คาร์นิวัล (NYSE:) คือผู้ให้บริการเรือสำราญรายใหญ่ที่สุดของโลกโดยมีแบรนด์สายการเดินเรือทั้งหมด 9 แบรนด์ ผู้นำภาคส่วนการตัดสินใจของผู้บริโภคเป็นเจ้าของแบรนด์ที่ได้รับการยอมรับมากที่สุด เช่น Carnival Cruise Lines, Princess Cruises, Holland America, Seabourn, Costa Cruises, AIDA Cruises, P&O Cruises และ Cunard Line เทศกาลคาร์นิวัลรองรับทุกงบประมาณ กลุ่มประชากร และไลฟ์สไตล์ ตั้งแต่การล่องเรือราคาประหยัดไปจนถึงการล่องเรือสำหรับครอบครัว ไปจนถึงเรือหรูสุดหรู บริษัททำลายสถิติในปี 2024 และสร้างสถิติต่ำสุดในปี 2025 ซึ่งอาจส่งผลให้ส่วนแบ่งหุ้นสูงขึ้นไปอีก ต่อไปนี้เป็นเหตุผลสี่ประการในการพิจารณาซื้อหุ้น
1) ผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปี 2567 ที่แข็งแกร่งขึ้นในปี 2568
Carnival ปิดท้ายปีด้วยกำไรต่อหุ้นของไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ที่ 14 เซนต์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 6 เซนต์ คาร์นิวัลพลิกกลับมาทำกำไรในปี 2567 จากที่เป็นสีแดงในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว รายรับเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5.94 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ อัตราผลตอบแทนกำไรขั้นต้นเกินระดับปี 2566 อยู่ที่ 20% YoY
รายรับทั้งปีแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 25 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบกับปีก่อน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสำหรับปี 2024 ทำลายสถิติใหม่ที่ 6.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบกับปีก่อน รายได้จากการดำเนินงานทั้งปีเพิ่มขึ้น 80% YoY เป็น 3.6 พันล้านดอลลาร์ Carnival ผลักดันราคาที่แข็งแกร่งในปี 2567 ซึ่งทำให้บริษัทสามารถทำลายคำแนะนำเบื้องต้นในปี 2567 ไปได้ 700 ล้านดอลลาร์ และส่งมอบผลกำไรเพิ่มขึ้นเกือบ 2 พันล้านดอลลาร์ ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 11% YoY Carnival กำลังดำเนินการไปแล้วกว่า 80% ในการบรรลุเป้าหมายการเปลี่ยนแปลง EBITDA ของภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ในปี 2026 และปรับเป้าหมาย ROIC บริษัทกล่าวว่าปี 2568 กำลังจะกลายเป็นปีแห่งธงอีกปีหนึ่ง โดยคาดว่าการเติบโตของผลผลิตจะแซงหน้าอัตราการเติบโตในอดีต
2) อัตรากำไรควรขยายขึ้นจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่ลดลงจากจุดยืน “Drill, Baby, Drill” ของ Trump
คณะบริหารของทรัมป์ที่เข้ามาใหม่มุ่งมั่นที่จะดำเนินนโยบาย “เจาะลึก เจาะลึก” ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มการผลิตน้ำมันและก๊าซของสหรัฐฯ โดยมีจุดประสงค์ที่จะลดต้นทุนด้านพลังงานลงครึ่งหนึ่งในปี 2568 หากสิ่งนี้บรรลุผล ก็จะขยายอัตรากำไรจากการดำเนินงานสำหรับ ไม่ใช่แค่งานคาร์นิวัลเท่านั้น แต่ยังรวมถึงเพื่อนร่วมงานด้วย รอยัล คาริบเบียน ครุยส์ (NYSE:) และ ไวกิ้ง โฮลดิ้งส์ (NYSE:)– ต้นทุนด้านพลังงานที่ลดลงหมายถึงมีเงินในกระเป๋าสตางค์ของผู้บริโภคมากขึ้นในการจองเรือสำราญ ซึ่งเพิ่มความต้องการอย่างล้นหลามอยู่แล้ว Carnival ยังปรับปรุงหนี้สินสุทธิเพื่อปรับอัตราส่วน EBITDA เป็น 4.3 เท่า
3) ยอดจองเต็มแล้วสำหรับปี 2569
จำนวนแขกที่ล่องเรือใหม่และกลับมาร่วมงานคาร์นิวัลเพิ่มขึ้นเป็นเลขสองหลักในปี 2567 เนื่องจากจำนวนประชากรที่ล่องเรือยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง จากการสำรวจโดย Cruise Line Industry of America (CLIA) เกือบ 76% ของคนรุ่นมิลเลนเนียลและ Gen-X จะพิจารณาวันหยุดพักผ่อนด้วยการล่องเรือ
Carnival ระบุว่ายอดจองล่วงหน้าสะสมตลอดปี 2568 อยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ทั้งในด้านราคาและอัตราการเข้าพัก แม้จะมีสินค้าคงคลังน้อยลง แต่การจองที่เกิดขึ้นในไตรมาสที่ 4 ปี 2568 ยังสูงกว่าปีที่แล้วอีกด้วย เกือบสองในสามของปี 2568 มีการจองเรือสำราญแล้วและมีราคาสูงกว่า ปริมาณการจองที่เกิดขึ้นในช่วงไตรมาสที่ 4 ไปจนถึงปี 2569 ยังคงทำลายสถิติต่อไป กลุ่มอเมริกาเหนือและยุโรปดำเนินการในช่วงกรอบเวลาการจองขั้นสูงที่ยาวนานที่สุดเท่าที่เป็นประวัติการณ์ สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการที่ยั่งยืนสำหรับ “การเดินเรือออกไปไกลยิ่งขึ้น”
Carnival ได้เพิ่มคำแนะนำ EPS ในไตรมาสที่ 1 ปี 2025 เพื่อให้คุ้มทุนเมื่อเทียบกับการขาดทุนประมาณการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ 3 เซนต์ อย่างไรก็ตาม EPS ทั้งปี 2025 อาจต่ำลงที่ 1.70 ดอลลาร์ เทียบกับประมาณการของนักวิเคราะห์ที่เป็นเอกฉันท์ที่ 1.75 ดอลลาร์
4) หุ้น CCL กำลังสร้างธงกระทิงประจำสัปดาห์
ลวดลายธงกระทิงประกอบด้วยสองส่วน ประการแรก หุ้นอ้างอิงจะก่อตัวเป็นเสาธง ซึ่งเป็นราคาหุ้นที่วิ่งขึ้นสูง โดยปกติจะอยู่ที่มุม 45 องศาหรือสูงกว่า เสาธงจะสิ้นสุดลงเมื่อหุ้นถึงจุดสูงสุด ธงถูกสร้างขึ้นบนเส้นแนวโน้มขนานจากมากไปหาน้อยซึ่งประกอบด้วยจุดสูงและจุดต่ำสุดที่ต่ำกว่า ธงกระทิงจะเกิดขึ้นเมื่อหุ้นพุ่งผ่านเส้นแนวโน้มขาลงด้านบนและผ่านจุดสูงสุดของเสาธง
เสาธงรายสัปดาห์พุ่งสูงสุดที่ 27.18 ดอลลาร์จากการแกว่งตัวของหุ้น CCL ช่องสัญญาณคู่ขนานประกอบด้วยแนวต้านเส้นแนวโน้มด้านบนจากมากไปน้อยและแนวรับเส้นแนวโน้มด้านล่างที่ก่อตัวเป็นธง ธงกระทิงสามารถเกิดขึ้นได้หาก CCL เพิ่มขึ้นผ่านแนวต้านเส้นแนวโน้มด้านบนที่ $24.61 Fib แนวรับ VWAP รายสัปดาห์อยู่ที่ 20.52 ดอลลาร์ RSI รายสัปดาห์ทรงตัวที่ 61-แบนด์ ฟีโบนัชชี –Fib) ระดับแนวรับแบบดึงกลับอยู่ที่ $22.67, $19.93, $18.23 และ $17.03
เป้าหมายราคาฉันทามติเฉลี่ยของ CCL คือ $27.18ซึ่งหมายถึงอัพไซด์ 0.96% และราคาเป้าหมายสูงสุดของนักวิเคราะห์อยู่ที่ $34.00. มีอันดับซื้อของนักวิเคราะห์ 14 ราย, อันดับพัก 3 รายการ และอันดับขาย 1 รายการ หุ้นมีดอกเบี้ยระยะสั้น 5.67%
กลยุทธ์ตัวเลือกที่ดำเนินการได้: นักลงทุนขาขึ้นสามารถพิจารณาใช้การวางหลักประกันด้วยเงินสดที่ระดับแนวรับ Fib pullback เพื่อซื้อการลดลง หากได้รับมอบหมายหุ้น การเขียนการเรียกที่ครอบคลุมที่ระดับ Fib กลับหัวจะเป็นการดำเนินการตามกลยุทธ์วงล้อสำหรับรายได้
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
