ดอลลาร์ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างหนัก เยนยังคงแข็งค่า

ดอลลาร์ยังคงเผชิญกับแรงขายในวงกว้างในขณะที่ตลาดเข้าสู่ช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดเตรียมที่จะกล่าวสุนทรพจน์ แต่คาดว่าเขาจะยังคงมุมมองที่มั่นคงว่าเฟดกำลังจะลดอัตราดอกเบี้ยในขณะที่เศรษฐกิจยังคงมีแนวโน้มชะลอตัว อย่างไรก็ตาม ตลาดให้ความสนใจเป็นหลักที่คำปราศรัยของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด ในงานสัมมนาแจ็คสันโฮลในสัปดาห์นี้ ซึ่งผู้ซื้อขายหวังว่าจะได้รับคำแนะนำที่ชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับขั้นตอนต่อไปของเฟด

ในการประชุมเอเชียครั้งต่อไป ความสนใจจะหันไปที่จีน ซึ่งคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ชั้นดี 1 ปีและ 5 ปีไว้เท่าเดิม ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากที่ธนาคารกลางออสเตรเลียปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเล็กน้อย 10 จุดพื้นฐานในเดือนกรกฎาคม ซึ่งแสดงถึงแนวทางการผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างระมัดระวัง ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางออสเตรเลียจะเปิดเผยบันทึกการประชุมในเดือนสิงหาคม เนื่องจากธนาคารกลางออสเตรเลียมีจุดยืนที่แน่วแน่ว่าจะไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ บันทึกการประชุมดังกล่าวจึงไม่น่าจะมีอะไรน่าประหลาดใจ แม้ว่าผู้ซื้อขายจะยังคงอ่านบันทึกการประชุมเพื่อดูว่าจะมีสัญญาณการเปลี่ยนแปลงนโยบายหรือไม่ก็ตาม

โดยรวมแล้ว ดอลลาร์เป็นสกุลเงินที่มีการเคลื่อนไหวอ่อนค่าที่สุดในวันนี้ โดยได้รับแรงกดดันจากความรู้สึกระมัดระวังและการวางตำแหน่งก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของพาวเวลล์ ดอลลาร์แคนาดาและปอนด์อังกฤษก็มีการเคลื่อนไหวด้อยค่าเช่นกัน ในทางตรงกันข้าม เยนญี่ปุ่นกลับแข็งค่าขึ้นอย่างมาก ทำให้เป็นสกุลเงินที่มีการเคลื่อนไหวแข็งค่าที่สุดในวันนี้ รองลงมาคือดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์ ยูโรและฟรังก์สวิสเคลื่อนไหวอยู่ตรงกลาง

ในทางเทคนิคแล้ว ประเด็นสำคัญที่ต้องจับตามองในทันทีคือ การที่เงินเยนดีดตัวกลับจะมีโมเมนตัมเพิ่มขึ้นหรือไม่ โดยระดับสำคัญที่ต้องจับตามอง ได้แก่ แนวรับรองที่ 160.57 สำหรับ EUR/JPY และแนวรับรองที่ 187.84 สำหรับ USD/JPY ได้ทะลุระดับ 146.06 ที่สอดคล้องกันไปแล้ว การทะลุระดับเหล่านี้ลงอย่างหนักอาจบ่งชี้ว่าเงินเยนกำลังปรับตัวลงในอนาคตอันใกล้นี้เสร็จสิ้นแล้ว และค่าเงินเยนที่ตัดกันนี้อาจพร้อมที่จะกลับไปสู่ระดับต่ำสุดที่กำหนดไว้ในช่วงต้นเดือนอีกครั้ง

ในยุโรป ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ FTSE เพิ่มขึ้น 0.18% DAX เพิ่มขึ้น 0.37% CAC เพิ่มขึ้น 0.54% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 0.0094 ที่ 3.941 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของเยอรมนีลดลง -0.001 ที่ 2.250 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei ลดลง -1.77% HSI ของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 0.80% SSE ของเซี่ยงไฮ้ของจีนเพิ่มขึ้น 0.49% Strait Times ของสิงคโปร์เพิ่มขึ้น 0.08% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของ JGB ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.0145 ที่ 0.890

เฟดชี้คัชคารีเหมาะสมหารือลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

นายนีล คาชการี ประธานเฟดประจำมินนิอาโปลิส ระบุว่า จุดเน้นของเฟดกำลังเปลี่ยนไปที่ความกังวลในตลาดแรงงานมากขึ้น โดยหันเหออกจากด้านเงินเฟ้อซึ่งเป็นภารกิจคู่ขนานของเฟด

ในการสัมภาษณ์กับ WSI Kashkari เน้นย้ำว่า “ความเสี่ยงได้หันไปสู่ตลาดแรงงานมากขึ้น” ทำให้การอภิปรายเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในเดือนกันยายน “เป็นเรื่องที่เหมาะสม”

แม้จะยอมรับว่าอัตราเงินเฟ้อเริ่มแสดงสัญญาณของความก้าวหน้า แต่ Kashkari กลับแสดงความกังวลเกี่ยวกับ “สัญญาณที่น่ากังวล” ในตลาดแรงงาน

แม้จะเป็นเช่นนี้ เขาก็กล่าวว่าไม่มีเหตุผลอันจำเป็นที่ต้องลดอัตราดอกเบี้ยลงมากกว่า 0.25 เปอร์เซ็นต์ในแต่ละครั้ง โดยอ้างถึงระดับการเลิกจ้างและการรับเงินช่วยเหลือการว่างงานที่ยังต่ำอย่างต่อเนื่อง ซึ่งยังไม่บ่งชี้ถึงภาวะตกต่ำอย่างมีนัยสำคัญในตลาดแรงงาน

บริการ BNZ ของนิวซีแลนด์เพิ่มขึ้นเป็น 44.6 ปรับปรุงเล็กน้อยแต่ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน

ดัชนีประสิทธิภาพการบริการของ BNZ นิวซีแลนด์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนกรกฎาคม โดยพุ่งขึ้นจาก 40.7 เป็น 44.6 อย่างไรก็ตาม ดัชนี PSI เฉลี่ยอยู่ที่ 46.5 ในปี 2024 ซึ่งแตกต่างอย่างเห็นได้ชัดจากค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 53.2

เมื่อพิจารณารายละเอียด จะพบว่ามีการปรับปรุงเล็กน้อยในหมวดหมู่ส่วนใหญ่ กิจกรรม/ยอดขายเพิ่มขึ้นจาก 36.2 เป็น 39.1 และการจ้างงานเพิ่มขึ้นจาก 45.7 เป็น 46.6 คำสั่งซื้อใหม่/ธุรกิจเพิ่มขึ้นจาก 38.9 เป็น 45.3 และสต็อก/สินค้าคงคลังเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 43.9 เป็น 45.1 ในทางกลับกัน การส่งมอบของซัพพลายเออร์ลดลงเล็กน้อยจาก 41.4 เป็น 41.0

แม้จะมีการเพิ่มขึ้นเหล่านี้ แต่ความรู้สึกโดยรวมยังคงระมัดระวัง โดยผู้ตอบแบบสอบถาม 67.0% แสดงความเห็นเชิงลบเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจปัจจุบัน ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนมิถุนายน ค่าครองชีพที่สูงและอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นมักถูกอ้างถึงว่าเป็นความท้าทายที่สำคัญ

Doug Steel นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ BNZ ได้ให้มุมมองที่น่าคิด โดยระบุว่า “การเพิ่มขึ้นของ PSI ไม่ได้ทำให้ดัชนีกลับมาอยู่ที่ระดับเดียวกับช่วงวิกฤตการเงินโลกในปี 2551/52 เลย”

แนวโน้ม GBP/USD กลางวัน

จุดพลิกผันรายวัน: (S1) 1.2879; (P) 1.2913; (R1) 1.2979; เพิ่มเติม…

GBP/USD ปรับตัวสูงขึ้นจาก 1.2664 ยังคงดำเนินต่อไป และแนวโน้มขาขึ้นของวันยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้นเพื่อทดสอบระดับสูงสุดที่ 1.3043 การทะลุลงอย่างหนักที่จุดนั้นจะกลับมาปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้งจาก 1.2998 เป็น 61.8% ตามการคาดการณ์ที่ 1.2298 ถึง 1.3043 จาก 1.2664 ที่ 1.3124 ซึ่งใกล้เคียงกับระดับสูงที่ 1.3141 ในทางกลับกัน แนวรับรองที่ต่ำกว่า 1.2880 จะทำให้แนวโน้มขาลงของวันเป็นกลางก่อน

เมื่อมองภาพรวม รูปแบบการแก้ไขจาก 1.3141 อาจเสร็จสิ้นที่ 1.2298 แล้ว การเพิ่มขึ้นจากจุดนั้นอาจกลับมาเป็นแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้งจาก 1.0351 (จุดต่ำสุดในปี 2022) การทะลุ 1.3141 ที่ชัดเจนจะมีเป้าหมายที่ 38.2% ของ 1.0351 ถึง 1.3141 จาก 1.2298 ที่ 1.3364 ต่อไป อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวรับ 1.2664 จะทำให้แนวโน้มขาขึ้นนี้ล่าช้าอีกครั้งและขยายรูปแบบการแก้ไขจาก 1.3141

อัปเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ