ดอลลาร์กำหนดสัปดาห์ที่ดีที่สุดในรอบเดือนจากแนวโน้มเฟดที่ระมัดระวัง

โดย อแมนดา คูเปอร์

ลอนดอน (รอยเตอร์) – เงินดอลลาร์มุ่งหน้าสู่ผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ที่ดีที่สุดในรอบเดือนในวันศุกร์ เนื่องจากนักลงทุนตั้งราคาว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยช้าลงอีกในปีหน้า ในขณะที่เงินสเตอร์ลิงร่วงลงหลังจากการหดตัวอย่างน่าประหลาดใจในกิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร

ค่าเงินสหรัฐฯ แข็งค่าเมื่อเทียบกับเงินยูโรและฟรังก์สวิส หลังจากที่ธนาคารกลางเหล่านั้นปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อวันก่อน และแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเยน หลังจากมีรายงานว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอาจยกเลิกการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมในสัปดาห์หน้า

ซึ่งวัดค่าสกุลเงินเทียบกับอีก 6 สกุล ทรงตัวที่ 106.94 แต่ยังคงตั้งเป้าว่าจะเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์เกือบ 1% ซึ่งใหญ่ที่สุดในรอบเดือน

ข้อมูลของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าตลาดงานค่อยๆ เย็นลงตามการคาดการณ์ ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อของผู้ผลิตช่วยเสริมสถานการณ์ปัจจุบันของตลาดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันที่ 18 ธันวาคม แต่การลดลงที่ช้าลงในปี 2025

ตลาดคาดหวังอย่างเต็มที่ถึงการปรับลดการประชุมที่กำลังจะมาถึง แต่กำหนดราคาไว้เพียงโอกาสประมาณ 24% ของการประชุมอีกครั้งในเดือนมกราคม โดยเดือนมีนาคมเป็นจุดที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดสำหรับการประชุมครั้งต่อไป ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME

“สิ่งที่ชัดเจนจากวิทยากรของ Fed คนล่าสุดและกระแสข้อมูลก็คือความคืบหน้าไปสู่เป้าหมายเงินเฟ้อได้ชะลอตัวลงและเศรษฐกิจยังคงดำเนินต่อไป ดังนั้นผู้กำหนดนโยบายจึงสามารถใช้แนวทางระมัดระวังมากขึ้นในการผ่อนคลายในปี 2568” โรดริโก คาทริล กล่าว นักยุทธศาสตร์ FX อาวุโสที่ National Australia Bank (OTC:)

ตัวอย่างเช่น แมรี ดาลี ประธานเฟดซานฟรานซิสโก กล่าวในเดือนนี้ว่าเธอสบายใจที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม แต่สนับสนุน “แนวทางที่รอบคอบและระมัดระวังมากขึ้น” ในการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

ดอลลาร์เพิ่มขึ้น 0.5% สู่ระดับ 153.465 เยน ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนพฤศจิกายน เยนเป็นผลงานที่แย่ที่สุดในสัปดาห์นี้เมื่อเทียบกับดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 2% จากสกุลเงินญี่ปุ่น

ผู้ค้ามองเห็นโอกาสเพียง 23% ที่ BOJ จะขึ้นหนึ่งในสี่โดย BOJ ในวันที่ 19 ธันวาคม ตามรายงานของ Reuters และ Bloomberg ที่ชี้ไปที่เจ้าหน้าที่ที่งดเข้มงวดในครั้งนี้เพื่อรอหลักฐานเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเติบโตของค่าจ้าง และดูว่านโยบายของสหรัฐฯ เป็นอย่างไร เป็นรูปเป็นร่างภายใต้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ที่เข้ามา

David Scutt นักวิเคราะห์ตลาด City Index กล่าวว่าในขณะที่ผลลัพธ์ไม่แน่นอน แต่มีสิ่งหนึ่งที่ชัดเจน: การขึ้นเกิน 15 bps มีแนวโน้มที่จะทำให้ค่าเงินดอลลาร์/เยนอ่อนค่าลง เนื่องจากค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้น

“ในทางกลับกัน หาก BoJ คงอัตราไว้เท่าเดิม ก็มีโอกาสสูงที่จะมีการตอบโต้กลับหัว”

ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด แนวโน้มจะมีความผันผวนสำหรับคู่สกุลเงินนี้ และมีแนวโน้มที่จะได้รับแรงหนุนจากเงินดอลลาร์ เขากล่าวเสริม

ยุโรปภายใต้ความกดดัน

ในยุโรป ค่าเงินปอนด์ร่วงลงหลังจากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรหดตัวอย่างกะทันหันในเดือนตุลาคม ส่งผลให้มีการชะลอตัวมากกว่าที่คาดไว้ สำนักงานสถิติแห่งชาติกล่าวว่าเศรษฐกิจหดตัว 0.1% ในเดือนตุลาคม เทียบกับการคาดการณ์ในการสำรวจของรอยเตอร์ว่าจะเติบโต 0.1%

เงินสเตอร์ลิงร่วงลง 0.2% อยู่ที่ 1.2647 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นจุดอ่อนที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือน เมื่อเทียบกับเงินยูโร เงินปอนด์ลดลง 0.48% อยู่ที่ 82.985 เพนนี แต่ก็ยังไม่ไกลจากจุดแข็งค่าที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2559 เมื่อสหราชอาณาจักรลงมติให้ออกจากสหภาพยุโรป

เงินยูโรเทียบกับการขาดทุนก่อนหน้านี้เมื่อเทียบกับดอลลาร์และเพิ่มขึ้น 0.26% เป็น 1.0493 ดอลลาร์ เมื่อวันพฤหัสบดี ธนาคารกลางยุโรปปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุด และเปิดประตูไว้เพื่อผ่อนคลายต่อไป

ฟรังก์สวิสยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันหลังจากที่ธนาคารกลางลดอัตราดอกเบี้ยลงครึ่งหนึ่งอย่างน่าตกใจเมื่อวันก่อน ดอลลาร์ขยับขึ้น 0.1% อยู่ที่ 0.8935 ฟรังก์ ในขณะที่เงินยูโรเพิ่มขึ้น 0.4% เป็น 0.9375 ฟรังก์

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยและการคุกคามของการเก็บภาษีของสหรัฐฯ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์ของแคนาดาร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4-1/2 ปี [CAD/]

จัดขึ้นที่ 7.2826 ต่อดอลลาร์ในตลาดนอกชายฝั่ง สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานในสัปดาห์นี้ จีนกำลังพิจารณาปล่อยให้ค่าเงินร่วงลงอีกเพื่อตอบโต้ผลกระทบจากสงครามการค้าของสหรัฐฯ

ขยับขึ้นไปเหนือ 100,000 ดอลลาร์ และกลับมาสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลของวันที่ 5 ธันวาคมที่ 103,649 ดอลลาร์