ค่าเงินดอลลาร์ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ หมายความเพียงสิ่งเดียวเท่านั้น – โลหะสูงขึ้น

ในวันที่ 17 กรกฎาคม 2024 ฉันได้เขียนบทความที่มีหัวข้อว่า ราคาอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนที่ 103.80 และวันนี้ราคาได้ทะลุแนวรับหลังจากที่ราคาและข้อมูลออกมาแย่กว่าที่คาดไว้

ข้อมูลในรายงานล่าสุดยังถูกปรับลดลงด้วย อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 7.8% คำสั่งซื้อจากโรงงานลดลง -3.3% ในรายงานที่เพิ่งออกมาเช่นกัน เทียบกับที่คาดไว้ -2.7%

ดอลลาร์แตะระดับ 103.48 ในขณะนี้ เป้าหมายต่อไปคือระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 100.62 หากทะลุระดับดังกล่าวได้ สถานการณ์จะเลวร้ายลงอย่างแน่นอน โลหะต่างๆ น่าจะไม่เห็นราคานี้อีกหลายปี

เคลื่อนไหวต่ำลงในวันนี้แต่ราคายังคงดีสำหรับการเพิ่มในพอร์ตโฟลิโอของคุณ เมื่อดอลลาร์ตกลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ อย่าคิดว่าคุณกำลังรอให้ราคาลดลงอีกครั้งเพื่อซื้อเงินหรือ

เงินยังมีอะไรให้ตามทันอีกมาก

ราคาเงินยังอยู่ที่ต่ำกว่า 30 ดอลลาร์ต่อออนซ์สำหรับตลาดซื้อขายล่วงหน้า แต่ราคานี้คงจะอยู่ได้ไม่นาน ในช่วง 53 ปีที่ผ่านมา มีอยู่สองครั้งที่ราคาเงินแซงหน้าทองคำ ตั้งแต่ปี 1971 ถึง 1980 และตั้งแต่ปี 2000 ถึง 2011 ทั้งสองครั้งราคาเงินแตะระดับสูงสุดที่ประมาณ 50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และในปัจจุบัน คุณสามารถซื้อเงินได้ในราคาส่วนลด 42% จากราคาสูงสุดดังกล่าว ในความเป็นจริง หากจะไปถึง 50 ดอลลาร์จากราคาปัจจุบันของเงิน ถือว่าได้ผลตอบแทน 72%

เมื่อตลาดหุ้นตกต่ำ คุณคิดว่าคุณสามารถทำผลงานกับหุ้นได้ดีกว่าเงินจริงหรือ แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นถึงการได้รับผลกระทบอย่างหนักในวันนี้และตั้งแต่วันที่ 10 กรกฎาคม ซึ่งอยู่ที่ 20,983.75

ใช่ ตลาดหุ้นจะฟื้นตัวในช่วงการเลือกตั้ง แต่ไม่สำคัญว่าใครจะได้รับเลือกตั้ง เงินจะสูงขึ้นมากเมื่อเทียบกับหนี้ของประเทศซึ่งขณะนี้สูงกว่า 35 ล้านล้านดอลลาร์ ดูสิ อเมริกากำลังมุ่งหน้าสู่ภาวะล้มละลายหรือไม่ และหลังจากที่หุ้นพุ่งสูงขึ้นในช่วงการเลือกตั้ง คุณสามารถเดิมพันได้เลยว่างานปาร์ตี้สำหรับหุ้นจะจบลงแล้ว ยกเว้นเพียงไม่กี่คนเท่านั้น

ฉันได้ปฏิบัติตามระบบการซื้อขายของฉันโดยทำการซื้อในช่วงเดือนที่แล้วและไม่มีการซื้อใหม่ มีเพียงการขาย (short) และการขายออก แม้ว่าฉันจะใช้เวลาเขียนหนังสือและไม่ได้เขียนบทความใดๆ ที่นี่มาระยะหนึ่งแล้ว แต่คุณจะเห็นว่าฉันยืนกรานเกี่ยวกับตลาดและโลหะมาตั้งแต่เดือนธันวาคมของปีที่แล้ว นั่นเป็นเพราะฉันมองเห็นสิ่งที่กำลังจะเกิดขึ้น และสิ่งที่กำลังจะเกิดขึ้นนั้นไม่ดีเลย

ช่วงเวลาดังกล่าวควรจะเริ่มทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อใกล้ถึงวันเลือกตั้ง ผู้สร้างตลาดจะเข้ามาและช่วยเหลือตลาดหุ้น พวกเขาจะพยายามทำให้ “ความจริง” ของโลหะที่เป็นตัวแทนนั้นสงบลง แต่สิ่งนี้จะไม่คงอยู่ ประธานเฟด พาวเวลล์จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หรืออาจจะก่อนหน้านั้น และค่าเงินดอลลาร์จะตกต่ำลงอีก

ในปีพ.ศ. 2514 นิกสันได้ยกเลิกมาตรฐานทองคำ และคุณจะเห็นได้ว่าทองคำเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา แต่ในช่วง 2 ทศวรรษที่ผ่านมา ทองคำโดยรวมมีการเคลื่อนไหวในระดับสูง ซึ่งสะท้อนถึงหนี้สาธารณะที่เพิ่มขึ้นทุกปีโดยไม่มีการลดหนี้โดยผู้มีอำนาจคนใดเลย

ทั้งพรรคเดโมแครตและรีพับลิกันต่างก็ไม่เคยลดหนี้สาธารณะเลยในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา ไม่มีทางเปลี่ยนแปลงได้ เพราะต้องชำระค่าใช้จ่ายตามบิลอยู่แล้วใช่หรือไม่ ดังนั้น รัฐสภาจึงรู้ดีว่าต้องพิมพ์เงินเพิ่ม แต่ผลที่ตามมาจากการใช้จ่ายนี้คืออะไร ฉันได้เขียนเกี่ยวกับเรื่องนี้ไว้ในบทความของฉันแล้วว่าสหรัฐฯ จะเดินตามรอยเงินเฟ้อที่เลวร้ายของอาร์เจนตินาหรือไม่

ประเทศใดก็ตามที่มีหนี้สินล้นพ้นตัว ผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นก็คือการทำลายสกุลเงินของประเทศ ซึ่งก็เป็นเช่นนี้โดยไม่มีข้อยกเว้น อะไรที่ทำให้ครั้งนี้แตกต่างออกไป? รัฐสภาสหรัฐฯ จะหยุดใช้จ่ายหรือไม่? พวกเขาจะตัดลดค่าใช้จ่ายใดๆ หรือไม่? การตัดสินใจที่ยากลำบากจะไม่เกิดขึ้นง่ายๆ เว้นแต่จะถูกบังคับ อะไรจะบังคับพวกเขา?

คำตอบอยู่ที่อัตราดอกเบี้ยตามที่ฉันได้ชี้ให้เห็นในบทความเรื่องอเมริกากำลังล้มละลาย แต่ขอขยายความเพิ่มเติมอีกสักหน่อยเพื่อให้คุณเข้าใจว่าทำไมเฟดจึงถูกบังคับให้ลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ซึ่งจะทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงและราคาโลหะสูงขึ้น

ดอกเบี้ยที่จ่ายไปสำหรับหนี้มีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้นตามอัตราดอกเบี้ยที่เฟดปรับขึ้นเพื่อต่อสู้

หนี้สาธารณะอยู่ที่ 35.1 ล้านล้านดอลลาร์ และดอกเบี้ยที่เรียกเก็บมีมูลค่า 890 พันล้านดอลลาร์ ในอัตรา 3.28% ในปัจจุบัน ต้นทุนดอกเบี้ยในปี 2023 อยู่ที่ 658 พันล้านดอลลาร์

โดยรวมแล้ว อัตราดอกเบี้ยยังคงต่ำเมื่อเทียบกันตามที่คุณเห็นได้จากแผนภูมิกองทุนเฟดด้านล่าง โดยอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันอยู่ที่ 5.53%

CBO คาดการณ์ว่าดอกเบี้ยของหนี้จะอยู่ที่ 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2034 โปรดทราบว่าอัตราดอกเบี้ยสูงถึง 19.04% ในเดือนกรกฎาคมปี 1981 แม้ว่าเฟดจะมีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ และอาจถึงขั้นลดอัตราดอกเบี้ยฉุกเฉินเพื่อช่วยตลาดหุ้นที่กำลังตกต่ำนี้ แต่ในที่สุดแล้วเฟดจะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่อาจพุ่งสูง ขณะที่ฉันกำลังพิมพ์ข้อความนี้อยู่ ตลาดยังคงร่วงลงอย่างต่อเนื่องและค่าเงินดอลลาร์ร่วงลงมาอยู่ที่ 103.18

ราคาเงินก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน แต่ Avi Gilburt จาก Elliott Wave Trader เรียกจุดต่ำสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และตั้งแต่ที่ฉันรู้จักเขามา เขาก็เรียกจุดต่ำสุดอีกครั้ง (25 กรกฎาคม)

เราไม่ได้ถอยลงไปต่ำกว่าจุดต่ำนั้นถึงแม้ว่าผู้สร้างตลาดจะกำลังเล่นเกมกับเงินอยู่ในขณะนี้ โดยปล่อยให้ราคาเพิ่มขึ้น แล้วก็ลดลงอย่างรวดเร็วอีกครั้ง

นั่นคือวิธีที่พวกเขาทำเงิน แต่การตกต่ำไม่ควรทำให้คุณกลัวเลย พวกเขากำลังซื้อโอกาส

ในปี 2009 เราได้เห็นตลาดพังทลาย ซึ่งทำให้ราคาเงินลดลงเล็กน้อยด้วย แต่เงินฟื้นตัวอย่างรวดเร็วและเพิ่มขึ้นจากประมาณ 12 เป็นมากกว่า 48 ในเดือนมกราคม 2011 เราคาดว่าการเคลื่อนไหวอีกครั้งจะเกิดขึ้นกับเงินในลักษณะเดียวกัน