเบี้ยสูงสุดแล้ว ซึ่งถือเป็นจุดเริ่มต้นของช่วงอัตราดอกเบี้ยที่กำลังจะมาถึง การปรับเปลี่ยน นอกจากนี้ การเติบโตอย่างรวดเร็วของเศรษฐกิจที่ได้รับการยอมรับในไตรมาสสุดท้ายควบคู่ไปกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่อง โดยเน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านต้นทุนที่เกิดจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อ

ภายในกรอบนี้ ธนาคารกลางเน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นในการใช้เครื่องมือนโยบายการเงินอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อจัดการกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการเบี่ยงเบนไปจากเป้าหมายเงินเฟ้อ ประธานพาวเวลล์เน้นย้ำว่าการตัดสินใจในอนาคตจะขึ้นอยู่กับข้อมูลทางเศรษฐกิจ และชี้แจงว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยไม่ได้อยู่ในวาระการประชุมในปัจจุบัน

เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ การเปิดเผยข้อมูลในวันพรุ่งนี้และเดือนตุลาคมจะทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้สำคัญในการประเมินว่าเฟดจะดำเนินการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมหรือไม่

เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าเล็กน้อยตามการตัดสินใจของเฟด

ในขณะเดียวกัน ยังคงรักษาวิถีด้านข้าง โดยประสบกับการลดลงเล็กน้อยท่ามกลางการรับรู้ว่าอัตราดอกเบี้ยถึงจุดสูงสุดแล้ว รูปแบบการถือครองนี้ช่วยผ่อนปรนสำหรับสกุลเงินที่มีความเสี่ยงและตลาดหุ้น เป็นที่น่าสังเกตว่ายังคงเป็นบารอมิเตอร์ที่สำคัญสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง โดยยังคงแนวโน้มเชิงบวกไว้ได้ และเพิ่งเข้าใกล้ระดับ 36,000 ดอลลาร์

เป็นผลให้การอภิปรายเกี่ยวกับวาทศาสตร์ของเฟดได้เปลี่ยนจากการถกเถียงเกี่ยวกับระยะเวลาของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปสู่จุดยืนที่สมดุลและระมัดระวังมากขึ้นในขณะนี้

จากมุมมองทางเทคนิค เมื่อพิจารณาดัชนีดอลลาร์อย่างใกล้ชิดเผยให้เห็นการต่อสู้อย่างต่อเนื่องที่ระดับ 106.6 DXY ได้เปลี่ยนจากแนวโน้มขาขึ้นเป็นรูปแบบแนวนอนในเดือนตุลาคม ขณะนี้มีความอ่อนตัวสัมพัทธ์ โดยเข้าใกล้ช่วง 107 แนวรับที่ใกล้ที่สุดปัจจุบันอยู่ที่ 106.2 ในภูมิภาคตอนล่าง

ในกราฟรายวัน DXY เราจะสังเกตได้ว่าระดับ 105.5 ยังสอดคล้องกับขอบเขตด้านล่างของช่องที่ได้ก่อตัวขึ้นในเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าท่าทีที่ลดน้อยลงของ Fed จากเมื่อวานส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง แต่ก็เห็นได้ชัดว่าแนวรับ 106.2 อยู่ระหว่างการทดสอบ หากทะลุระดับนี้ แนวรับที่สองที่ 105.5 อาจเข้ามาสนใจ และการทะลุกรอบที่อาจเกิดขึ้นอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงอีก และอาจขยายการปรับฐานของดัชนีไปสู่ช่วง 102-103

ในทางกลับกัน เมื่อพิจารณาการพักตัวตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงกรกฎาคม จุดสูงสุดที่บรรลุในเดือนตุลาคม และการล้มเหลวที่จะทะลุระดับ 107 แสดงให้เห็นว่าวงจรอาจสิ้นสุดภายในโซนส่วนขยาย Fibonacci จากมุมมองทางเทคนิค ระยะต่อมาอาจเกี่ยวข้องกับการปรับฐานอย่างรวดเร็วต่ำกว่าระดับ 105

อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่ DXY ยังคงอยู่เหนือ 105 ก็มีแนวโน้มที่จะรักษาสถานะเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย หากแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ส่งผลให้นักลงทุนต้องหลบเลี่ยงค่าเงินดอลลาร์ เราอาจจะได้เห็นการฟื้นตัวในระยะสั้นไปที่ 108.5 โดยได้รับการสนับสนุนจากระดับ 105

โดยสรุป แนวโน้มในอนาคตของดัชนีดอลลาร์ดูเหมือนว่าจะขึ้นอยู่กับการปิดรายวันที่ชัดเจนเกินกว่าเกณฑ์ 105 และ 107 ซึ่งเป็นการกำหนดทิศทางถัดไป

มุมมองทางเทคนิคของ EUR/USD: ยูโรพยายามฟื้นตัวเทียบกับ ดอลลาร์

ยังคงพยายามฟื้นตัวจากระดับ 1.04 ในช่วงต้นเดือนตุลาคมขณะเคลื่อนตัวในแนวนอน เงินยูโรเริ่มแสดงสัญญาณของการหยุดโมเมนตัมขาลงเมื่อเดือนที่แล้ว หลังจากที่อ่อนค่าลงมากถึง 7% เมื่อเทียบกับดอลลาร์จากจุดสูงสุดในเดือนกรกฎาคมถึงเดือนตุลาคม

EUR/USD ยังคงทดสอบแนวต้านที่ 1.0636 ในการปิดรายวันของคู่ที่อยู่เหนือระดับราคานี้ เราจะเห็นว่าการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปอาจไปที่ 1.075 จุดนี้อาจชี้ขาดสำหรับการกลับตัวของแนวโน้มใน EUR/USD

จากสถานการณ์ล่าสุด เราจะเห็นได้ว่าทั้งคู่สามารถดำเนินต่อไปได้ตราบใดที่ยังคงอยู่ในช่องสัญญาณที่เกิดขึ้นจากความพยายามฟื้นตัวที่เริ่มต้นในเดือนตุลาคม

ในกรณีที่เส้นล่างของช่องถูกละเมิด ทั้งคู่อาจทดสอบภูมิภาค 1.045 อีกครั้งโดยปิดรายวันต่ำกว่าระดับ 1.056 ขึ้นอยู่กับการแข็งค่าของเงินดอลลาร์

***

ค้นหาข้อมูลทั้งหมดที่คุณต้องการบน InvestingPro!

ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน ข้อเสนอ คำแนะนำ หรือคำแนะนำในการลงทุน เนื่องจากไม่มีเจตนาที่จะจูงใจในการซื้อสินทรัพย์แต่อย่างใด ฉันขอเตือนคุณว่าสินทรัพย์ประเภทใดก็ตามได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องยังคงเป็นเรื่องของนักลงทุน