ความผิดพลาดในการเอาชนะตนเองที่ใหญ่ที่สุดที่นักลงทุนพยายามเอาชนะตลาด

ดัชนีการลงทุนผู้บุกเบิกชาร์ลีเอลลิสกล่าวว่าสิ่งที่ก่อให้เกิดความสำเร็จของกองทุนดัชนียังคงเป็นจริงในวันนี้: “มันเป็นไปไม่ได้เลยที่จะเอาชนะตลาด” เขาบอกกับ Bob Pisani ของ CNBC ใน “ETF Edge” เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา

แต่เอลลิสเตือนถึงอุปสรรค์อื่นที่สูงเท่ากับการจัดการระยะยาวของผู้บริหารที่ใช้งานอยู่ในระยะยาวซึ่งทำให้นักลงทุนจำนวนมากกลับมา: คุณอาจเป็นศัตรูที่เลวร้ายที่สุดของคุณเองเมื่อพูดถึงกลยุทธ์การลงทุนของคุณ

ความซับซ้อนของตลาดความผันผวนและจำนวนตัวแปรอื่น ๆ ที่ไม่มีที่สิ้นสุดอาจทำให้เกิดความผันผวนของราคาที่คาดเดาไม่ได้ แต่ความคิดของคุณเองนั้นเป็นกุญแจสำคัญในหมู่ตัวแปรที่สามารถตั้งค่าพอร์ตโฟลิโอทางการเงินของคุณได้

ในหนังสือเล่มใหม่ของเขา “ทบทวนการลงทุน” เอลลิสให้รายละเอียดเกี่ยวกับอคติที่หมดสติซึ่งส่งผลกระทบต่อความคิดของเราเกี่ยวกับเงินในตลาด บางส่วนใหญ่ที่เขากล่าวถึงในหนังสือ:

• การเข้าใจผิดของนักพนัน: ความเชื่อที่ว่าเพราะคุณถูกเลือกหนึ่งหุ้นคุณจะถูกเลือกซื้อหุ้นอื่น ๆ ทั้งหมด
• อคติยืนยัน: ค้นหาข้อมูลที่ยืนยันความเชื่อที่มีอยู่แล้ว
• ความคิดฝูง: การติดตามอย่างสุ่มสี่สุ่มห้าของกลุ่มใหญ่
• การเข้าใจผิดต้นทุน: ยังคงลงทุนในการลงทุนที่ล้มเหลว
• ความพร้อม: ได้รับอิทธิพลจากข้อมูลที่เข้าถึงได้ง่ายไม่ว่าจะมีค่าจริงหรือไม่

ผลกระทบของอคติเหล่านี้ต่อกลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นเรื่องสำคัญ Ellis กล่าวและควรนำนักลงทุนไปสู่ ​​”คิดใหม่” แนวทางของพวกเขาในตลาด

“ แทนที่จะพยายามที่จะได้รับมากขึ้นพยายามจ่ายน้อยลง” เขากล่าว “นั่นเป็นเหตุผลที่ ETFs … ทำให้รู้สึกดีมาก”

การวิจัยแสดงให้เห็นว่าโดยทั่วไปแล้ว ETF จะมีค่าธรรมเนียมต่ำกว่ากองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันแม้ว่ากองทุนรวมดัชนีแบบดั้งเดิมเช่นกองทุน S&P 500 จาก แนวหน้า และความซื่อสัตย์ก็มีค่าธรรมเนียมต่ำเป็นพิเศษ (บางคนก็ไม่มีค่าธรรมเนียมการจัดการ)

เอลลิสระบุว่าการใช้เงินทุนที่ต่ำกว่ารวมกับการปล่อยอคติเชิงพฤติกรรมของเราสามารถช่วยให้นักลงทุนชนะหลายปีหรือแม้กระทั่งทศวรรษต่อมา

“ พวกเขาน่าเบื่อดังนั้นเราจึงปล่อยให้พวกเขาอยู่ตามลำพังและพวกเขาก็ออกกำลังกายในระยะยาวและดีมาก” เขากล่าว

Dave Nadig ผู้เชี่ยวชาญ ETF เป็นเวลานานซึ่งปรากฏตัวใน “ETF Edge” กับ Ellis เห็นด้วย

“ ผู้คนที่พยายามทำนายผู้คนมักจะทำงานได้อย่างมาก” นาดิกกล่าว การลงทุนระยะยาวในกองทุนดัชนี “ช่วยให้คุณเอาชนะอคติจำนวนมหาศาลเพียงเพราะคุณจะให้ความสนใจน้อยลง” เขากล่าวเสริม

นอกจากนี้เขายังชี้ให้เห็นถึงความผิดพลาดที่นักลงทุนหลายคนพยายามเอาชนะตลาดโดยกำหนดเวลาเพียงเพื่อจบลงด้วยการเอาชนะตัวเอง “ มีวันที่ดีกว่าวันที่เลวร้าย” นาดิกกล่าว “หากคุณพลาด 10 วันที่ดีที่สุดในตลาดและคุณพลาด 10 วันที่เลวร้ายที่สุดในตลาดคุณก็ยังแย่กว่าถ้าคุณเพิ่งลงทุนคณิตศาสตร์ที่ค่อนข้างยากที่จะโต้แย้ง”

อีกหนึ่งความคิดเปลี่ยนเคล็ดลับ Ellis ที่เสนอใน “ETF edge” ของสัปดาห์ที่ผ่านมาสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นการลงทุนเพียงพอสำหรับการเกษียณอายุที่ปลอดภัย: เริ่มคิดเกี่ยวกับกระแสรายได้จากประกันสังคมในรูปแบบใหม่

คำเตือน