ดอลลาร์พุ่งขึ้นตามความคาดหวังของเฟด แต่โมเมนตัมต่อยอดอีกครั้งด้วยความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยง

ดอลลาร์จบลงด้วยการเป็นนักแสดงที่ดีที่สุดในสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากข้อมูลแย้งว่ากระบวนการสลายตัวที่ช้าอาจกระตุ้นให้เฟดเข้มงวดขึ้นอีกจนถึงอัตราสุดท้ายที่สูงขึ้น ถึงกระนั้น การซื้อยังคงค่อนข้างไม่มีข้อผูกมัดดังที่แสดงไว้ในรายการดึงกลับเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ความเชื่อมั่นในความเสี่ยงที่ฟื้นตัวได้ยังคงปิดตลาดขาขึ้นของดอลลาร์ และอาจดำเนินต่อไปได้

ที่อื่นในตลาดฟอเร็กซ์ เงินยูโรจบลงด้วยการแข็งค่าเป็นอันดับสอง เนื่องจากเจ้าหน้าที่ของ ECB ย้ำว่าพวกเขายังคงดำเนินต่อไป และการเข้มงวดอาจยืดเยื้อไปจนถึงฤดูร้อน ฟรังก์สวิสและสเตอร์ลิงเป็นสกุลเงินที่แข็งแกร่งรองลงมา เยนเป็นนักแสดงที่แย่ที่สุดในการเพิ่มช่องว่างระหว่างผลตอบแทนกับชาวยุโรปและอเมริกา นอกจากนี้ การเสนอชื่อผู้ว่าการ BoJ คนใหม่ยังทำให้ความหวังเพียงเล็กน้อยในการกลับตัวของนโยบายการเงิน สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์เป็นสกุลเงินที่แย่ที่สุด

มีโอกาสมากกว่า 60% ที่เฟดจะขึ้นอีก 3 ครั้ง

ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนมกราคมจากสหรัฐที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าในขณะที่กระบวนการกำจัดเงินเฟ้อยังคงดำเนินต่อไป แต่ก็ช้าอย่างน่าผิดหวัง เมื่อรวมกับความคิดเห็นที่ฉ้อฉลจากเจ้าหน้าที่เฟด ตลาดได้เพิ่มการเดิมพันในอัตราเทอร์มินัลที่สูงขึ้น

อ้างอิงจากเฟดฟันด์ฟิวเจอร์ส ขณะนี้มีโอกาส 62.9% ที่อัตราดอกเบี้ยจะแตะ 5.25-5.50% หลังการประชุมเดือนมิ.ย. ซึ่งสูงกว่า 41.8% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และเพียง 2.7% เมื่อเดือนที่แล้ว ช่วงเป้าหมายนั้นสูงกว่าค่ามัธยฐานของเฟดที่ประมาณการไว้ที่ 5.1% และเทียบเท่ากับการขึ้น 25 bps อีกสามครั้งจากปัจจุบันที่ 4.50-4.75%

หุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัว, S&P 500 และ NASDAQ อยู่ในระดับสูง

หุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวได้ค่อนข้างดี แม้ว่าจะมีการเทขายหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อ การซื้อในช่วงปลายวันศุกร์บ่งชี้ว่านักลงทุนยังไม่ยอมแพ้ DOW และ S&P 500 เพิ่งปิดรายสัปดาห์ที่ลดลงเล็กน้อยในขณะที่ NASDAQ จบลงด้วยกำไร

S&P 500 ถือได้ดีในการสนับสนุนช่องทางที่เริ่มต้นเมื่อปีที่แล้วที่ 3491.58 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกตราบเท่าที่ EMA 55 วัน (ตอนนี้อยู่ที่ 4004.88) แม้จะเป็นการย้ายฐาน การพุ่งขึ้นจาก 3491.58 จะมุ่งเป้าไปที่แนวต้าน 4325.28 หรือมากกว่านั้นถึง 100% ของการคาดการณ์ที่ 3491.58 เป็น 4100.51 จาก 3764.49 ที่ 4373.42

นอกจากนี้ยังไม่มีสัญญาณของการกลับตัวใน NASDAQ แม้จะสูญเสียช่วงเวลากลับหัวกลับหาง คาดว่าจะมีการชุมนุมต่อไปตราบเท่าที่ EMA 55 วัน (ขณะนี้อยู่ที่ 11355.36) การพักฐาน 38.2% การย้อนกลับของ 16212.22 ถึง 10088.82 ที่ 12415.87 จะปูทางไปสู่แนวต้าน 13181.08

อัตราผลตอบแทน 10 ปีกดแนวต้าน 3.905 เมื่อการชุมนุมขยายออกไป

อัตราผลตอบแทน 10 ปีขยายการดีดตัวจาก 3.373 และแตะระดับสูงสุดที่ 3.900 แต่ไม่สามารถทะลุแนวต้าน 3.905 ได้ อย่างไรก็ตาม Outlook ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่รูปแบบการแก้ไขจาก 4.333 ได้เสร็จสิ้นลงแล้วโดยลดสามระลอกเป็น 3.373 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกตราบเท่าที่ EMA 55 วัน (ขณะนี้อยู่ที่ 3.638 ถือครอง) การแตกหักอย่างเด็ดขาดที่ 3.905 อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการทดสอบอีกครั้งที่ระดับสูง 4.333

ดัชนีดอลลาร์ขยายการดีดตัวกลับตัวด้วยโมเมนตัมที่น่าผิดหวัง

อัตราผลตอบแทนของตั๋วเงินคลังที่เพิ่มขึ้นและความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ย Fed ที่สูงขึ้นน่าจะสนับสนุนดอลลาร์ ถึงกระนั้น พลังด้านบวกก็ถูกชดเชยด้วยความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงที่ฟื้นตัวได้ การเคลื่อนไหวโดยรวมของสกุลเงินดอลลาร์ยังคงค่อนข้างไม่แน่นอน ยกเว้นเมื่อเทียบกับเยนในตอนนี้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นอย่างชัดเจนในการทะลุกลับหัวกลับหางที่น่าผิดหวังในวันศุกร์

กองกำลังตอบโต้โต้แย้งว่าดัชนีดอลลาร์เป็นเพียงการดีดกลับที่ถูกต้องโดยเดินหน้าสองก้าวไปข้างหน้าหนึ่งก้าว สำหรับตอนนี้ คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกใน DXY ตราบใดที่การสนับสนุน 102.58 ยังคงอยู่ เป้าหมายต่อไปคือการย้อนกลับ 38.2% ที่ 114.77 ถึง 100.82 ที่ 106.14 อาจเห็นแนวต้านที่แข็งแกร่งเพื่อจำกัดการกลับตัว

Bitcoin กดแนวต้าน 25198 เนื่องจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงดีขึ้น

Bitcoin ถูกมองว่าเป็นตัวแทนของความเสี่ยงโดยรวม การพัฒนาสอดคล้องกับแนวโน้มตลาดกระทิงใน NASDAQ เพิ่มขึ้นจาก 15,452 ต่อเมื่อสัปดาห์ที่แล้วและทะลุ 25,000 มือจับ การปฏิเสธครั้งแรกเห็นได้จากแนวต้านทางโครงสร้าง 25198 แต่การล่าถอยนั้นค่อนข้างไกล การเพิ่มขึ้นต่อไปเป็นที่ชื่นชอบตราบเท่าที่การสนับสนุน 21,357 ยังคงมีอยู่ การพักตัวของปี 25198 จะกำหนดเป้าหมาย 61.8% ประมาณการที่ 15452 ถึง 24245 จาก 21357 ที่ 26791

สำหรับตอนนี้ ยังเร็วเกินไปที่จะเห็นว่า Bitcoin จะทะลุ 26,791 ได้อย่างเด็ดขาดหรือไม่ แต่ถ้าเป็นเช่นนั้น เป้าหมายต่อไปคือการคาดการณ์ 100% ที่ 30,150 ซึ่งอาจหมายความว่า NASDAQ กำลังทะลุแนวต้าน 13,181.08 ดังที่กล่าวไว้ ซึ่งจะเป็นสัญญาณขาขึ้นในระยะกลางสำหรับหุ้น แต่เป็นสัญญาณหมีสำหรับดอลลาร์

แนวโน้มรายสัปดาห์ USD/CAD

การทะลุแนวต้าน 1.3474 ของ USD/CAD ในสัปดาห์ที่แล้วยืนยันจุดต่ำสุดระยะสั้นที่ 1.3261 ที่สำคัญกว่านั้น รูปแบบการแก้ไขจาก 1.3976 ควรจะเสร็จสมบูรณ์แล้วเช่นกัน อคติเริ่มต้นยังคงอยู่ในหัวกลับในสัปดาห์นี้สำหรับแนวต้าน 1.3684 การพักตัวจะนำมาทดสอบใหม่สูง 1.3976 อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวรับเล็กน้อยที่ 1.3421 จะรองรับกรณีขาขึ้นนี้และเปลี่ยนอคติระหว่างวันให้เป็นกลางอีกครั้ง

ในภาพรวม ตราบใดที่การสนับสนุนคลัสเตอร์ 1.3222 (38.2% retracement ของ 1.2005 เป็น 1.3976 ที่ 1.3223) มีแนวโน้มสูงขึ้นจาก 1.2005 (ต่ำสุดในปี 2021) ที่คาดว่าจะยังคงกลับมาที่ระดับสูงสุด 1.3976 ในระยะต่อไป อย่างไรก็ตาม การทะลุ 1.3222/3 จะบ่งชี้ว่าแนวโน้มอาจกลับตัว การลดลงที่ลึกกว่านั้นจะเห็นได้จากการสนับสนุนคลัสเตอร์ถัดไปที่ 1.2726 (61.8% retracement ที่ 1.2758)

ในภาพระยะยาว การเคลื่อนไหวของราคาจาก 1.4689 (สูงสุดในปี 2016) ถูกมองว่าเป็นรูปแบบการรวมฐานเท่านั้น ซึ่งอาจเสร็จสิ้นที่ 1.2005 นั่นคือ แนวโน้มขาขึ้นจาก 0.9506 (ต่ำสุดในปี 2550) คาดว่าจะกลับมาทำงานอีกครั้งในภายหลัง สิ่งนี้จะยังคงเป็นกรณีที่ได้รับการสนับสนุนเนื่องจาก EMA 55 เดือน (ขณะนี้อยู่ที่ 1.2967)