ดอลลาร์กลับมาเคลื่อนไหวอีกครั้ง ขณะที่เฟดพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

• ดอลลาร์กลับมามีชีวิตอีกครั้งหลังจากข้อมูลของมิชิแกนและคำพูดของเฟด
• อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นสร้างความเสียหายให้กับเงินเยนของญี่ปุ่น แต่ทองคำพบว่าผู้ซื้อลดลง
• ความกังวลด้านอุปสงค์หลอกหลอนราคาน้ำมัน ลีราตุรกีจมหลังการเลือกตั้ง

ดอลลาร์ตื่นขึ้นอีกครั้ง

หลังจากบอบช้ำและชอกช้ำมาหลายเดือนแล้ว ดอลลาร์สหรัฐอาจกลับมาถึงจุดสูงสุด ดอลลาร์ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดึงเชื้อเพลิงจากคุณสมบัติที่ปลอดภัยเนื่องจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงเปลี่ยนไป และจากข้อมูลการสำรวจบางส่วนที่ก่อให้เกิดข้อสงสัยต่อแนวคิดยอดนิยมที่ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้

การคาดการณ์เงินเฟ้อระยะยาวในการสำรวจผู้บริโภคในมิชิแกนเพิ่มขึ้นในเดือนพฤษภาคม แตะระดับสูงสุดในรอบกว่าทศวรรษ และเน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่เฟดยังไม่ได้สังหารมังกรเงินเฟ้อ ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นจากชุดข้อมูลนี้ในวันศุกร์ ขณะที่ตลาดหุ้นไต่ระดับลง ขณะที่เทรดเดอร์เริ่มประจบประแจงกับแนวคิดที่ว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้งในเดือนมิถุนายน

แม้ว่าความน่าจะเป็นโดยนัยของตลาดในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนจะอยู่ที่เพียง 12% แต่ตัวเลขดังกล่าวอาจลดทอนความเป็นไปได้ที่แท้จริงในสายตาของเจ้าหน้าที่ FOMC โบว์แมนผู้ว่าการคณะกรรมการเฟดกล่าวสุนทรพจน์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยเธอย้ำว่ารายงาน CPI และการจ้างงานล่าสุดไม่ได้แสดงหลักฐานที่สอดคล้องกันว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ในเส้นทางขาลง ซึ่งบ่งชี้ว่า “ความเข้มงวดของนโยบายเพิ่มเติมน่าจะเหมาะสม”.

นักลงทุนปัดคำพูดที่เสแสร้งจาก Bowman แต่มีผู้บรรยายของเฟดในกำหนดการในสัปดาห์นี้และหากพวกเขาสะท้อนเสียงที่คล้ายกัน ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนอาจเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ซึ่งช่วยให้ดอลลาร์ขยายการทำกำไร เราจะได้ยินจาก Goolsbee, Bostic, Kashkari และ Barkin ในวันนี้

เยนรู้สึกถึงความร้อน ทองคำมีความยืดหยุ่น

เมื่อเฟดพิจารณาที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ในขณะที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นยืนยันว่ายังเร็วเกินไปที่จะปฏิบัติตาม ค่าเงินเยนกลับมาอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยถูกบดบังด้วยน้ำหนักของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้น

ถึงกระนั้นก็ยังมีความหวังสำหรับเงินเยนในรูปแบบของการเปิดเผยอัตราเงินเฟ้อในวันศุกร์นี้ แรงกดดันด้านเงินเฟ้อของญี่ปุ่นมีแนวโน้มที่จะร้อนขึ้นอย่างต่อเนื่องในเดือนเมษายน ซึ่งสะท้อนถึง CPI ของโตเกียวที่คาดการณ์ล่วงหน้า หากแนวโน้มนี้สะท้อนให้เห็นในข้อมูลทั่วประเทศ การเก็งกำไรสำหรับการคุมเข้มของ BoJ ในปีนี้อาจได้รับกระแสลมที่สอง ดึงชีวิตกลับเข้าสู่เงินเยน

ในการแสดงความแข็งแกร่งอย่างโดดเด่น ราคาทองคำมีการซื้อขายที่สูงขึ้นในวันจันทร์ ซึ่งท้าทายอัตราผลตอบแทนของสหรัฐที่สูงขึ้น ความนิยมของโลหะมีค่าเพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เนื่องจากความล้มเหลวของธนาคารได้กระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ที่ใช้ป้องกัน และทำให้นักลงทุนเชื่อว่าวงจรการผ่อนคลายของเฟดกำลังใกล้เข้ามา ผลักดันให้ทองคำแท่งพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ปัญหาคือการกำหนดราคาในตลาดรอบ ๆ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดดูเหมือนจะมากเกินไป ขณะนี้ทองคำถูกขังอยู่ในกรอบด้านข้างระหว่าง $1975 ถึง $2050 และหากเจ้าหน้าที่เฟดประสบความสำเร็จในสัปดาห์นี้ในการโน้มน้าวใจนักลงทุนว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปอาจไปที่ขอบเขตล่างของช่วงนี้

น้ำมันเลียบาดแผล ลีร่าตุรกีร่วงต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

ในด้านพลังงาน ราคาน้ำมันปิดลดลงเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกันในวันศุกร์ แม้จะมีข่าวว่าตั้งแต่เดือนมิถุนายนเป็นต้นไป รัฐบาลสหรัฐฯ อาจพลิกกลับเป็นผู้ซื้อสุทธิเพื่อเติมน้ำมันสำรองทางยุทธศาสตร์ แต่ราคาน้ำมันยังคงถูกกดดัน ส่วนใหญ่เป็นเพราะความกังวลด้านอุปสงค์ เนื่องจากกระแสบูมของจีนที่กลับมาเปิดใหม่ดูเหมือนจะจางหายไป

สุดท้ายในตุรกี เมื่อนับคะแนนเกือบทั้งหมดแล้ว ไม่มีผู้สมัครคนใดได้คะแนนเกินเกณฑ์ 50% ซึ่งหมายความว่าจะมีการเลือกตั้งรอบที่สองในอีกสองสัปดาห์ ลีร่าของตุรกีร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐเนื่องจากผลงานที่แข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจของประธานาธิบดี Erdogan ทำให้โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเกินจริงจะเป็นปรากฏการณ์ที่ยังคงดำเนินต่อไป