ความเห็น ECB ของ Hawkish กระตุ้นการต่อสู้ของ Euro, AUD และ CAD

เงินยูโรกำลังทำกำไรในวงกว้างในเซสชั่นเอเชีย โดยได้รับแรงหนุนจากความคิดเห็นที่ประชดประชันจากเจ้าหน้าที่ระดับสูงของ ECB ซึ่งแนะนำว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปอาจเป็น 50bps ความแข็งแกร่งของยูโรยังหนุนฟรังก์สวิส ขณะที่สเตอร์ลิงยังคงแข็งแกร่งแต่ตามหลังเล็กน้อย ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ออสเตรเลียและแคนาดามีประสิทธิภาพต่ำกว่า โดยออสซี่ดูเปราะบางเป็นพิเศษก่อนรายงาน CPI ในวันพรุ่งนี้ และเผชิญแรงกดดันเพิ่มเติมจากแรงเทขายข้ามดอลลาร์นิวซีแลนด์

เงินเยนยังอ่อนค่าเนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่า BoJ จะคงท่าทีนโยบายปัจจุบันไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมสัปดาห์นี้ ความเกลียดชังความเสี่ยงเล็กน้อยในหุ้นเอเชียกำลังให้การสนับสนุนเล็กน้อยสำหรับสกุลเงินญี่ปุ่น แต่นี่อาจเป็นช่วงสั้น ๆ ดอลลาร์ผสมอยู่ในตอนนี้ ควบคู่ไปกับหุ้นและพันธบัตรของสหรัฐฯ แต่อาจเสี่ยงต่อแรงเทขายที่ยืดเยื้อเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักในยุโรป หากแนวรับหลักแตกหักอย่างเด็ดขาด

ในทางเทคนิค ทองคำดูเหมือนจะพยายามหาจุดต่ำสุดก่อนการกลับตัว 38.2% ที่ 1804.48 ถึง 2048.26 ที่ 1955.13 การทะลุแนวต้านในปี 2012.18 อาจเป็นสัญญาณว่าการปรับฐานจาก 2048.26 เสร็จสมบูรณ์แล้ว ซึ่งอาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งผ่าน 2048.26 และไปสู่จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2074.48 หากรับรู้ การเคลื่อนไหวนี้อาจเกิดขึ้นพร้อมกับการทะลุ 1.1075 ใน EUR/USD โดยไม่คำนึงว่าสิ่งใดจะเกิดขึ้นก่อน

ในเอเชียในขณะที่เขียน Nikkei เพิ่มขึ้น 0.14% HSI ฮ่องกงลดลง -1.62% China Shanghai SSE ลดลง -0.35% สิงคโปร์สเตรทไทมส์ลดลง -0.80% อัตราผลตอบแทน JGB 10 ปีของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.0117 ที่ 0.484 คืนนี้ DOW เพิ่มขึ้น 0.20% S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.09% NASDAQ ลดลง -0.29% อัตราผลตอบแทน 10 ปีลดลง -0.055 เป็น 3.515

แนวโน้มขาขึ้นของ EUR/AUD, EUR/CAD, GBP/AUD, GBP/CAD

ทั้งยูโรและสเตอร์ลิงมีการฝ่าวงล้อมแบบกลับหัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลียและแคนาดาในสัปดาห์นี้ กลับสู่แนวโน้มระยะกลางตามลำดับ ความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่ระดับสูงของ ECB ในชั่วข้ามคืนระบุว่า 50bps ไม่ได้อยู่นอกตารางสำหรับการประชุมนโยบายในเดือนพฤษภาคม ในขณะเดียวกัน ข้อมูลล่าสุดจากสหราชอาณาจักรบ่งชี้อย่างชัดเจนถึงความจำเป็นในการเพิ่มความเข้มงวดจาก BoE เพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงเป็นเลขสองหลัก ในทางกลับกัน ไม่มีข้อมูลที่สนับสนุน BoC ให้ย้ายออกจากการหยุดชั่วคราว ออสซี่ดูอ่อนแอต่อการเปิดเผย CPI ในวันพรุ่งนี้ ซึ่งจะมีความสำคัญต่อการพิจารณาว่า RBA จะปรับขึ้นรอบสุดท้ายในวัฏจักรสกุลเงินหรือไม่

แนวโน้มขาขึ้นของ EUR/AUD จาก 1.4281 อยู่ระหว่างดำเนินการ 100% ที่ 1.4281 ถึง 1.5976 จาก 1.5254 ที่ 1.6949 แนวโน้มระยะสั้นจะยังคงเป็นขาขึ้นตราบเท่าที่มีแนวรับ 1.6219 อยู่ ในกรณีที่ถอย

การทะลุของ EUR/CAD ที่ 1.4935 เป็นการยืนยันการเริ่มต้นใหม่ของแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดจาก 1.2867 เป้าหมายทันทีคือการคาดการณ์ 61.8% ของ 1.3270 ถึง 1.4640 จาก 1.4236 ที่ 1.5083 การหยุดพักอย่างต่อเนื่องอาจทำให้มีการเร่งกลับหัวกลับหางเป็นประมาณการ 100% ที่ 1.5606 ในขณะเดียวกัน แนวโน้มจะยังคงเป็นขาขึ้นตราบเท่าที่มีแนวรับ 1.4261 อยู่ ในกรณีที่ถอย

การทะลุแนวต้าน 1.8697 ของ GBP/AUD บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นจาก 1.5925 กำลังดำเนินต่อ แนวโน้มจะยังคงเป็นขาขึ้นตราบเท่าที่มีแนวรับ 1.8393 อยู่ ในกรณีที่ถอย การซื้อขายอย่างต่อเนื่องเหนือประมาณการ 61.8% ที่ 1.5925 ถึง 1.8272 จาก 1.7218 ที่ 1.8668 สามารถกระตุ้นให้กลับหัวกลับหางไปที่แนวต้าน 1.9218 และคาดการณ์ 100% ที่ 1.9565

การทะลุแนวต้าน 1.6846 ของ GBP/CAD ยังบ่งชี้ถึงการเริ่มต้นใหม่ของแนวโน้มขาขึ้นจาก 1.4069 แนวโน้มระยะสั้นจะยังคงเป็นขาขึ้นตราบเท่าที่มีการสนับสนุน 1.6535 การเพิ่มขึ้นในปัจจุบันควรตั้งเป้าหมายที่การคาดการณ์ 61.8% ที่ 1.4069 ถึง 1.6846 จาก 1.6075 ที่ 1.7791 ถัดไป

Schnabel ของ ECB: จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 50 ไม่ได้อยู่นอกตาราง

Isabel Schnabel สมาชิกคณะกรรมการบริหาร ECB กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ Politico ว่าจำเป็นต้องมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม โดยขนาดของการปรับขึ้นเหล่านี้ขึ้นอยู่กับข้อมูลที่ได้รับ “ข้อมูลที่เรามีจนถึงขณะนี้แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นและเศรษฐกิจมีความยืดหยุ่นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้” เธอเสริมว่า “การพึ่งพาข้อมูลหมายความว่าคะแนนพื้นฐาน 50 คะแนนไม่ได้อยู่นอกตาราง” สำหรับการประชุมในเดือนพฤษภาคม

เธอยังตั้งข้อสังเกตด้วยว่า “ยังเร็วเกินไปที่จะประกาศชัยชนะเหนือเงินเฟ้อ” เธออธิบายว่าหากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงสูงและต่อเนื่อง แม้ว่าจะถึงจุดสูงสุด เนื้อหาข้อมูลของจุดข้อมูลนั้นอาจถูกจำกัด “ดังนั้นสิ่งที่เราต้องการจริงๆ คือความมั่นใจว่ามันกำลังลดลงอย่างต่อเนื่อง”

ชนาเบลยอมรับว่าเธอไม่สามารถคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยปลายทางได้ โดยสังเกตว่าจะต้องกำหนดอัตราดอกเบี้ยแบบการประชุมต่อการประชุม เธอยังกล่าวถึงความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้น โดยระบุว่า “จนถึงตอนนี้ ยังไม่มีสัญญาณบ่งชี้ว่าการพัฒนาทางเศรษฐกิจจะอ่อนตัวลง ณ จุดนี้ ฉันไม่มีเหตุผลที่จะเชื่อได้ว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยกำลังจะมาถึง”

Makhlouf ของ ECB: เร็วเกินไปที่จะเริ่มวางแผนหยุดชั่วคราว

Gabriel Makhlouf สมาชิกสภาปกครอง ECB กล่าวในบล็อกโพสต์ว่ายังเร็วเกินไปที่จะวางแผนหยุดนโยบายการเงินชั่วคราวชั่วคราว โดยเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการให้ความสำคัญกับข้อมูลที่เข้ามา ในบล็อกโพสต์ มัคลูฟกล่าวว่า “จากหลักฐานจนถึงตอนนี้ ยังเร็วเกินไปที่จะเริ่มวางแผนเพื่อหยุดนโยบายที่เข้มงวดของเราชั่วคราว” เขาตั้งข้อสังเกตเพิ่มเติมว่าจากหลักฐานปัจจุบัน ระดับอัตราที่จำกัดมีความจำเป็นเพื่อสร้างสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานในระบบเศรษฐกิจ และลดอัตราเงินเฟ้อ

ในอีกโอกาสหนึ่ง สมาชิกสภาการปกครองอีกคนหนึ่ง François Villeroy de Galhau ได้เน้นย้ำถึงบทบาทของการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศที่ส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพด้านราคาและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ เขาเน้นย้ำว่าการจัดการกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศไม่ใช่ตัวอย่างของภารกิจที่คืบคลานหรือการเมือง แต่เป็นหน้าที่หลักของธนาคารกลางทั่วโลก Villeroy กล่าวว่า “ไม่ใช่ภารกิจคืบคลาน ไม่ใช่เรื่องการเมืองในอาณัติของเรา – เป็นธุรกิจหลักและหน้าที่หลักของเรา”

Ueda ผู้ว่าการ BoJ เน้นความจำเป็นในการผ่อนคลายทางการเงินอย่างต่อเนื่อง

Kazuo Ueda ผู้ว่าการ BoJ กล่าวต่อรัฐสภาในวันนี้ โดยเน้นว่า “ในแง่ของการพัฒนาทางเศรษฐกิจ ราคา และการเงินในปัจจุบัน เป็นเรื่องที่เหมาะสมที่จะคงมาตรการผ่อนคลายทางการเงิน ซึ่งขณะนี้ดำเนินการผ่านการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทน”

Ueda ย้ำถึงความสำคัญของการผ่อนคลายนโยบายการเงินของญี่ปุ่นเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ในลักษณะที่ยั่งยืนและมั่นคงควบคู่ไปกับการปรับขึ้นค่าจ้าง เขาเสริมว่าหากการเติบโตของค่าจ้างและอัตราเงินเฟ้อเร่งตัวเร็วกว่าที่คาดไว้และจำเป็นต้องมีนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น BoJ ก็พร้อมที่จะตอบสนองโดยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม เรื่องนี้ Ueda เตือนถึงความเสี่ยงที่อัตราเงินเฟ้อจะต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยเรียกมันว่า “น่ากังวลมาก” เขาตั้งข้อสังเกตว่า “ความเสี่ยงของการคาดการณ์ภาวะเงินเฟ้อต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ต่ำกว่าความเป็นจริง” โดยเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการรักษามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดใหญ่ของ BoJ ไว้ในขณะนี้

มองไปข้างหน้า

ดุลการค้าของสวิสและการกู้ยืมสุทธิของภาครัฐในสหราชอาณาจักรจะออกในช่วงยุโรป ในวันต่อมา สหรัฐฯ จะเปิดเผยดัชนีราคาบ้าน ความเชื่อมั่นผู้บริโภค และยอดขายบ้านใหม่

แนวโน้ม EUR/USD รายวัน

Pivots รายวัน: (S1) 1.0992; (พ) 1.1021; (R1) 1.1076; มากกว่า…

ขณะนี้โฟกัสทันทีไปที่แนวต้าน 1.1075 ใน EUR/USD เนื่องจากการดีดตัวขึ้นในวันนี้ การแตกหักอย่างเด็ดขาดจะกลับมามีแนวโน้มสูงขึ้นจาก 0.9534 เป็น 1.1273 ระดับ fibonacci การทะลุจะกำหนดเป้าหมาย 61.8% ประมาณการที่ 0.9534 ถึง 1.1032 จาก 1.0515 ที่ 1.1441 ในข้อเสีย การทำลายแนวรับเล็กน้อยของ 1.0995 จะบ่งชี้ว่ารูปแบบการแก้ไขจาก 1.1075 กำลังขยายออกไปพร้อมกับการลดลงอีกหนึ่งขาก่อนที่จะเสร็จสิ้น

ในภาพรวม การเพิ่มขึ้นจาก 0.9534 (ระดับต่ำสุดในปี 2022) อยู่ระหว่างดำเนินการเพื่อกลับตัว 61.8% ที่ 1.2348 (ระดับสูงในปี 2021) เป็น 0.9534 ที่ 1.1273 การหยุดพักอย่างต่อเนื่องจะทำให้กรณีของการกลับตัวของแนวโน้มเป็นขาขึ้นและกำหนดเป้าหมายแนวต้าน 1.2348 ถัดไป (สูงสุดในปี 2021) สิ่งนี้จะยังคงเป็นกรณีที่ได้รับการสนับสนุนตราบเท่าที่การสนับสนุน 1.0515 ยังคงอยู่ แม้ในกรณีที่ดึงกลับลึกลงไป

อัพเดทเครื่องชี้เศรษฐกิจ