ความไม่แน่นอนในวันเข้ารับตำแหน่งของทรัมป์กระตุ้นให้เกิดการเก็งกำไรในตลาดพลังงาน

ตลาดจะมุ่งเน้นไปที่การเข้ารับตำแหน่งของประธานาธิบดีทรัมป์ในวันนี้ โดยให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับคำสั่งผู้บริหารจำนวนมากที่เขารายงานว่าวางแผนที่จะลงนาม

พลังงาน – ข้อมูลจำเพาะเพิ่มให้กับ Brent Long

แม้ว่าราคาจะหมดแรงในช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้ว แต่ ICE ก็ยังคงสามารถปรับตัวสูงขึ้นเกือบ 1.3% ในสัปดาห์นี้และยังคงอยู่เหนือ US$80/bbl สัปดาห์นี้มีความไม่แน่นอนจำนวนพอสมควรในตลาดต่างๆ ที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้ เนื่องจากประธานาธิบดีทรัมป์เข้ารับตำแหน่งและคำสั่งผู้บริหารจำนวนมากที่เขารายงานว่ากำลังวางแผนที่จะลงนาม เมื่อรวมกับวันนี้เป็นวันหยุดของสหรัฐอเมริกา หมายความว่าผู้เข้าร่วมตลาดบางรายอาจตัดสินใจที่จะเสี่ยงนอกตาราง

ข้อมูลตำแหน่งล่าสุดแสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรเพิ่มความยาวสุทธิใน ICE Brent ขึ้น 27,473 ล็อตในช่วงสัปดาห์ที่รายงานล่าสุด ทำให้พวกเขามีความยาวสุทธิ 254,332 ล็อต ณ วันอังคารที่แล้ว ความเคลื่อนไหวดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากการซื้อใหม่เข้าสู่ตลาด และทำให้นักเก็งกำไรมี net long ที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม การซื้อที่แข็งแกร่งสะท้อนถึงความกังวลด้านอุปทานภายหลังการประกาศคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ต่ออุตสาหกรรมพลังงานของรัสเซีย

ในสหรัฐอเมริกา ยังมีความเสี่ยงด้านอุปทานในระยะสั้นซึ่งการผลิตน้ำมันและก๊าซต้องเผชิญกับสภาพอากาศที่เยือกแข็งในบางส่วนของเท็กซัสและนิวเม็กซิโกที่จะยังคงมีอยู่ในสองสามวันข้างหน้า ซึ่งอาจส่งผลให้การผลิตบางส่วนต้องปิดตัวลง การสูญเสียการผลิตอย่างมีนัยสำคัญเกิดขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ 2021 อันเป็นผลมาจากสภาพอากาศที่เย็นจัด ในขณะที่ในเดือนมกราคม 2024 สภาพอากาศที่เย็นลงก็ทำให้เกิดการสูญเสียอุปทานบางส่วนเช่นกัน

จากประเทศจีนเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าโรงกลั่นเพิ่มปริมาณน้ำมันดิบที่พวกเขาดำเนินการ 1.3% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม กิจกรรมการกลั่นทั้งปี 2024 ยังคงลดลง 3.6% YoY สะท้อนถึงอุปสงค์ในประเทศที่อ่อนแอลง ตัวเลขผลผลิตและการค้าชี้ให้เห็นว่าความต้องการน้ำมันที่ชัดเจนในเดือนธันวาคมอยู่ที่มากกว่า 13.9mb/d เล็กน้อย ลดลงจาก 14 ล้านบาร์เรล/วันในเดือนก่อน แต่เพิ่มขึ้น 0.6% YoY

โลหะ – อลูมิเนียมยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในจีน

LME สิ้นสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วด้วยฐานที่แข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากสัญญาณการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในจีนตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจหลายชุดในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา ข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา แสดงให้เห็นว่าจีนในปี 2567 ขยายตัว 5% บรรลุเป้าหมายของรัฐบาล ไตรมาสสุดท้ายของปีมีการเติบโต 5.4% ซึ่งเป็นก้าวที่เร็วที่สุดในรอบหกไตรมาส

ตัวเลขของสำนักงานสถิติแห่งชาติ (NBS) ที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าการผลิตอะลูมิเนียมขั้นต้นต่อเดือนในจีนเพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็น 3.8 ล้านตันในเดือนธันวาคม 2024 โดยมีสาเหตุหลักมาจากการเพิ่มกำลังการผลิตใหม่ในภูมิภาคตะวันตกเฉียงเหนือของซินเจียง การผลิตสะสมเพิ่มขึ้น 4.6% YoY เป็นประมาณ 44 ล้านตันในช่วงม.ค. 67 – ธ.ค. 67 ในโลหะอื่นๆ การผลิตน้ำมันดิบรายเดือนเพิ่มขึ้น 11.8% YoY เป็น 76 ล้านตันในเดือนที่แล้ว อย่างไรก็ตาม ผลผลิตสะสมลดลง 1.7% YoY เหลือ 1,005.1 ตันในปี 2024 ซึ่งต่ำที่สุดในรอบ 5 ปี เนื่องจากความอ่อนแอของตลาดอสังหาริมทรัพย์ยังคงส่งผลกระทบต่อความต้องการเหล็ก

ข้อมูลรายสัปดาห์จาก Shanghai Futures Exchange (ShFE) แสดงสินค้าคงเหลือสำหรับโลหะพื้นฐานที่เหลืออยู่ในสัปดาห์ที่ผ่านมา สต็อกอะลูมิเนียมรายสัปดาห์ลดลง 3,694 ตันเป็นสัปดาห์ที่ 12 ติดต่อกันเป็น 178,474 ตัน ณ วันศุกร์ที่แล้ว ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 23 กุมภาพันธ์ 2567

สินค้าคงคลังลดลง 294 ตัน (-1.4% สัปดาห์ต่อสัปดาห์) เป็นสัปดาห์ที่เก้าติดต่อกันเป็น 21,040 ตัน (ต่ำสุดนับตั้งแต่ 30 ธันวาคม 2565) ในขณะที่สินค้าคงเหลือตะกั่วลดลง 1,351 ตันเป็นสัปดาห์ที่ห้าติดต่อกันเป็น 43,503 ตันในตอนท้าย ของสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะเดียวกัน สินค้าคงเหลือรายสัปดาห์สำหรับและเพิ่มขึ้น 12.9% WoW และ 5.2% WoW ตามลำดับ

เกษตรกรรม – อินเดียเตรียมอนุญาตให้ส่งออกน้ำตาลได้

มีรายงานว่ารัฐบาลอินเดียกำหนดให้อนุญาตให้ส่งออกได้ 1 ล้านตันในช่วงฤดูกาล 2024/25 ปัจจุบัน ซึ่งอาจทำให้หลาย ๆ คนในตลาดประหลาดใจ เนื่องจากมีบางส่วนที่คาดว่าผลผลิตในประเทศจะลดลงในฤดูกาลนี้ รัฐบาลยังไม่ได้ออกคำสั่งอย่างเป็นทางการ แต่ข่าวดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะสร้างแรงกดดันต่อราคาตลาดโลก จนถึงขณะนี้น้ำตาลดิบหมายเลข 11 อยู่ภายใต้แรงกดดันแล้วในปีนี้ โดยลดลงมากกว่า 5% ซึ่งส่วนหนึ่งน่าจะสะท้อนถึงการเก็งกำไรเกี่ยวกับศักยภาพในการส่งออกของอินเดีย ข้อมูล CFTC แสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรขายน้ำตาลอย่างแข็งขันในช่วงสัปดาห์ที่รายงานล่าสุด โดยขายได้ 47,969 ล็อต เหลือเพียง 507 ล็อตสุทธิ แม้ว่านี่จะเป็นสถานะ Short เล็กน้อย แต่นี่เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนสิงหาคมที่นักเก็งกำไรกลายเป็นสถานะ Short

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำโดย ING เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น โดยไม่คำนึงถึงวิธีการ สถานการณ์ทางการเงิน หรือวัตถุประสงค์ในการลงทุนของผู้ใช้รายใดรายหนึ่ง ข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน และไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุน กฎหมาย หรือภาษี หรือข้อเสนอหรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินใดๆ อ่านเพิ่มเติม

โพสต์ต้นฉบับ