ความไม่สงบในตะวันออกกลางสั่นคลอนตลาดการเงิน พื้นที่ปลอดภัยได้รับพื้นที่

ความขัดแย้งที่เพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันในตะวันออกกลางส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดการเงินโลกเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ส่งผลให้เงินทุนหลั่งไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางการเผชิญหน้าทางทหาร ทองคำและโลหะมีค่าอื่นๆ มีมูลค่าพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ราคาน้ำมันก็ฟื้นตัวขึ้นเช่นกัน ซึ่งสะท้อนถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ แม้ว่าพันธบัตรกระทรวงการคลังจะเก็บเกี่ยวข้อได้เปรียบบางประการ แต่ตลาดตราสารทุนแม้จะมีการลดลงอย่างเป็นประวัติการณ์ แต่ก็สามารถหลีกเลี่ยงไม่ให้เกิดการดิ่งลงอย่างรุนแรงได้ ความตึงเครียดทางทหารเหล่านี้เกี่ยวพันกับการปรับอัตราดอกเบี้ยของ Fed อย่างต่อเนื่องและข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง ทำให้เกิดภาพที่ซับซ้อนสำหรับนักลงทุน

ในเวทีสกุลเงิน ฟรังก์สวิสกลายเป็นผู้นำ โดยได้รับแรงหนุนจากสถานะที่ปลอดภัยที่ได้รับการยอมรับ ท่ามกลางความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์ ดอลลาร์แคนาดายึดตำแหน่งที่สองโดยได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวขึ้น ดอลลาร์สหรัฐอ้างสิทธิ์ในตำแหน่งที่สาม โดยได้รับแรงหนุนจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเล็กน้อยในตลาดหุ้นและอัตราผลตอบแทนจากการซื้อคืนที่ฟื้นตัวได้ สิ่งที่น่าสนใจคือ Dollar สามารถต้านทานการขึ้นราคาทองคำที่น่าเกรงขามได้ ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความน่าดึงดูดใจที่ปลอดภัยโดยธรรมชาติของมัน

ในทางกลับกัน ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าที่ด้านล่างของแผนภูมิประสิทธิภาพ โดยมีดอลลาร์ออสเตรเลียตามมาติดๆ เงินสเตอร์ลิงและยูโรเผชิญกับแรงกดดันอย่างมาก โดยต้องยอมจำนนต่อการขายฟรังก์สวิสอย่างรวดเร็วหลังจากการฝ่าวงล้อมขาลง แม้ว่าเงินเยนจะผสมกัน แต่ก็พบว่ามีเชื้อสายมาจากญี่ปุ่นที่กำลังจะเข้ามาแทรกแซง

ในขณะที่ทั่วโลกจับจ้องไปที่ตะวันออกกลาง วิถีตลาดที่กำลังจะมาถึงก็พร้อมที่จะได้รับอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญจากศักยภาพของการขยายตัวในระดับภูมิภาคหรือการระงับความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและฮามาส แม้ว่าข้อมูลทางเศรษฐกิจจะยังคงมีบทบาทสำคัญในการกำหนดการเคลื่อนไหวของตลาด แต่อิทธิพลของข้อมูลอาจถูกบดบังชั่วคราวด้วยเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังเกิดขึ้น

ความขัดแย้งในตะวันออกกลางกระตุ้นให้เกิด Safe Haven เร่งหนุนทองคำและฟรังก์สวิส

นักลงทุนกำลังหลบหนีไปยังแหล่งหลบภัยในช่วงต้นสัปดาห์ภายหลังการโจมตีอย่างรุนแรงโดยกลุ่มติดอาวุธฮามาสทางตอนใต้ของอิสราเอล มีการหลั่งไหลเข้ามาหลบภัยครั้งใหญ่อีกครั้งในช่วงปลายสัปดาห์ หลังจากที่อิสราเอลเริ่มตอบโต้ ด้วยแรงผลักดันจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรง ราคาทองคำมีสัปดาห์ที่ดีที่สุดในรอบเจ็ดเดือน ในขณะที่ฟรังก์สวิสพุ่งขึ้นสู่ระดับที่แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับยูโรและสเตอร์ลิงในรอบปี นอกจากนี้ยังมีการขึ้นราคาน้ำมันและคลังอีกด้วย หากสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์มืดมนลง ก็มีโอกาสที่ดีที่สินทรัพย์ปลอดภัยเหล่านี้จะเพิ่มขึ้นต่อไป

ในทางเทคนิค การขึ้นตัวอย่างแข็งแกร่งของทองคำและการทะลุ 55 D EMA อย่างเด็ดขาด น่าจะช่วยยืนยันว่าการปรับฐานลดลงจาก 2062.95 ได้เสร็จสิ้นแล้ว โดยมีคลื่น 3 คลื่นลงมาที่ 1810.26 ซึ่งอยู่ข้างหน้าแนวรับเชิงโครงสร้าง 1804.48 แนวโน้มระยะสั้นจะยังคงเป็นขาขึ้นตราบใดที่แนวรับ 1884.92 ยังคงอยู่ การทะลุฐาน 1947.21 อย่างมั่นคงจะปูทางไปสู่การทดสอบจุดสูงสุดที่ 2062.95 อีกครั้ง

ที่สำคัญกว่านั้น ในภาพที่ใหญ่ขึ้น การพัฒนาในปัจจุบัน โดยลดลงจาก 2062.95 เป็นแนวทางแก้ไข ให้เหตุผลว่าการเพิ่มขึ้นจาก 1614.60 (ต่ำสุดในปี 2022) ยังคงอยู่ในระหว่างดำเนินการ สิ่งนี้ทำให้กรณีที่รูปแบบการปรับฐานระยะยาวจาก 2074.84 (สูงสุดปี 2020) สิ้นสุดลงแล้ว โดยมีสามคลื่นลดลงมาที่ 1614.60 อาจเร็วไปที่จะยืนยันสถานการณ์ขาขึ้นนี้ แต่ก็ไม่แน่ใจว่าสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์จะเสื่อมลงเร็วแค่ไหน การทะลุโซนแนวต้านที่ 2,062.95/2074.84 อย่างมั่นคงจะทำให้การประมาณการอยู่ที่ 61.8% ที่ 1160.17 ถึง 2074.84 จาก 1614.60 ที่ 2179.86

ฟรังก์สวิสเป็นสกุลเงินหลักที่แข็งแกร่งที่สุดในสัปดาห์ที่แล้ว โดยเหนือกว่าทั้งแคนาดาและดอลลาร์ EUR/CHF ทะลุแนวรับ 0.9513 อย่างเด็ดขาดเพื่อกลับมาสู่แนวโน้มขาลงอีกครั้งในรูปแบบ 1.0095 (สูงมกราคม) แนวโน้มระยะสั้นจะยังคงเป็นขาลงตราบใดที่แนวรับ 0.9557 พลิกแนวต้านไว้ ควรมีการทดสอบซ้ำที่ 0.9407 (ต่ำปี 2022) ต่อไป

นอกจากนี้ ที่ต้องสังเกตด้วยว่าการทะลุแนวรับระดับล่างระยะกลางอย่างมั่นคงและ 0.9407 อาจกระตุ้นให้เกิดการเร่งตัวขึ้นในสกุลเงิน EUR/CHF พร้อมกลับมาเริ่มแนวโน้มขาลงในระยะยาวพร้อมกัน ในกรณีขาลงนี้ การคาดการณ์ 61.8% ที่ 1.1149 ถึง 0.9407 จาก 1.0095 ที่ 0.9018 จะเป็นเป้าหมายถัดไป

GBP/CHF ก็ทะลุผ่านจากช่วงยาวของปีที่แล้วในสัปดาห์ที่ผ่านมา แนวโน้มในระยะสั้นจะยังคงเป็นขาลงตราบใดที่แนวรับ 1.1058 กลับกลายเป็นแนวต้าน โฟกัสทันทีอยู่ที่การฉายภาพ 100% ที่ 1.1574 ถึง 1.0987 จาก 1.1502 ที่ 1.0915 การทะลุอย่างต่อเนื่องอาจทำให้มีการเร่งตัวลงเป็น 161.8% ที่ 1.0552 ถัดไป

ยังเร็วเกินไปที่จะสรุปว่า GBP/CHF พร้อมสำหรับการเริ่มต้นแนวโน้มขาลงในระยะยาวหรือไม่ แต่การปฏิเสธก่อนหน้านี้ที่ 55 W EMA ถือเป็นสัญญาณขาลงอย่างชัดเจน โปรดให้ความสนใจกับโมเมนตัมขาลงของการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป เพื่อวัดโอกาสในการกลับมาที่ 1.0183 (ต่ำในปี 2022)

น้ำมันดิบ WTI ฟื้นตัวอย่างโดดเด่น; รองรับดอลลาร์แคนาดา

น้ำมันดิบ WTI มีการฟื้นตัวอย่างโดดเด่นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น แม้ว่าทองคำและฟรังก์สวิสจะพุ่งขึ้นอย่างโดดเด่นกว่าก็ตาม การดีดตัวไปข้างหน้าแนวรับ 77.95 ยังคงเพิ่มขึ้นจาก 63.67 ยังมีชีวิตอยู่ ดังนั้นการเคลื่อนไหวของราคาจาก 95.50 จึงถือเป็นรูปแบบการรวมตัวมากกว่าการกลับตัวของแนวโน้มในตอนนี้

ในระยะสั้นมีการปรับขึ้นทดสอบ 95.50 อีกครั้ง แต่ถึงแม้ในกรณีของการทะลุจุดนั้น แนวต้านที่สำคัญอยู่ที่ 50% retracement ที่ 131.82 ถึง 63.67 ที่ 97.74 แนวต้านนี้ไม่คาดว่าจะถูกทำลายอย่างเด็ดขาดในระยะเวลาอันใกล้นี้ เมื่อพิจารณาจากความต้องการที่ลดลงเนื่องจากการชะลอตัวทั่วโลก โดยสรุป ขณะนี้ WTI อยู่ในช่วงขาขึ้นของรูปแบบไซด์เวย์ซึ่งน่าจะคงอยู่ระยะหนึ่ง

ควบคู่ไปกับการพัฒนาเหล่านี้ ดอลลาร์แคนาดาได้รับแรงผลักดันจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น การลดลงอย่างรวดเร็วของ AUD/CAD ในช่วงสิ้นสัปดาห์บ่งชี้ว่ามีการปฏิเสธที่ 55 D EMA (ขณะนี้อยู่ที่ 0.8727) โฟกัสทันทีอยู่ที่การสนับสนุน 0.8562 การแตกหักอย่างเด็ดขาดจะกลับมาดำเนินการต่อในรูปแบบฤดูใบไม้ร่วงทั้งหมด 0.9545 รวมถึงแนวโน้มขาลงจาก 0.9991 (สูงสุดปี 2021) เป้าหมายถัดไปคือการประมาณการ 100% ที่ 0.9545 ถึง 0.8781 จาก 0.9054 ที่ 0.8290

การเปลี่ยนแปลงที่ซับซ้อนในสหรัฐอเมริกาเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และอัตราเงินเฟ้อที่เหนียวแน่น

ขณะนี้ตลาดการเงินของสหรัฐฯ ติดอยู่ในเว็บที่ซับซ้อนของปัจจัยที่มีอิทธิพล เจ้าหน้าที่ของ Fed ต่างแสดงความเห็นมากขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าการขึ้นดังกล่าวอาจช่วยลดความจำเป็นในการเข้มงวดทางการเงินเพิ่มเติมได้ อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ได้กระตุ้นให้เกิดการหลบหนีไปสู่ความปลอดภัยของคลัง ซึ่งส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่ออัตราผลตอบแทนลดลง ท่ามกลางแรงกดดันที่ขัดแย้งกัน ข้อมูล CPI พาดหัวข่าวที่แข็งแกร่งทำหน้าที่เป็นเครื่องเตือนใจอย่างชัดเจนว่าการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อยังคงดำเนินไปอย่างเต็มที่ แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่การที่ไม่มีการอพยพออกจากหุ้นจำนวนมากเป็นการตอกย้ำถึงความยืดหยุ่นในความเชื่อมั่นของนักลงทุน

อัตราผลตอบแทน 10 ปีลดลงเหลือต่ำสุดที่ 4.532 ในสัปดาห์ที่แล้วก่อนที่จะทรงตัว ด้วยแนวรับ 4.508 ที่สมบูรณ์ การเคลื่อนไหวของราคาจากจุดสูงสุดระยะสั้น 4.887 มีแนวโน้มที่จะเป็นรูปแบบการรวมตัวด้านข้างที่มีช่วงที่ตั้งไว้ระหว่าง 4.5 ถึง 4.9 อาจมีการซื้อขายแบบไซด์เวย์มากขึ้นในระยะเวลาอันใกล้นี้ อาจจนกระทั่งถึงการประชุม FOMC ในวันที่ 1 พฤศจิกายน หลังจากนั้นก็มีแนวโน้มจะเกิดการทะลุกลับหัวขึ้น ขึ้นอยู่กับคำแนะนำของ Fed รวมถึงข้อมูลเงินเดือนนอกภาคเกษตรและ CPI ชุดถัดไป อย่างไรก็ตาม การทะลุกรอบ 4.508 อย่างมั่นคงจะยืนยันว่าได้ปรับฐานการเพิ่มขึ้นทั้งหมดจาก 3.253 แล้ว การร่วงลงลึกมากขึ้นจะเห็นการพักตัวที่ 38.2% ที่ 3.253 ถึง 4.887 ที่ 4.262

NASDAQ กลับตัวหลังจากไต่ขึ้นไปที่ 13714.13 ในสัปดาห์ที่แล้ว และปิดสัปดาห์นี้ลดลงเล็กน้อยที่ 13407.23 เนื่องจากดัชนียังคงอยู่ในเกณฑ์ดีในช่วงขาลงระยะสั้น การลดลงจากระดับ 14465.55 อาจยังคงขยายลดลง แต่ในกรณีนั้น แนวรับที่แข็งแกร่งสามารถเห็นได้จากการพักตัว 38.2% ของ 10088.82 ถึง 14446.55 ที่ 12781.89 เพื่อรักษาข้อเสียเพื่อให้การปรับฐานเสร็จสมบูรณ์ การทะลุระดับเหนือ 13,714.13 จะกลับมาเพิ่มขึ้นในระยะสั้นเพื่อทดสอบระดับสูงสุดที่ 14,446.55 อีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม การซื้อขายแบบยั่งยืนที่ต่ำกว่า 12781.9 จะโต้แย้งว่าการเพิ่มขึ้นทั้งหมดจาก 1,0088.82 ได้สิ้นสุดลงแล้ว และทำให้การลดลงลึกลงไปที่ 61.8% retracement ที่ 11753.47 และต่ำกว่า เป็นขาที่สามของรูปแบบจาก 16212.22 (สูงสุดในปี 2020)

Dollar Index ดีดตัวขึ้นหลังจากทะลุแนวรับ 105.65 ในช่วงสั้นๆ ถึงกระนั้น ยอดสูงสุดในระยะสั้นก็มีแนวโน้มที่จะก่อตัวที่ 107.34 และอาจมีการซื้อขายแบบปรับฐานมากขึ้นในระยะสั้น ในกรณีที่มีการตกลงอีกครั้ง ด้านขาลงควรอยู่ที่ 38.2% retracement ที่ 99.57 ถึง 107.34 ที่ 104.37 เพื่อให้เกิดการดีดตัวขึ้นมา ในทางกลับกัน ที่สูงกว่า 107.34 จะกลับมาเพิ่มขึ้นจาก 99.57 เป็น 61.8% retracement ที่ 114.77 เป็น 99.57 ที่ 108.96

เพื่อย้ำมุมมองก่อนหน้านี้ การเพิ่มขึ้นจาก 99.57 ถือเป็นการพลิกกลับแนวโน้มขาลงทั้งหมดจาก 114.77 อย่างไรก็ตาม เพื่อให้ Dollar Index ทะลุถึง 108.96 อย่างเด็ดขาดและมีโมเมนตัมเพียงพอที่จะท้าทาย 114.77 จำเป็นต้องมีการขยายการขายหุ้นในตลาดหุ้นหรือการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนอ้างอิง หรือแม้แต่ทั้งสองอย่างรวมกัน

รายงานรายสัปดาห์ AUD/USD

ด้วยการลดลงในช่วงปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา การฟื้นตัวของ AUD/USD จาก 0.6284 น่าจะเสร็จสิ้นที่ 0.6444 แล้ว การทะลุจุด 0.6284 ในสัปดาห์นี้จะกลับมาฟื้นตัวอีกครั้งจาก 0.7156 เป้าหมายต่อไปคือประมาณการ 100% ที่ 0.7156 ถึง 0.6457 จาก 0.6894 ที่ 0.6195 ซึ่งใกล้เคียงกับแนวรับระยะกลางที่ 0.6169 สำหรับตอนนี้ แนวโน้มจะยังคงเป็นขาลงตราบใดที่แนวต้าน 0.6444 ยังคงมีอยู่ ในกรณีที่มีการฟื้นตัว

ในภาพรวม แนวโน้มขาลงจาก 0.8006 (สูงสุดปี 2021) อาจยังอยู่ในระหว่างดำเนินการ การทะลุจุดแตกหักที่ 0.6169 จะกำหนดเป้าหมายการคาดการณ์ 61.8% ที่ 0.8006 ถึง 0.6169 ถึง 0.7156 ที่ 0.6021 ตอนนี้จะยังคงเป็นกรณีที่ต้องการตราบใดที่ 0.6894 ในกรณีที่มีการรีบาวด์อย่างแข็งแกร่ง

ในภาพระยะยาว แม้ว่าการลดลงจาก 0.8006 อาจลดลง แต่โครงสร้างแย้งว่าเป็นเพียงการปรับฐานที่เพิ่มขึ้นจาก 0.5506 (ต่ำปี 2020) ในกรณีของการขยายขาลง แนวรับที่แข็งแกร่งควรอยู่เหนือ 0.5506 เพื่อทำให้เกิดการกลับตัว แต่ยังคงติดตามโมเมนตัมของการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปเพื่อปรับการประเมิน