ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าตามข้อมูลเงินเฟ้อที่ลดลง ฉุดออสซี่ลง

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ร่วงลงเป็นวงกว้างในเซสชั่นเอเชียในวันนี้ หลังจากอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้มีการคาดการณ์เพิ่มขึ้นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย RBNZ ครั้งต่อไปอาจเป็นครั้งสุดท้ายในรอบปัจจุบัน การพัฒนานี้ยังทำให้ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลง ทำให้พวกเขาเป็นประเทศที่ทำผลงานได้แย่ที่สุดของวัน ในทางตรงกันข้าม ฟรังก์สวิสและยูโรซื้อขายกันในระดับสูง ตามมาด้วยดอลลาร์สหรัฐและเยนญี่ปุ่น บ่งชี้ว่าตลาดไม่ได้อยู่ในภาวะเสี่ยง ขณะนี้เงินปอนด์อังกฤษและดอลลาร์แคนาดาผสมกัน

สำหรับสัปดาห์นี้ เงินปอนด์เป็นสกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุด โดยได้แรงหนุนจากข้อมูลการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อในสัปดาห์นี้ ซึ่งน่าจะปูทางไปสู่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoE อีกครั้งในเดือนพฤษภาคมและอาจมากกว่านั้นหลังจากนั้น ดอลลาร์แข็งค่าเป็นอันดับสอง โดยได้แรงหนุนจากการดีดตัวขึ้นของผลตอบแทนจากคลัง ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าที่สุด ตามมาด้วยดอลลาร์แคนาดาและเยนญี่ปุ่น ดอลลาร์ออสเตรเลียยังทรงตัวได้ ขณะที่ทิศทางของยูโรยังไม่ชัดเจน

ในทางเทคนิค NZD/USD กลับมาลดลงอีกครั้งจาก 0.6381 หลังจากเปิดเผยข้อมูล CPI ของนิวซีแลนด์ อคติระหว่างวันกลับมาเป็นขาลง โดยกำหนดเป้าหมายที่ระดับแนวรับ 0.6083 และต่ำกว่า อย่างไรก็ตาม หากไม่มีการเร่งขาลงที่แข็งแกร่ง แนวรับที่สำคัญอาจเกิดขึ้นประมาณ 50% retracement ที่ 0.5511 ถึง 0.6537 ที่ 0.6024 ซึ่งอาจนำไปสู่การรีบาวด์และจบรูปแบบการแก้ไขโดยรวมจากจุดสูงสุดที่ 0.6537

ในเอเชียในขณะที่เขียน Nikkei เพิ่มขึ้น 0.28% ฮ่องกง HSI เพิ่มขึ้น 0.01% China Shanghai SSE ลดลง -0.52% สิงคโปร์สเตรทไทมส์ลดลง -0.49% อัตราผลตอบแทน JGB 10 ปีของญี่ปุ่นลดลง -0.0060 ที่ 0.472 ในชั่วข้ามคืน DOW ลดลง -0.23% S&P 500 ลดลง -0.01% NASDAQ เพิ่มขึ้น 0.03% อัตราผลตอบแทน 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.030 เป็น 3.602

ECB Schnabel เน้นแนวทางที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลท่ามกลางความวุ่นวายของภาคธนาคาร

อิซาเบล ชนาเบล สมาชิกคณะกรรมการบริหารธนาคารกลางยุโรป (ECB) เน้นย้ำถึงความสำคัญของแนวทางที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลในการตัดสินใจเชิงนโยบาย ท่ามกลางความไม่สงบที่เกิดขึ้นล่าสุดในภาคการธนาคาร เธอกล่าวเมื่อวานนี้ว่า “ฉันไม่สามารถบอกคุณได้ว่าเราจะตัดสินใจอย่างไรในการประชุมครั้งหน้า และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในการประชุมครั้งต่อไป” และเสริมว่าสถานการณ์กลายเป็น “ซับซ้อนมากยิ่งขึ้น”

Schnabel สังเกตเห็นความสำคัญของการติดตามผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากความไม่แน่นอนของภาคการธนาคารต่อการปล่อยสินเชื่อ โดยกล่าวว่า “มันสำคัญยิ่งกว่าที่เราจะต้องพิจารณาข้อมูลทั้งหมดที่เราจะได้รับ สิ่งสำคัญคือความไม่แน่นอนในภาคการธนาคารจะมีผลกระทบเพิ่มเติมต่อการปล่อยสินเชื่อหรือไม่”

เมื่อพูดถึงแผนในอนาคตของ ECB สำหรับงบดุล Schnabel ยอมรับว่าจุดสิ้นสุดยังไม่แน่นอนและกำลังอยู่ระหว่างการหารือ เธอเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการจัดการงบดุลในลักษณะที่ตลาดสามารถแยกแยะในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนเหล่านี้ และแสดงความพอใจกับแนวทางปัจจุบัน โดยระบุว่า “จนถึงตอนนี้ มันทำงานได้ดีเป็นพิเศษ”

Fed Williams มองว่าแนวโน้มเงินเฟ้อจะชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่อง

จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดแห่งนิวยอร์กเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการใช้เครื่องมือนโยบายการเงินเพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคาในระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ที่ Money Marketeers ของมหาวิทยาลัยนิวยอร์ก เขาแสดงความมั่นใจในการบรรลุจุดยืนที่เข้มงวดเพียงพอเพื่อทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลงสู่เป้าหมายระยะยาวของเฟดที่ 2%

วิลเลียมส์ตั้งข้อสังเกตว่า “ข้อมูลล่าสุดบ่งชี้ว่าแนวโน้มของอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวนี้ยังคงดำเนินต่อไป” เขาคาดว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน PCE จะลดลงเหลือ 3.25% ในปีนี้และบรรลุเป้าหมาย 2% ภายในสองปีข้างหน้า เขายังให้ความเห็นเกี่ยวกับตลาดแรงงาน โดยเรียกว่า “ตึงตัวมาก” แต่ก็แสดงสัญญาณของการเย็นลงบ้าง วิลเลียมส์คาดว่าอัตราการว่างงานจะเพิ่มขึ้นระหว่าง 4% ถึง 4.5% ในปีหน้า โดยการเติบโตจะชะลอตัวลงในปีนี้ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นในปีหน้า

นอกจากนี้ วิลเลียมส์ยังกล่าวถึงการล่มสลายของธนาคารครั้งใหญ่ในสหรัฐอเมริกาเมื่อเร็วๆ นี้ โดยระบุว่าระบบธนาคารยังคงแข็งแกร่งและยืดหยุ่นได้ อย่างไรก็ตาม เขาคาดว่าการล่มสลายจะส่งผลให้เงื่อนไขสินเชื่อเข้มงวดขึ้นสำหรับครัวเรือนและธุรกิจ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการใช้จ่าย วิลเลียมส์เน้นย้ำถึงความสำคัญของการติดตามสภาวะสินเชื่ออย่างใกล้ชิดและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับเศรษฐกิจ

Goolsbee ของเฟดกล่าวถึงแนวโน้ม FOMC เดือนพฤษภาคม ตลาดงานที่แข็งแกร่ง และความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่

Austan Goolsbee ประธาน Fed สาขาชิคาโก กล่าวถึงการประชุม FOMC ในเดือนพฤษภาคมที่กำลังจะมาถึง ความแข็งแกร่งของตลาดงาน และอัตราเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่องในการให้สัมภาษณ์ Goolsbee เตือนว่าอย่าอ่านมากเกินไปเกี่ยวกับจุดยืนของเขาเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย โดยระบุว่า “เรายังมีเวลาอีกสองสามสัปดาห์ก่อนการประชุมจริง ดังนั้นถ้าใครใส่ประเด็นพื้นฐานบางอย่างที่เฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับสิ่งที่ฉันทำ นั่นจะไม่ถูกต้อง”

Goolsbee ยอมรับว่าตลาดงานที่แข็งแกร่งเป็นส่วนที่แข็งแกร่งที่สุดของเศรษฐกิจ ด้วย “ตัวเลขที่ไม่เคยมีมาก่อน” ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นปัญหา เขากล่าวว่า “เงินเฟ้อ — มีการปรับปรุงบางอย่าง แต่ในทางที่เป็นส่วนที่เลวร้ายที่สุดของเศรษฐกิจ” และเสริมว่ามัน “คงอยู่มากกว่าที่เราต้องการ”

สำหรับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากความล้มเหลวของธนาคารสหรัฐ 2 แห่งต่อเศรษฐกิจนั้น Goolsbee กล่าวว่าสิ่งสำคัญคือต้องติดตามขอบเขตของการชะลอตัว เขาอธิบายว่า “แรงกดดันจากฝั่งธนาคารจะมากขนาดไหน ผมคิดว่าเป็นเรื่องสำคัญที่เศรษฐกิจจะชะลอตัวลง” Goolsbee เน้นย้ำว่าความรุนแรงของการชะลอตัวของการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ในช่วงครึ่งหลังของปีจะขึ้นอยู่กับภาคการเงินเป็นสำคัญ

CPI ของนิวซีแลนด์ชะลอตัวลงเหลือ 6.7% ในไตรมาสที่ 1 RBNZ อาจสรุปรอบการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้

ในไตรมาสที่ 1 การเติบโตของ CPI ของนิวซีแลนด์ชะลอตัวลงจาก 7.2% yoy ในไตรมาสก่อนหน้า โดยเพิ่มขึ้น 6.7% yoy ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 7.0% yoy ผู้สนับสนุนรายใหญ่ที่สุดต่ออัตราเงินเฟ้อประจำปีคือภาคอาหาร รองลงมาคือที่อยู่อาศัยและสาธารณูปโภคในครัวเรือน

เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส CPI เพิ่มขึ้น 1.2% qoq ใน Q1 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 1.5% qoq เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นผลลัพธ์ที่ต่ำที่สุดในรอบสองปี ผักและผลไม้เป็นตัวขับเคลื่อนหลักของราคาอาหาร โดยเพิ่มขึ้น 8.6% และ 11% ตามลำดับ

ตัวเลขเหล่านี้ต่ำกว่าการคาดการณ์ของ RBNZ ที่ 1.8% qoq และ 7.3% yoy อัตราเงินเฟ้อ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะชะลอตัวลง แต่ยังคงคาดว่าจะปรับขึ้นอีก 25bps ในเดือนพฤษภาคมเนื่องจากระดับเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่ามีแนวโน้มมากขึ้นที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่กำลังจะเกิดขึ้นจะเป็นครั้งสุดท้ายในรอบปัจจุบัน

สภาวะธุรกิจไตรมาส NAB ของออสเตรเลียมีความยืดหยุ่น แต่ความเชื่อมั่นติดลบอย่างชัดเจน

ความเชื่อมั่นทางธุรกิจรายไตรมาสของ NAB ของออสเตรเลียลดลงจาก -1 เป็น -4 ในไตรมาสที่ 1 สภาพธุรกิจในปัจจุบันลดลงจาก 20 เป็น 16 สภาพธุรกิจในช่วงสามเดือนข้างหน้าลดลงจาก 22 เป็น 19 แต่สภาพธุรกิจในช่วง 12 เดือนข้างหน้าเพิ่มขึ้นจาก 18 เป็น 20

Alan Oster หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ NAB กล่าวว่า “สอดคล้องกับการสำรวจธุรกิจรายเดือนของเรา เอกสารเผยแพร่ในวันนี้ยืนยันว่าสภาพธุรกิจยังคงฟื้นตัวได้จนถึงไตรมาสแรกของปี 2023 ในระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย” Alan Oster หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ NAB กล่าว “ความแข็งแกร่งนี้ยังคงอิงตามวงกว้างและตัวชี้วัดชั้นนำก็ยังคงอยู่เช่นกัน แม้ว่าความเชื่อมั่นทางธุรกิจในขณะนี้จะติดลบอย่างชัดเจน”

ญี่ปุ่นมีการส่งออกเติบโตติดต่อกันเป็นเดือนที่ 25 ขาดดุลการค้าเป็นประวัติการณ์ในปีงบประมาณ 2565

ในเดือนมีนาคม การส่งออกของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 4.3% yoy เป็น JPY 8824B เหนือความคาดหมายที่ 2.6% yoy ซึ่งนับเป็นการเติบโตติดต่อกันเป็นเดือนที่ 25 โดยได้รับแรงหนุนหลักจากการจัดส่งรถยนต์ไปยังสหรัฐอเมริกา

ตามภูมิภาค การส่งออกไปยังสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 9.4% yoy ในเดือนมีนาคม ชะลอลงจาก 14.9% yoy ในเดือนก่อนหน้า ในทางกลับกัน การส่งออกไปยังจีน ซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของญี่ปุ่น ลดลง -7.7% yoy นับเป็นเดือนที่สี่ที่ลดลงติดต่อกัน

การนำเข้าเพิ่มขึ้น 7.3% yoy เป็น JPY 9579B ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 11.4% yoy ดังนั้น ญี่ปุ่นจึงขาดดุลการค้าถึง 7.55 แสนล้านเยน

ในปีงบประมาณ 2022 สิ้นสุดในเดือนมีนาคม ญี่ปุ่นมียอดขาดดุลการค้าเป็นประวัติการณ์ที่ -21.73 ตัน สูงกว่าสถิติเดิมที่บันทึกไว้ที่ -13.76 ล้านตันในปีงบประมาณ 2013 การนำเข้าเพิ่มขึ้น 32.2% เป็น 120.95 ล้านตันในขณะที่การส่งออกเพิ่มขึ้น 15.5% เป็น 99.23 ล้านเยน

มองไปข้างหน้า

บัญชีการประชุม PPI และ ECB ของเยอรมนีเป็นคุณสมบัติหลัก ในวันต่อมา จะมีการเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐฯ ยอดขายบ้านที่มีอยู่ และการสำรวจของ Philly Fed

รายงานประจำวันของ AUD/USD

Pivots รายวัน: (S1) 0.6689; (พ) 0.6715; (R1) 0.6740; มากกว่า…

AUD/USD อ่อนตัวลงเล็กน้อยในวันนี้ แต่อยู่ในช่วง 0.6619/6804 อคติระหว่างวันยังคงเป็นกลาง ณ จุดนี้ ในด้านลบ การทะลุ 0.6619 จะบ่งชี้ว่าการลดลงจาก 0.7156 กำลังดำเนินต่อไปจนถึงระดับต่ำ 0.6563 อย่างไรก็ตาม การทะลุ 0.6804 อย่างต่อเนื่องจะทำให้การกลับตัวแข็งแกร่งขึ้นเป็น 61.8% การย้อนกลับของ 0.7156 ถึง 0.6563 ที่ 0.6929

ในภาพรวม ตราบใดที่การย้อนกลับ 61.8% ของ 0.6169 ถึง 0.7156 ที่ 0.6546 ถือไว้ การลดลงจาก 0.7156 ถูกมองว่าเป็นการปรับฐานเพื่อเพิ่มขึ้นจาก 0.6169 (ต่ำสุดในปี 2022) เท่านั้น ควรเห็นการเพิ่มขึ้นอีกครั้งผ่าน 0.7156 ในระยะต่อไป อย่างไรก็ตาม การทะลุอย่างต่อเนื่องที่ 0.6546 จะเพิ่มโอกาสที่แนวโน้มขาลงระยะยาวจะกลับมาเริ่มต้นใหม่อีกครั้งจนถึงระดับต่ำสุดที่ 0.6169

อัพเดทเครื่องชี้เศรษฐกิจ