Charlie Munger ที่การประชุมประจำปีของ Berkshire Hathaway ในลอสแอนเจลิส แคลิฟอร์เนีย 1 พฤษภาคม 2021.
เจอราร์ด มิลเลอร์
ในขณะที่ผู้ชื่นชม Charlie Munger ทั่วโลกโศกเศร้ากับการสูญเสียหนึ่งในนักลงทุนที่มีอิทธิพลมากที่สุดเท่าที่เคยมีมา ความรู้สึกขอบคุณและความซาบซึ้งอย่างลึกซึ้งได้แผ่ขยายออกไป สำหรับความเฉียบแหลมทางธุรกิจที่ไม่มีใครเทียบได้ของเขาตลอดจนลิ้นที่เฉียบแหลมอันเป็นเอกลักษณ์ของเขา
มังเกอร์, เบิร์กเชียร์ แฮทธาเวย์ รองประธานที่เสียชีวิตในวันอังคารหนึ่งเดือนก่อนวันเกิดครบรอบ 100 ปีของเขา ได้ทิ้งร่องรอยไว้ให้กับนักลงทุนหลายรุ่นในหลาย ๆ ด้านด้วยชีวิตที่ยืนยาวและประสบผลสำเร็จ
ประการแรกและสำคัญที่สุด ปรัชญาการลงทุนของ Munger ขัดกับใครอื่นนอกจาก Warren Buffett ซึ่งก่อให้เกิดกลุ่มบริษัทที่แผ่กิ่งก้านสาขาซึ่งมีมูลค่าเกือบ 800 พันล้านดอลลาร์ที่ Berkshire เป็นอยู่ในปัจจุบัน
ในช่วงต้นอาชีพ Munger ได้ขยายแนวทางการลงทุนของ Buffett ให้กว้างขึ้น และในที่สุดก็หันเหความสนใจไปที่ Buffett รุ่นน้องจากการซื้อบริษัท “ก้นซิการ์” ราคาถูกที่อาจยังมีควันหลงเหลืออยู่เล็กน้อย ให้หันไปเน้นที่บริษัทที่มีคุณภาพซึ่งขายในราคายุติธรรมแทน
“ในฐานะผู้ถือหุ้นของ Berkshire แน่นอน เราเป็นหนี้บุญคุณพวกเขา เพราะยิ่งคุณตัดสินใจได้เร็วเท่าไหร่ก็ยิ่งดีเท่านั้น” Bill Stone ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Glenview Trust กล่าวในการให้สัมภาษณ์ ช่วงเวลาดังกล่าวก่อให้เกิดเอฟเฟกต์ “สารประกอบ” เขากล่าว
การรับรู้ถึงธุรกิจที่ดี
Matt McLennan หัวหน้าร่วมของทีมมูลค่าระดับโลกและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ First Eagle Investments ซึ่งเป็นนักลงทุนเก่าแก่ใน Berkshire เล่าถึงการพบปะกับ Munger เมื่อกว่า 15 ปีที่แล้ว ซึ่งเขาถามว่าเขาและ Buffett ใช้เวลาอย่างไร เมื่อพิจารณาจากคำกล่าวอ้างของพวกเขา ที่พวกเขาตัดสินใจลงทุนได้ในเวลาเพียงไม่กี่นาที
“ชาร์ลีตอบว่า 'การอ่าน' ซึ่งทำให้ฉันรู้สึกว่าค่อนข้างเหมาะสมเมื่อพิจารณาจากความสามารถอันแปลกประหลาดของเขาในการสร้างแบบจำลองทางจิตว่าโลกทำงานอย่างไร และใช้แบบจำลองเหล่านี้เป็นรากฐานล่วงหน้าสำหรับการตัดสินใจที่มีประสิทธิภาพ” แม็คเลนแนนบอกกับ CNBC
Munger Long เน้นย้ำถึงความสำคัญของการยอมรับธุรกิจที่ดีก่อนที่จะเป็นที่แพร่หลายเช่นนี้ และเขาเคยทำมาแล้วหลายครั้งในอาชีพการงานของเขา
เขาเดิมพันอย่างชาญฉลาดกับ BYD ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าของจีนซึ่งพิสูจน์แล้วว่าเป็นผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่ Berkshire ซื้อ BYD ครั้งแรกในปี 2551 และสัดส่วนการถือหุ้นได้เติบโตขึ้นจนมีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้ารายใหญ่ที่สุดในโลก
Munger ยังเป็นผู้สนับสนุนที่ภักดีของ Costco ขายส่งคอร์ป.เรียกได้ว่าเป็นการลงทุนที่ดีที่สุดครั้งหนึ่งในชีวิตของเขา เขาลงทุนในผู้ค้าปลีกก่อนที่จะควบรวมกิจการกับ Price Club ในปี 1993
คอสโก้
ไม่เคยตามฝูงชน
ซึ่งแตกต่างจากบัฟเฟตต์ที่มักจะวิพากษ์วิจารณ์ในเรื่องชาวบ้าน Munger มักจะพูดตรงไปตรงมาและโรยคำพูดของเขาด้วยคำพูดที่น่าจดจำ
ในฐานะที่เป็นคนขี้ระแวงเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิตอลมาเป็นเวลานาน เขาไม่เคยสับเปลี่ยนคำพูดเมื่อถูกวิพากษ์วิจารณ์ โดยกล่าวว่าสกุลเงินดิจิทัลเป็นส่วนผสมที่เป็นอันตรายของการฉ้อโกงและความเข้าใจผิด นอกจากนี้เขายังเรียก bitcoin ว่า “ทองปลอม” “ทองคำเทียมที่ไร้ค่า” และการซื้อขายโทเค็นดิจิทัลนั้นเป็นเพียง “ภาวะสมองเสื่อม”
เมื่อ SPAC ซึ่งเป็นบริษัทเข้าซื้อกิจการเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ ได้รับความนิยมในช่วงสั้นๆ ในปี 2564 Munger กล่าวว่า “เป็นเพียงอาชีพวาณิชธนกิจเท่านั้นที่จะขายได้ ตราบใดที่ s— สามารถขายได้”
“สิ่งที่ฉันชื่นชมจริงๆ ก็คือเขาพูดตรงไปตรงมามาก” Stone จาก Glenview Trust กล่าว “มันค่อนข้างสดชื่นเพราะคนส่วนใหญ่ในโลกถูกบังคับให้ระมัดระวังเล็กน้อยในสิ่งที่พวกเขาพูดหรือเพียงแค่ต้องการให้ชอบ เขามีบางสิ่งที่พิเศษและฉันไม่เคยคิดว่ามันเป็นอันตราย”
John Rogers ผู้บริหารระดับสูงร่วมของ Ariel Investments เคารพ “ความไม่เคารพ” ไร้สาระของ Munger จนจบ
“เขาเป็นคนที่แตกแยกอย่างแท้จริง เขาไม่สนใจสิ่งที่คนอื่นคิด” โรเจอร์สกล่าวในการประชุมสุดยอด CFO Council Summit ของ CNBC ในสัปดาห์นี้ “ฉันคิดว่าการเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จนั้นสำคัญมากที่คุณจะต้องไม่ตามฝูงชน คุณคิดอย่างเป็นอิสระ และเขาก็เป็นคนที่ทำอย่างนั้นอย่างแท้จริง”
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
