ความไม่แน่นอนทวีความรุนแรงมากขึ้นท่ามกลางการขายหุ้นออก เนื่องจากความสนใจหันไปหารายได้จากน้ำมันรายใหญ่

การขายหุ้นในยุโรปและสหรัฐอเมริกาขยายเวลาออกไปในวันพฤหัสบดี หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีประสบความสูญเสียครั้งใหญ่ที่สุดหลังจากที่ Microsoft (NASDAQ:) และ Meta (NASDAQ:) ซึ่งคิดเป็นเกือบ 10% ของดัชนี ได้รับผลกระทบจากการลดลง 6% และ 4% ตามลำดับ

S&P 500 ปิดตัวลง 1.86% ซึ่งอยู่เหนือระดับ 50-DMA และดิ่งลงเกือบ 2.50% ด้วยเหตุนี้ ดัชนีสหรัฐฯ ที่สำคัญจึงปิดตัวในเดือนนี้โดยปรับลดกำไรทั้งหมดกลับคืนมา และการขายเมื่อวานนี้ได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายและตัวเลข PCE หลักที่สูงกว่าคาดจากสหรัฐฯ

มาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ชื่นชอบของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) แสดงให้เห็นเมื่อวานนี้ว่ายังคงทรงตัวที่ 2.7% แทนที่จะลดลงเหลือ 2.6% ซึ่งรวมถึงสินค้าที่มีความผันผวนมากขึ้น เช่น อาหารและพลังงาน ลดลงเหลือ 2.1% ซึ่งถือเป็นระยะห่างจากเป้าหมายนโยบาย 2% ของเฟด

แต่ความจริงที่ว่าการเพิ่มขึ้นมากที่สุดเป็นประจำทุกเดือนนับตั้งแต่เดือนเมษายน – พร้อมด้วยการเปิดตัวที่แข็งแกร่งและแข็งแกร่งเมื่อต้นสัปดาห์นี้ – ลดการเดิมพันลง ขยับขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม ขณะที่ทดสอบระดับ 4.30% อีกครั้งเป็นขาขึ้น

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสหรัฐฯ เป็นบวกเล็กน้อยเมื่อเช้านี้ เนื่องจาก (NASDAQ:) และ (NASDAQ:) ดีดตัวขึ้นในการซื้อขายนอกเวลาทำการ หลังจากเปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 3 ที่ดีเกินคาด Amazon ประกาศรายได้โฆษณาและการประมวลผลบนคลาวด์เพิ่มขึ้นเกือบ 20% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว และซีอีโอก็มองในแง่ดีเกี่ยวกับเทศกาลวันหยุดที่กำลังจะมาถึง (คุณพนันได้เลยว่าเขาเห็น คุณเคยเห็นตัวเลขการใช้จ่ายของสหรัฐฯ หรือไม่) ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 6% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ

Intel เพิ่มขึ้นถึง 15% หลังจากผลประกอบการ เนื่องจากบริษัทประหลาดใจกับกำไรต่อหุ้น 17 เซนต์ ในขณะที่การคาดการณ์ขาดทุน 2 เซนต์ สุดท้ายแต่ไม่ท้ายสุด Apple (NASDAQ:) ยังประกาศรายได้ที่ดีเกินคาดและยอดขาย iPhone ที่เพิ่มขึ้น ก่อนที่เครื่องมือ AI จะมาถึง รายได้ดังกล่าวได้รับผลกระทบจากค่าปรับของสหภาพยุโรปจำนวน 1 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเรียกเก็บเงินครั้งเดียว แต่สิ่งที่ทำร้ายความรู้สึกของนักลงทุนจริงๆ ก็คือพวกเขาพลาดประมาณการยอดขายของจีน ซึ่งเป็นตลาดที่ใหญ่เป็นอันดับ 3 ของประเทศจีน หุ้นขาดทุน 1.86% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ

วันนี้ บริษัทน้ำมันรายใหญ่ของสหรัฐฯ จะยอมสารภาพผลประกอบการ และจะมีตัวเลขที่อ่อนตัวอย่างแน่นอนเนื่องจากราคาน้ำมันและก๊าซที่อ่อนตัว เช่นเดียวกับบริษัทอื่นๆ ในยุโรปตลอดสัปดาห์นี้ แต่เนื่องจากความคาดหวังค่อนข้างต่ำ การเอาชนะมันจึงง่ายกว่า Shell (NYSE:) ประกาศเมื่อวานนี้ว่าผลกำไรลดลงน้อยกว่าที่คาด และกล่าวว่าจะซื้อหุ้นอีก 3.5 พันล้านดอลลาร์ในอีกสามเดือนข้างหน้า หุ้นของบริษัทดีดตัวขึ้นมากกว่า 2% เมื่อวานนี้ และยังได้รับแรงหนุนจากราคาที่พุ่งขึ้นเกือบ 2% ด้วยความสงสัยว่าความตึงเครียดในตะวันออกกลางอาจกลับมาอีกครั้ง

การฟื้นตัวของน้ำมันจากความตึงเครียดที่เกิดขึ้นใหม่

ข่าวล่าสุดบนเส้นลวดระบุว่าอิหร่านกำลังเตรียมตอบโต้การโจมตีครั้งล่าสุดของอิสราเอล ด้วยเหตุนี้ ราคาน้ำมันดิบสหรัฐจึงเคลียร์ข้อเสนอที่ 70 เพนนีเมื่อวานนี้ และสามารถรวบรวมและขยายราคาที่สูงกว่าระดับนั้นไปจนถึงสุดสัปดาห์ได้ ดังที่กล่าวไปแล้ว ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นแรงผลักดันชั่วคราวให้กับวัวน้ำมัน

แนวโน้มเศรษฐกิจโลกและการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์/อุปทานยังคงเป็นปัจจัยลบสำหรับน้ำมัน ด้วยเหตุนี้ การขึ้นราคาจึงถูกมองว่าเป็นโอกาสที่ดีสำหรับตลาดหมีในการเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่ง Short ของพวกเขา

อย่างหลังไม่เพียงแต่จะกระตุ้นให้เกิดการขายออกที่สำคัญทันทีที่ความตึงเครียดผ่อนคลายลง แต่ยังจำกัดศักยภาพด้านขากลับของน้ำมันอีกด้วย แนวต้านเล็กน้อยปรากฏที่ 50-DMA ใกล้ระดับ $71.50 และแนวต้านสำคัญต่อแนวโน้มขาลงที่กว้างขึ้นอยู่ที่ระดับ $72.85 ซึ่งเป็นเส้น Fibonacci retracement หลัก 38.2% ในการขายออกในเดือนกรกฎาคมถึงกันยายน

ดอลลาร์จะพูดคำสุดท้าย

Gilts และเงินสเตอร์ลิงให้การตอบสนองล่าช้าต่องบประมาณของวันพุธ ในขณะที่การผ่อนปรนและทดสอบ 200-DMA ถึงข้อเสีย แม้ว่าตัวเลข PCE หลักที่แข็งแกร่งเกินคาด ความคาดหวังของ Fed ที่อ่อนตัวลง และอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น

การแข็งค่าขึ้นหลังจากความคิดเห็นที่ค่อนข้างประหม่าจาก (BoJ) เมื่อวานนี้ ซึ่งยังคงนโยบายไม่เปลี่ยนแปลง แต่เตือนว่าอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปได้ หากข้อมูลเศรษฐกิจสอดคล้องกับการคาดการณ์

การปรับตัวขึ้นผ่านแนวต้าน 200-DMA และแนวต้านเล็กน้อยที่ 23.6% โดยได้เห็นการปรับปรุง CPI ที่แข็งแกร่งเกินคาด ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเขตยูโรดีดตัวขึ้นเป็น 2% ในเดือนตุลาคม และไม่ผ่อนคลายตามที่คาดไว้ เมื่อรวมกับการให้กำลังใจที่ออกมาเมื่อต้นสัปดาห์นี้ ทำให้ค่าเงินยูโรมีพลังงานในการทดสอบข้อเสนอ 200-DMA

อย่างไรก็ตาม เกมดังกล่าวยังไม่จบสำหรับ Fed doves รายงานของวันนี้เป็นรายงานสำคัญครั้งสุดท้ายก่อนการเลือกตั้งในสัปดาห์หน้า และคาดว่าจะปรับลด 25bp