(ตลาดเปิดวันพุธ) ระฆังเปิดเพิ่งดังขึ้น แต่เหตุการณ์สำคัญเริ่มขึ้นในเช้าวันนี้ เมื่อประธานธนาคารกลางสหรัฐเจอโรมส่งรายงานนโยบายการเงินรายครึ่งปีของเขาต่อคณะกรรมการบริการทางการเงินของสภา
แม้ว่าพาวเวลล์จะใช้เวลาหนึ่งชั่วโมงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วแบ่งปันความคิดของเขากับนักข่าว แต่คำให้การของแคปิตอล ฮิลล์เหล่านี้มักดึงดูดความสนใจของวอลล์สตรีท และบางครั้งอาจกระตุ้นตลาดได้ หุ้นปรับตัวลดลงเล็กน้อยในการซื้อขายล่วงหน้าเนื่องจากการชุมนุมครั้งล่าสุดยังคงสูญเสียไปบ้าง
พาวเวลล์พูดต่อหน้าวุฒิสภาในวันพฤหัสบดี เขาไม่น่าจะเปิดเผยเรื่องน่าประหลาดใจมากมายในสัปดาห์นี้ แต่การให้การต่อสภาคองเกรสอาจบังคับให้พาวเวลล์พูดถึงหัวข้อที่สื่อมวลชนไม่ได้ถามถึง โดยเฉพาะในช่วงถามตอบ และเช่นเคย นักลงทุนควรตั้งสติให้ดีเพื่อความเป็นไปได้ ความผันผวน เมื่อพาวเวลล์อยู่บนโพเดี้ยม คำพูดที่ดูโอ้อวดใดๆ อาจได้รับการต้อนรับอย่างจืดชืดจากวอลล์สตรีท
ในขณะที่ ดัชนี (SPX) เพิ่งเผชิญกับการเลื่อนระดับใน 2 วันแรกตั้งแต่ช่วงปลายเดือนพฤษภาคม การตกต่ำนี้ไม่น่าแปลกใจมากนักเมื่อพิจารณาว่าสิ่งต่างๆ เกิดขึ้นมาไกลเพียงใด เรายังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือน และที่สำคัญ ความผันผวนลดลงจริง ๆ เมื่อวานนี้พร้อมกับหุ้น ตลาดหุ้นที่ร่วงลงพร้อมกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นอาจเป็นเรื่องที่ร้ายแรงกว่า ความอ่อนตัวเมื่อวานนี้ส่วนหนึ่งสะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยหลังจากข้อมูลที่อยู่อาศัยของสหรัฐแข็งแกร่งเกินคาด
นี่ไม่ได้หมายความว่าสิ่งต่าง ๆ จะไม่สามารถลดลงได้อีกในสัปดาห์นี้ ตลาดยังคงย่อยแผนจุดเหยี่ยวของเฟดจากสัปดาห์ที่แล้วซึ่งคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้ และเราเข้าใกล้ฤดูกาลรับรายได้ในไตรมาสที่ 2 มากขึ้น สิ่งนี้สามารถให้ความสำคัญมากขึ้นว่าผลประกอบการของบริษัทเป็นไปตามความคาดหวังอันสูงส่งของตลาดที่ตั้งไว้ในช่วงการชุมนุมนี้หรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนเทคโนโลยีการบินระดับสูง จนถึงตอนนี้ การชุมนุมนั้นเกี่ยวกับการขยายตัวหลายด้านโดยไม่มีการเพิ่มขึ้นจากการเติบโตของรายได้
ตอนเช้าเร่งรีบ
- เดอะ ผลตอบแทนตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปี (TNX) ทรงตัวที่ 3.75%
- เดอะ ($DXY) ทรงตัวที่ 102.56
- เดอะ ดัชนีความผันผวนของ Cboe® () ฟิวเจอร์สตกลงไปที่ 13.73 และกลับมาใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสามปี
- (/CL) ใกล้ทรงตัวที่ 71.13 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ความอ่อนแอของน้ำมันดิบเมื่อวานนี้ทำให้ภาคพลังงานลดลง ธนาคารในภูมิภาคและอสังหาริมทรัพย์ก็อ่อนแอเช่นกัน หุ้นตามดุลยพินิจของผู้บริโภคเป็นหนึ่งในไม่กี่กลุ่มที่โพสต์กำไร โดยรวมแล้ว ตลาดยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นทางเทคนิคแม้ว่าจะขาดทุนเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ Briefing.com ตั้งข้อสังเกต ดูเหมือนนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะเข้าซื้อในช่วงขาลง
จับตามองเฟด
การซื้อขายล่วงหน้าชี้ไปที่ความน่าจะเป็น 77% ที่ คณะกรรมการตลาดเปิดของรัฐบาลกลาง (FOMC) จะเพิ่มอัตรา 25 คะแนนพื้นฐานในการประชุมเดือนกรกฎาคมตาม เครื่องมือ CME FedWatch.
คำให้การของพาวเวลล์ในวันนี้อาจให้สีสันมากขึ้นเกี่ยวกับการตัดสินใจ “หยุดชั่วคราว” ของเฟดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และอาจมีสมาชิกคณะกรรมการบางคนกดดันให้พาวเวลล์ระบุว่าเมื่อใดที่เฟดจะหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ย ไม่น่าเป็นไปได้ที่พาวเวลล์จะเสนอตารางเวลา สิ่งที่ดีที่สุดที่เขาน่าจะทำได้คือชี้ไปที่ FOMC dot plot ล่าสุด ซึ่ง FOMC คาดการณ์ว่าอัตราจะลดลงต่ำกว่า 5% ในปี 2024 และต่ำกว่า 4% ในปี 2025
ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการต่อสู้เงินเฟ้อของเฟด และพาวเวลล์เองก็กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าเขาไม่พอใจกับความคืบหน้าในการลดการเติบโตของราคาหลัก ไม่รวมอาหารและพลังงาน การอัปเดตครั้งต่อไปเกี่ยวกับเมตริกดังกล่าวมีกำหนดหนึ่งสัปดาห์ตั้งแต่วันศุกร์กับเดือนพฤษภาคม รายจ่ายเพื่อการอุปโภคบริโภคส่วนบุคคล รายงานราคา (PCE)
พรุ่งนี้ที่ ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BoE) จะตัดสินใจว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่หลังจากพิจารณาข้อมูลเงินเฟ้อที่เผยแพร่ในวันนี้ อัตราเงินเฟ้อของอังกฤษยังคงอยู่ที่ 8.7% ในเดือนพฤษภาคม รัฐบาลระบุ ไม่เปลี่ยนแปลงจากระดับต่ำสุดในรอบ 13 เดือนของเดือนเมษายน แต่สูงกว่าการคาดการณ์ที่ 8.4% นักวิเคราะห์คาดว่า BoE จะปรับขึ้นอีก 25 จุดพื้นฐาน ในขณะที่อังกฤษยังคงต่อสู้กับราคาที่สูงขึ้น
สิ่งที่จะดู
ปฏิทินข้อมูลจะยุ่งมากขึ้นในวันพรุ่งนี้ด้วยรายสัปดาห์ ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้น ก่อนเปิดทำการในวันพฤหัสบดีและเดือนพฤษภาคม ยอดขายบ้านที่มีอยู่ ไม่นานหลังจากที่.
ไม่มีใครอยากเห็นคนตกงาน แต่เฟดมองว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นกำลังทำให้ตลาดแรงงานเย็นลง หากเป็นเช่นนั้น แรงกดดันด้านค่าจ้างอาจผ่อนคลายลง อาจทำให้ราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่หยุดยั้งทั่วทั้งเศรษฐกิจลดลง รายงานอัตราเงินเฟ้อสองสามเดือนล่าสุดแสดงให้เห็นถึงความคืบหน้า
ฉันทามติสำหรับการเรียกร้องครั้งแรกคือ 259,000 ตาม Briefing.com ซึ่งจะเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกันที่มีการเรียกร้องเกือบ 260,000 ซึ่งสูงกว่าระดับที่ต่ำกว่า 200,000 รายเมื่อต้นปีนี้ แต่เพื่อบ่งชี้ถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอย การเรียกร้องน่าจะต้องเข้าใกล้ 300,000 ราย นักเศรษฐศาสตร์กล่าว ระดับ 260,000 หากยังคงดำเนินต่อไป อาจแสดงถึงสภาวะ “Goldilocks” จากมุมมองของเฟด ซึ่งหมายความว่านายจ้างกำลังเริ่มลดขนาดกำลังแรงงาน แต่ไม่จำเป็นต้องอยู่ในสภาพย่ำแย่ “การลงจอดแบบนิ่มนวล” สำหรับเศรษฐกิจจะเป็นภาวะที่การจ้างงานลดลง แต่ไม่มากเกินไป ซึ่งช่วยให้ราคาผู้บริโภคถอยกลับไปสู่เป้าหมาย 2% ของเฟด
เมื่อวาน พ.ค การเริ่มต้นที่อยู่อาศัยและใบอนุญาตก่อสร้าง ข้อมูลไม่แสดงสัญญาณของเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง ค่อนข้างตรงกันข้ามในความเป็นจริง มันดูเป็นขาขึ้นมากสำหรับบริษัทรับสร้างบ้าน ซึ่งฟังดูเป็นไปในแง่ดีมากขึ้นจากการเรียกรายได้ล่าสุด และนั่นอาจตอกย้ำความขัดแย้งของอุตสาหกรรมที่ว่าผู้ซื้อบ้านยอมรับอัตราจำนองที่สูงขึ้น ใบอนุญาตก่อสร้างรายเดือนเพิ่มขึ้น 5.2% ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้อนาคตสำหรับที่อยู่อาศัย ดูเป็นบวกเป็นพิเศษ
ยอดขายบ้านที่มีอยู่ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนเมษายนที่ 4.28 ล้านยูนิตที่ปรับฤดูกาลในเดือนพฤษภาคม ตามมติจาก Briefing.com ตลาดบ้านที่มีอยู่ลดลงในปีนี้เนื่องจากเจ้าของจำนวนมากไม่ต้องการขายเมื่ออาจหมายถึงการซื้อบ้านใหม่ในอัตราจำนองที่สูงขึ้น
Liz Ann Sonders หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนของ Schwab กล่าวว่าเศรษฐกิจยังไม่ออกจากป่า แต่สำหรับตอนนี้กิจกรรมการบริการที่อ่อนแอกำลังได้รับการชดเชยเล็กน้อยจากสภาพแวดล้อมที่อยู่อาศัยที่ดีขึ้น
หุ้นในสปอตไลท์
เฟดเอ็กซ์ (NYSE:) หุ้นหยุดชะงักในการซื้อขายล่วงหน้าหลังจากบริษัทขนส่งพัสดุส่งมอบช่วงคำแนะนำกำไรต่อหุ้น (EPS) ประจำปีงบประมาณต่ำกว่าที่คาดการณ์ของวอลล์สตรีท FedEx ประเมินการเติบโตของรายได้เป็นเปอร์เซ็นต์ตัวเลขหลักเดียวในระดับคงที่จนถึงระดับต่ำในปีงบประมาณ 2024 ซึ่งจะดีขึ้นจากรายได้ที่ลดลงเล็กน้อยในช่วงปีงบประมาณ 2023 อัตรากำไรจากการดำเนินงานดีขึ้นในไตรมาสที่ 4 ของปีงบการเงิน แต่ FedEx ยังคงอ้างถึง “ความอ่อนแอของอุปสงค์และอัตราเงินเฟ้อต้นทุน” เป็นความท้าทาย
Darden ร้านอาหาร (นิวยอร์ก:), เคบีโฮม (NYSE:) และ คาร์แม็กซ์ (NYSE:) คือบริษัทอื่นๆ ที่รายงานในสัปดาห์นี้ รายงาน KB Home มีขึ้นหลังจากปิดทำการในวันนี้ โดยนำเสนอภาพรวมล่าสุดเกี่ยวกับความต้องการที่อยู่อาศัย
ไพรม์ไทม์: อเมซอน (NASDAQ:) ยืนยันว่า วันสำคัญ จะมีขึ้นในวันที่ 11–12 กรกฎาคม โปรโมชันนำเสนอราคาต่ำพิเศษสำหรับสมาชิก Prime สำหรับผลิตภัณฑ์ยอดนิยมมากมาย รวมถึงเน้นสินค้าจากธุรกิจขนาดเล็กในปีนี้ ไม่แพ้ เป้า (NYSE:) เมื่อเช้านี้ประกาศการขายที่ใหญ่ที่สุดของฤดูกาล Target Circle Week เฉพาะสำหรับสมาชิก Target Circle ตั้งแต่วันที่ 9-15 กรกฎาคม
พระอาทิตย์ขึ้น: ตลาดหุ้นญี่ปุ่นกำลังดีดตัวขึ้น แตะระดับสูงสุดในรอบ 33 ปีเมื่อต้นเดือนนี้ และยังทำผลงานได้ดีกว่า S&P 500 เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับปัจจัยที่ผลักดันการพุ่งขึ้นและความเสี่ยงเฉพาะที่ญี่ปุ่นเผชิญ ในบทความล่าสุดโดย Jeffrey Kleintopหัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนระดับโลกของ Schwab
กราฟประจำวัน: ทองคำถูกจำกัด ในขณะที่ (/GC—แท่งเทียน) ยังคงอยู่ในแนวดิ่งสำหรับปีนี้และไม่ได้ห่างไกลจากระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์เมื่อเร็วๆ นี้ แต่พวกเขากลับถูกรั้งไว้ในระดับหนึ่งจากท่าทีที่แข็งกร้าวของเฟด ซึ่งมีอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี (เส้นสีม่วง) สูงกว่าช่วงที่ผ่านมา ต่ำ แหล่งข้อมูล: CME Group (NASDAQ:), Cboe ที่มาแผนภูมิ: The แพลตฟอร์ม Thinkorswim® จาก TD Ameritrade. เพื่อจุดประสงค์ในการอธิบายเท่านั้น ประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต
หมวกคิด
แนวคิดในการครุ่นคิดเมื่อคุณทำการค้าหรือลงทุน
เครื่องบินเจ็ต 2042: ของโบอิ้ง (BA) การคาดการณ์ล่าสุดที่สดใสระบุว่าโลกต้องการเครื่องบินไอพ่นเชิงพาณิชย์ใหม่ 42,595 ลำภายในปี 2585 โดยมีมูลค่าสะสม 8 ล้านล้านดอลลาร์ โดยรวมแล้ว ฝูงบินพาณิชย์ทั่วโลกจะเพิ่มเป็นสองเท่าเป็นมากกว่า 48,000 ลำ นั่นคือข้อมูลของ Boeing (NYSE:) ที่เพิ่งเผยแพร่ใน Commercial Market Outlook ปี 2023 สายการบินต้นทุนต่ำจะประกอบกองเรือขนาดใหญ่ขึ้น และเครื่องบินใหม่จะประหยัดเชื้อเพลิงมากขึ้น Boeing ระบุว่าการเติบโตของอุตสาหกรรมจะสะท้อนถึงความเป็นประชาธิปไตยของการเดินทางทางอากาศ เนื่องจากตลาดกำลังพัฒนาเริ่มมีบทบาทมากขึ้น ตลาดที่ “เติบโตเต็มที่” เช่น อเมริกาและยุโรปจะเติบโตช้ากว่า Boeing กล่าว แต่การเติบโตของอุตสาหกรรมโดยรวมจะแซงหน้าการเติบโตของเศรษฐกิจโลกในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ในระยะสั้น อุตสาหกรรมเกือบฟื้นตัวจากโรคระบาดในแง่ของเที่ยวบินโดยสาร โบอิ้งกล่าว และการเติบโตของปริมาณการใช้ข้อมูลในระยะยาวจะอยู่ที่ประมาณ 4% สิ่งหนึ่งที่ควรสังเกตจากรายงานที่เป็นขาขึ้นของ Boeing คือการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยทั่วโลก ซึ่งคาดว่าจะลดลงทั่วยุโรป ญี่ปุ่น และสหรัฐอเมริกาภายในปีหน้า หากไม่เป็นเช่นนั้น อาจเป็นความท้าทายสำหรับสายการบิน ผู้ผลิตเครื่องบิน และบริษัทอื่นๆ
สายแก๊ส: ไพ่ใบเดียวสำหรับโบอิ้งและสายการบินคือราคาน้ำมันเครื่องบินในอนาคต และจะเกิดอะไรขึ้นหากเสบียงไม่สามารถตอบสนองความต้องการได้ ราคาน้ำมันอากาศยานโดยทั่วไปจะสะท้อนถึงราคาของ ซึ่งปีนี้มีราคาถูกพอสมควรใกล้กับ 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล น้ำมันดิบ WTI (/ซีแอล). ไม่มีมาตรวัดที่เชื่อถือได้ในการทำนายราคาในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาหรือมากกว่านั้น แต่ในช่วงไม่กี่ทศวรรษที่ผ่านมา การใช้พลังงาน (และราคา) ได้เพิ่มขึ้นเมื่อเศรษฐกิจโลกเติบโตขึ้น การระเบิดของเศรษฐกิจจีนเมื่อต้นศตวรรษนี้ พร้อมกับความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ส่งน้ำมันดิบอย่างรวดเร็วจากประมาณ 20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปี 2544 เป็น 140 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปี 2551
การพิจารณาคร่าวๆ: ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมากช่วยจุดประกายเทคโนโลยีใหม่ เช่น การขุดเจาะในแนวระนาบ ซึ่งส่งการผลิตของสหรัฐฯ ไปสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งเป็นสิ่งที่ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมหลายคนไม่เชื่อว่าเป็นไปได้เมื่อ 20 ปีที่แล้ว การผลิตน้ำมันทั่วโลกเพิ่มขึ้นประมาณ 25% ระหว่างปี 1999 ถึง 2019 แต่ยังไม่ฟื้นตัวจนถึงจุดสูงสุดก่อนการแพร่ระบาด แม้ว่าการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ จะปิดตัวลง หากเศรษฐกิจโลกกำลังเติบโตอย่างรวดเร็วตามที่ผู้บริหารที่มองโลกในแง่ดีเชื่อ ก็จะมีการผลิตน้ำมันดิบอีก 25% เพิ่มใน 20 ปีเป็นไปได้? มันจะได้รับการสนับสนุนด้วยซ้ำหรือไม่ เมื่อพิจารณาจากการพิจารณาด้านสิ่งแวดล้อมและภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจเกิดขึ้น? มันคุ้มค่าที่จะพิจารณาสำหรับทุกคนในอุตสาหกรรมการบิน
ปฏิทิน
22 มิถุนายน: ยอดขายบ้านที่มีอยู่เดือนพฤษภาคมและเครื่องชี้นำเดือนพฤษภาคมและรายได้ที่คาดว่าจะได้รับจาก Darden Restaurants (DRI)
23 มิถุนายน: กำไรที่คาดว่าจะได้รับจาก CarMax (KMX)
26 มิถุนายน: คาดว่ารายได้จากงานคาร์นิวัล (NYSE:).
27 มิถุนายน: ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในเดือนมิถุนายน ยอดขายบ้านใหม่เดือนพฤษภาคม คำสั่งซื้อคงทนในเดือนพฤษภาคม และรายได้ที่คาดว่าจะได้รับจาก Boots Alliance (WBA) ของ Walgreen
28 มิถุนายน: กำไรที่คาดหวังจาก General Mills (NYSE:)
มีความสุขในการซื้อขาย
การเปิดเผยข้อมูล: ความเห็นของ TD Ameritrade® เพื่อจุดประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น สมาชิก SIPC ออปชันมีความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน กรุณาอ่าน ลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐาน.
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
