ดอลลาร์ครองตลาดในขณะที่ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนมิถุนายน

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีอิทธิพลเหนือตลาดสกุลเงิน โดยมีการพุ่งขึ้นอย่างน่าประหลาดใจซึ่งได้แรงหนุนจากความเชื่อมั่นของตลาดที่พลิกผันตามการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมิถุนายน บรรยากาศของการมองโลกในแง่ดีเพิ่มขึ้นแผ่ซ่านไปทั่ว โดยได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในข้อตกลงที่กำลังจะมีขึ้นเกี่ยวกับการเพิ่มเพดานหนี้ของสหรัฐฯ ซึ่งจะช่วยป้องกันการผิดนัดชำระหนี้ของรัฐบาล

ความก้าวหน้าที่น่าประทับใจของดอลลาร์สอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดดของผลตอบแทนตั๋วเงินคลัง การพัฒนาที่น่าสนใจคือการแยกส่วนผกผันของดอลลาร์ออกจากตลาดที่มีความเสี่ยงอย่างชัดเจน ดังตัวอย่างจากการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งของ NASDAQ ขณะนี้มีการสันนิษฐานว่าดอลลาร์อาจคงวิถีการลดความไวต่อความเสี่ยงในอนาคตอันใกล้นี้

ภายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ดอลลาร์นิวซีแลนด์รั้งท้ายกระเป๋า ‘Kiwi’ ได้รับความนิยมหลังจากถูกมองว่าเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดย RBNZ ดอลลาร์ออสเตรเลียอาจถูกขัดขวางจากการมองโลกในแง่ร้ายของตลาดจากการฟื้นตัวของจีนที่ลดลง เป็นผลงานที่แย่ที่สุดเป็นอันดับสอง เงินเยนยังอ่อนค่าลง โก่งตัวภายใต้แรงกดดันของอัตราผลตอบแทนมาตรฐานทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น

สกุลเงินหลักในยุโรปแม้ว่าจะสูญเสียเงินดอลลาร์ไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งฟรังก์สวิสและยูโรสามารถแซงหน้าสเตอร์ลิงได้หากเพียงแค่ การพัฒนาเหล่านี้เป็นเครื่องเตือนใจถึงธรรมชาติที่ไม่แน่นอนของตลาดสกุลเงิน ซึ่งโชคชะตาสามารถเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วตามการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจโลก

ขณะนี้ตลาดมองเห็นโอกาส 64% ที่เฟดจะขึ้นอีกครั้งในเดือน มิ.ย

มีการกลับตัวที่ไม่คาดคิดและรุนแรงในความคาดหวังของตลาดสำหรับการประชุมของเฟดในเดือนมิถุนายน ฟิวเจอร์กองทุนของเฟดกำลังกำหนดราคาโดยมีโอกาส 64.2% ที่จะขึ้นอีก 25bps เป็น 5.25-5.50% ในวันที่ 14 มิถุนายนโดยมีโอกาส 35.8% ที่จะเป็นเลขคี่ สัปดาห์ที่ผ่านมามีโอกาสเพียง 17.4% ที่จะขึ้นโดยมีโอกาส 82.6% ที่จะระงับ

การเปิดตัวที่แข็งแกร่งในวันศุกร์เป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่น อัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเร่งตัวขึ้นอีกครั้งในเดือนเมษายน โดยอยู่ที่ 4.4% yoy และ 4.7% yoy ตามลำดับ ในขณะเดียวกัน การใช้จ่ายส่วนบุคคลก็เติบโตอย่างแข็งแกร่งที่ 0.8% mom ซึ่งเป็นเหตุผลว่าผู้บริโภคอาจปรับตัวได้ดีกับสภาพแวดล้อมที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง

ในขณะเดียวกัน IMF ยังกล่าวในแถลงการณ์ว่า: “เพื่อให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายอย่างมั่นคง จะต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดเป็นเวลานาน โดยอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางจะคงอยู่ที่ร้อยละ 5¼–5½ จนถึงปลายปี 2567”

ยังมีเวลาอีกกว่าสองสัปดาห์ก่อนการประชุม FOMC ครั้งต่อไป ตามทฤษฎีแล้ว ยังมีพื้นที่อีกมากสำหรับรูปภาพที่จะเปลี่ยนแปลง แต่ปฏิกิริยาของตลาดต่อข้อมูลที่กำลังจะมาถึงของสหรัฐ เช่น รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันที่ 2 มิถุนายน และดัชนีราคาผู้บริโภคในวันที่ 13 มิถุนายน อาจไม่สมมาตรกัน และอ่อนไหวต่อฝ่ายเหยี่ยวมากกว่า

ดัชนีดอลลาร์ขยายระยะใกล้ขึ้นสู่ 106

ดัชนีดอลลาร์ขยายการดีดตัวขึ้นจาก 100.78 จุดต่ำสุดในระยะสั้นตามที่คาดไว้ ไปปิดที่ 104.20 การปรับตัวขึ้นได้รับแรงหนุนจากทั้งความคาดหวังของเฟดและอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่เพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์ยังคงมีส่วนร่วมในความสัมพันธ์ผกผันเปิด-ปิดกับความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยง

สำหรับตอนนี้ คาดว่าจะมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นตราบเท่าที่ 55 D EMA (ตอนนี้อยู่ที่ 102.73) ไปที่แนวต้าน 105.88 และ 38.2% retracement ที่ 114.77 เป็น 100.82 ที่ 106.14 จากการพัฒนาในปัจจุบันโซนเป้าหมายนี้สามารถไปถึงได้ภายในเดือนมิถุนายน

อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่า DXY ยังคงเห็นในรูปแบบแก้ไขสามคลื่นจาก 100.82 ดังนั้นแนวต้านที่แข็งแกร่งอาจอยู่ที่ 105.88/106.14) เพื่อจบการดีดกลับ หรือการทะลุ 106.14 อย่างต่อเนื่องจะเป็นการยืนยันว่ามันอยู่ในการกลับตัวของแนวโน้มขาขึ้นแล้ว ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดทิศทางของแนวโน้มขาขึ้นในครึ่งหลัง

ให้ผลตอบแทน 10 ปีสำหรับแนวต้าน 4.091 ถัดไป

อัตราผลตอบแทนในรอบ 10 ปีเพิ่มขึ้นจาก 3.253 เพิ่มขึ้นจนปิดที่ 3.810 ในสัปดาห์ที่แล้ว ในระยะเวลาอันใกล้นี้ คาดว่าจะเพิ่มขึ้นต่อไปตราบเท่าที่ 55 D EMA (ขณะนี้อยู่ที่ 3.576) คำถามหลักในตอนนี้คือการแก้ไขจาก 4.333 เสร็จสิ้นในรูปแบบสามคลื่นเป็น 3.253 หรือไม่ การทะลุแนวต้าน 4.091 จะช่วยหนุนกรณีรั้นโดยกำหนดเป้าหมายที่ 4.333

ยังเร็วเกินไปที่จะมั่นใจเกี่ยวกับการพัฒนาในเชิงบวกที่กำลังจะเกิดขึ้น แต่ TNX ได้รับการสนับสนุนที่แข็งแกร่งจากการเพิ่มขึ้น 55 W EMA (ตอนนี้ที่ 3.312) ดังนั้นแนวโน้มขาขึ้นจาก 0.398 จึงไม่เสียหาย การพักตัวของบริษัทที่ 4.333 จะกลับมามีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเป็น 61.8% ประมาณการที่ 1.343 ถึง 4.333 จาก 3.253 ที่ 5.100

หากสถานการณ์นี้คลี่คลาย มีแนวโน้มว่า DXY สามารถทะลุแนวต้าน 106 ดังกล่าวได้ เป็นการยืนยันการกลับตัวของแนวโน้มขาขึ้น

NASDAQ เพิ่มขึ้นอีกครั้งในขณะที่การชุมนุมของ AI ยังคงดำเนินต่อไป

หุ้นสหรัฐปิดตลาดในสัปดาห์ด้วยราคาสูง เนื่องจากเทรดเดอร์มีความหวังว่าจะบรรลุข้อตกลงในการเพิ่มเพดานหนี้ของสหรัฐ ซึ่งจะช่วยป้องกันการผิดนัดชำระหนี้ที่อาจก่อให้เกิดหายนะได้ การปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงปลายสัปดาห์แสดงให้เห็นว่านักลงทุนไม่มีความกังวลเกินควรจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมิถุนายน

NASDAQ ซึ่งเป็นผลงานที่โดดเด่น เพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ห้าติดต่อกัน โดยเพิ่มขึ้น 2.5% เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของ AI ยังคงไม่ลดลง จุดสนใจอยู่ที่ผู้ผลิตชิป Nvidia อย่างไม่ต้องสงสัย ซึ่งรายงานผลประกอบการที่ไม่ธรรมดาและเป็นผู้นำในด้านเทคโนโลยี AI อย่างไรก็ตาม ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายอื่นๆ เช่น Microsoft, Meta และ Alphabet ก็ได้รับส่วนแบ่งจากผลประโยชน์เช่นกัน โดยแต่ละรายได้แสดงการมีส่วนร่วมของแต่ละคนในการเล่าเรื่อง AI ที่กำลังเติบโต

NASDAQ กำลังเข้าใกล้โซนแนวต้านสำคัญอย่างรวดเร็วที่ 13150/81, 13181.08, 50% retracement ของ 16212.22 ถึง 10088.82 ที่ 13150.52 และ 100% ประมาณการของ 10088.82 ถึง 12269.55 จาก 10982.80 ที่ 13163.5 3.

การปฏิเสธโดยโซนแนวต้านนี้จะทำให้แนวโน้มลดลงจาก 16212.22 เหมือนเดิม อย่างไรก็ตาม การหยุดพักอย่างต่อเนื่องจะบ่งชี้ว่าแนวโน้มได้กลับตัวแล้ว เป้าหมายต่อไปคือการคาดการณ์ 161.8% ที่ 14511.22

GBP/JPY ขยายแนวโน้มขึ้นไปที่โซน 178/180

การพัฒนาของเงินเยนยังเป็นประเด็นสำคัญสำหรับระยะเวลาอันใกล้นอกเหนือจากเงินดอลลาร์ Kazuo Ueda ผู้ว่าการ BoJ เสนอแนวคิดในการปรับ YCC เพื่อกำหนดเป้าหมายอัตราผลตอบแทน JGB 5 ปี แต่นั่นถูกละเลยโดยตลาดเป็นส่วนใหญ่ ท้ายที่สุดแล้ว ธนาคารกลางยังไม่คาดว่าจะออกจากมาตรการกระตุ้นครั้งใหญ่ในเร็ว ๆ นี้ นิกเคอิยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มด้วยการเทขายเงินเยน

ในที่สุด แนวโน้มขาขึ้นของ GBP/JPY ก็เริ่มต้นขึ้นเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากข้อมูล CPI ของสหราชอาณาจักรบ่งชี้ว่า BoE ไม่น่าจะมีการเปลี่ยนแปลง แต่จะเข้มงวดขึ้นอีกครั้งในเดือนมิถุนายน จากมุมมองระยะสั้น คาดว่าจะมีการปรับตัวขึ้นต่อไปตราบเท่าที่มีการสนับสนุน 171.26 เป้าหมายต่อไปคือการคาดการณ์ 100% ที่ 148.93 ถึง 172.11 จาก 155.33 ที่ 178.51

จากมุมมองระยะกลาง ตอนนี้กำลังขยายแนวโน้มขาขึ้นจาก 123.94 เป้าหมายต่อไปคือการคาดการณ์ 161.8% ที่ 122.75 (ต่ำปี 2559) เป็น 156.59 (สูงปี 2561) จาก 123.94 ที่ 178.69

นั่นคืออาจมีแนวต้านที่แข็งแกร่งประมาณ 178/180 เพื่อจำกัดการกลับตัว แต่มาดูกันว่าไม้กางเขนจะรับโมเมนตัมได้หรือไม่จากนี้ไป

รายงานรายสัปดาห์ AUD/USD

AUD/USD ลดลงจาก 0.7156 กลับมาทำงานอีกครั้งโดยทะลุแนวรับ 0.6563 ในสัปดาห์ที่แล้ว จุดต่ำสุดชั่วคราวก่อตัวขึ้นหลังจากตกลงไปที่ 0.6489 อคติเริ่มต้นเป็นกลางในสัปดาห์นี้สำหรับการรวมบัญชีบางส่วนก่อน ด้านบนของการฟื้นตัวควรถูกจำกัดโดยแนวรับ 0.6604 หันแนวต้านเพื่อนำมาซึ่งการลดลงอีกครั้ง การทะลุ 0.6489 จะกำหนดเป้าหมาย 61.8% ประมาณการที่ 0.7156 ถึง 0.6563 จาก 0.6817 ที่ 0.6451 การพักตัวที่นั่นจะกำหนดเป้าหมายการฉายภาพ 100% ที่ 0.6224

ในภาพรวม การปฏิเสธโดย 55 W EMA (ตอนนี้ที่ 0.6822) ทำให้แนวโน้มระยะกลางเป็นขาลง การพัฒนาในปัจจุบันบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงจาก 0.8006 (สูงสุดในปี 2021) อาจยังคงดำเนินอยู่ การทดสอบซ้ำที่ 0.6169 (ต่ำปี 2022) ควรมีขึ้นในครั้งต่อไป การพักตัวที่นั่นจะยืนยันการเริ่มต้นใหม่ของแนวโน้มขาลง สำหรับตอนนี้ สิ่งนี้จะยังคงเป็นกรณีที่ชื่นชอบตราบเท่าที่แนวต้าน 0.6817 ยังคงอยู่

ในภาพระยะยาว การปฏิเสธครั้งแรกที่ 55 M EMA (ตอนนี้ที่ 0.7119) ยังคงเป็นขาลงในระยะยาว นั่นคือ แนวโน้มลงจาก 1.1079 (สูงสุดในปี 2011) ยังสามารถกลับมาที่ 0.5506 (ต่ำสุดในปี 2020) เมื่อเริ่มต้นใหม่