ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ กระตุ้นให้เกิดการชุมนุมที่มีความเสี่ยงมากขึ้น เงินเยนพุ่งขึ้นหลังจากที่ผู้นำ LDP ของอิชิบะได้รับชัยชนะ

ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงกลับมาสู่ตลาดโลกอีกครั้งในการซื้อขายช่วงแรกของสหรัฐฯ โดยได้แรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าคาด ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน PCE ประจำปีเพิ่มขึ้นเป็น 2.7% แต่การเพิ่มขึ้นรายเดือนอยู่ที่เล็กน้อย 0.1% การเติบโตของอัตราเงินเฟ้อรายเดือนของผู้ฝึกสอนนี้ชี้ให้เห็นว่า อย่างน้อยที่สุด แรงกดดันด้านราคาจะไม่ขัดขวางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed อีกครั้งในการประชุมครั้งถัดไป อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรและข้อมูล CPI ที่กำลังจะเกิดขึ้นจะยังคงมีบทบาทสำคัญในการตัดสินใจขั้นสุดท้ายของเฟด

ในญี่ปุ่น เยนพลิกผันอย่างรวดเร็วหลังจากที่ชิเกรุ อิชิบะขึ้นเป็นผู้นำของพรรคเสรีประชาธิปไตยที่เป็นผู้ปกครองโดยไม่คาดคิด ทำให้เขาอยู่บนเส้นทางที่จะกลายเป็นนายกรัฐมนตรีคนต่อไป การก้าวขึ้นของอิชิบะซึ่งเป็นที่รู้จักจากจุดยืนทางการเงินแบบประหม่า ทำให้การคาดเดารุนแรงขึ้นว่า BoJ อาจดำเนินการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม ภาพรวมทางการเมืองยังคงมีความไม่แน่นอน มีความเป็นไปได้ที่อิชิบะอาจเรียกร้องให้มีการเลือกตั้งทั่วไปอย่างรวดเร็วเพื่อให้ได้อาณัติที่เข้มแข็งขึ้นจากผู้มีสิทธิเลือกตั้ง และนั่นอาจทำให้การดำเนินการใดๆ ของ BoJ ล่าช้าไปจนถึงปี 2025

สำหรับสัปดาห์นี้ นกกีวีและออสซี่ยังคงเป็นผลงานอันดับต้นๆ โดยฟรังก์สวิสตามมาเป็นอันดับสามที่แข็งแกร่งที่สุดเนื่องจากการฟื้นตัวของวันนี้ ดอลลาร์กลายเป็นสกุลเงินที่อ่อนค่าที่สุดเมื่อเงินเยนฟื้นตัว ยูโรและสเตอร์ลิงก็มีประสิทธิภาพต่ำกว่าเช่นกัน ในขณะที่เยนและลูนี่อยู่ในตำแหน่งตรงกลางของสกุลเงิน

ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE เพิ่มขึ้น 0.34% DAX เพิ่มขึ้น 1.20% CAC เพิ่มขึ้น 0.59% อัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหราชอาณาจักรลดลง -0.0528 ที่ 3.964 อัตราผลตอบแทนเยอรมนีอายุ 10 ปีลดลง -0.054 อยู่ที่ 2.130 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei เพิ่มขึ้น 2.32% ฮ่องกง HSI เพิ่มขึ้น 3.55% SSE จีนเซี่ยงไฮ้ SSE เพิ่มขึ้น 2.88% Singapore Strait Times ร่วงลง -0.25% อัตราผลตอบแทน JGB 10 ปีของญี่ปุ่นลดลง -0.0239 มาอยู่ที่ 0.807

อัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 2.2% ในเดือนสิงหาคม ส่วน PCE หลักพุ่งสูงถึง 2.7%

รายได้ส่วนบุคคลของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 50.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 0.2% mom ในเดือนสิงหาคม ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 0.4% mom การใช้จ่ายส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 47.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 0.2% mom ต่ำกว่าที่คาดไว้ 0.3% mom

ดัชนีราคา PCE เพิ่มขึ้น 0.1% mom ตรงกับการคาดการณ์ ในขณะที่ดัชนีราคา PCE หลัก (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) เพิ่มขึ้น 0.1% mom, m ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 0.2% mom ราคาดีลดลง -0.2% mom ขณะที่ราคาบริการเพิ่มขึ้น 0.2% mom ราคาอาหารเพิ่มขึ้น 0.1% mom และราคาพลังงานลดลง -0.8% mom

จากเดือนเดียวกันของปีที่แล้ว การเติบโตของราคา PCE ชะลอตัวจาก 2.5% yoy เป็น 2.2% yoy ซึ่งต่ำกว่าคาดที่ 2.3% yoy ราคา Core PCE เติบโตเร่งตัวจาก 2.6% yoy เป็น 2.7% yoy เป็นไปตามคาด ราคาสินค้าลดลง -0.9% yoy และราคาบริการเพิ่มขึ้น 3.7% yoy ราคาอาหารเพิ่มขึ้น 1.1% yoy และราคาพลังงานลดลง 5.0% yoy

GDP ของแคนาดาเติบโต 0.2% mom ในเดือนกรกฎาคม โดยพื้นฐานแล้วไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนสิงหาคม

GDP ของแคนาดาเติบโต 0.2% mom ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 0.1% mom อุตสาหกรรมการผลิตบริการเติบโต 0.2% mom ในขณะที่อุตสาหกรรมการผลิตสินค้าเพิ่มขึ้น 0.1% mom โดยรวมแล้ว 13 จาก 20 ภาคส่วนขยายตัวในเดือนกรกฎาคม

ข้อมูลล่วงหน้าบ่งชี้ว่า GDP ที่แท้จริงไม่มีการเปลี่ยนแปลงในเดือนสิงหาคม การเพิ่มขึ้นของการสกัดน้ำมันและก๊าซและภาครัฐถูกชดเชยด้วยการลดลงของการผลิต การขนส่ง และคลังสินค้า

ความเชื่อมั่นเศรษฐกิจยูโรโซนลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 96.2

ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของยูโรโซนลดลงเล็กน้อยจาก 96.5 เป็น 96.2 ในเดือนกันยายน ตัวบ่งชี้ความคาดหวังการจ้างงาน เพิ่มขึ้นจาก 99.4 เป็น 99.5 ตัวชี้วัดความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นจาก 17.5 เป็น 17.8 ความเชื่อมั่นในอุตสาหกรรมลดลงจาก -9.9 เป็น -10.9 ความเชื่อมั่นด้านบริการเพิ่มขึ้นจาก 6.4 เป็น 6.7 ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเพิ่มขึ้นจาก -13.4 เป็น -129 ความเชื่อมั่นการค้าปลีกลดลงจาก -7.9 เป็น -8.5 ความเชื่อมั่นด้านการก่อสร้างเพิ่มขึ้นจาก -6.3 เป็น -5.8

ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของสหภาพยุโรปไม่เปลี่ยนแปลงที่ 96.7 สำหรับประเทศเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในสหภาพยุโรป ESI แย่ลงอย่างเห็นได้ชัดในฝรั่งเศส (-1.4) และเยอรมนี (-1.2) ในขณะที่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในโปแลนด์ (+2.0) สเปน (+1.9) อิตาลี (+1.2) และในระดับปานกลางมากขึ้น ในเนเธอร์แลนด์ (+0.5)

อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานในโตเกียวของญี่ปุ่นชะลอตัวลงเหลือ 2% ซึ่งสนับสนุนแนวทางระมัดระวังของ BoJ

CPI หลักของญี่ปุ่น (ไม่รวมอาหารสด) ชะลอตัวจาก 2.4% yoy เป็น 2.0% yoy ในเดือนกันยายน ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์และเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม CPI ทั่วไปลดลงเหลือ 2.2% yoy จาก 2.6% yoy ในขณะที่ CPI core-core (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) ยังคงทรงตัวที่ 1.6% yoy

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวคือราคาไฟฟ้าและก๊าซที่ลดลง ซึ่งได้รับอิทธิพลจากการอุดหนุนพลังงานของรัฐบาล ซึ่งแนะนำโดยนายกรัฐมนตรีฟูมิโอะ คิชิดะที่พ้นตำแหน่ง เงินอุดหนุนเหล่านี้ช่วยบรรเทาผลกระทบจากฤดูร้อนโดยเฉพาะ โดยลดอัตราเงินเฟ้อโดยรวมลง 0.5 เปอร์เซ็นต์

ข้อมูลนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราเงินเฟ้อแกนกลางที่มีเสถียรภาพ สนับสนุนจุดยืนที่ระมัดระวังของ BoJ เกี่ยวกับการเข้มงวดมากขึ้น ผู้ว่าการ BoJ Kazuo Ueda ตั้งข้อสังเกตเมื่อเร็วๆ นี้ว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ BoJ มีแนวโน้มที่จะถูกระงับในระหว่างการประชุมนโยบายที่กำลังจะมีขึ้นในวันที่ 31 ตุลาคม

PBoC ปรับลด RRR และอัตราซื้อคืน

เพื่อติดตามผลคำกล่าวของผู้ว่าการผาน กงเซิงในสัปดาห์นี้ ธนาคารประชาชนจีนได้ประกาศในวันนี้ว่าจะลดอัตราส่วนความต้องการสำรองลง 50bps และลดอัตราการซื้อคืนแบบย้อนกลับในช่วง 7 วันลง 20bps

การเคลื่อนไหวครั้งนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อปล่อยสภาพคล่องระยะยาวประมาณ 1 ตันหยวน ซึ่งช่วยให้ธนาคารต่างๆ สามารถกู้ยืมได้มากขึ้น และเพิ่มการซื้อพันธบัตรรัฐบาลที่มุ่งเป้าไปที่การให้ทุนสนับสนุนโครงการโครงสร้างพื้นฐาน ด้วยการปรับลด RRR เฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจะลดลงเหลือประมาณ 6.6% ธนาคารกลางยังได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยซื้อคืนย้อนหลังเจ็ดวันจาก 1.7% เหลือ 1.5%

มาตรการทางการคลังเพิ่มเติมคาดว่าจะเกิดขึ้นก่อนวันหยุดวันชาติของจีนในวันที่ 1 ตุลาคม เนื่องจากกรมการเมืองได้ส่งสัญญาณถึงการมุ่งเน้นที่เพิ่มมากขึ้นในการจัดการกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจ

รายงานระบุว่ารัฐบาลจะขึ้นเงิน 1T หยวนผ่านพันธบัตรพิเศษ ซึ่งจะให้ทุนอุดหนุนสินค้าอุปโภคบริโภค อัปเกรดอุปกรณ์ทางธุรกิจ และให้เงินช่วยเหลือรายเดือน 800 หยวนต่อเด็กหนึ่งคนสำหรับครัวเรือนที่มีลูกหลายคน นอกจากนี้ อาจมีการออกหนี้อธิปไตยพิเศษอีก 1 ตันหยวน เพื่อช่วยรัฐบาลท้องถิ่นในการจัดการภาระหนี้ที่เพิ่มขึ้น

แนวโน้มช่วงกลางวันของ USD/JPY

ไพวอทรายวัน: (S1) 144.21; (ป) 144.71; (R1) 145.31; มากกว่า…

USD/JPY การทะลุแนวรับเล็กน้อยที่ 142.89 บ่งชี้ว่าการฟื้นตัวจาก 139.57 ได้เสร็จสิ้นแล้วที่ 146.48 แล้ว อคติระหว่างวันกลับมาอยู่ในขาลงที่ระดับต่ำสุดที่ 139.57 แนวรับที่แข็งแกร่งยังคงคาดว่าจาก 139.26 จะมีข้อเสียเพื่อให้มีการฟื้นตัวอีกครั้ง แต่การแตกหักอย่างเด็ดขาดจะมีผลกระทบเชิงลบที่ใหญ่กว่า ในทางกลับกัน เหนือระดับ 146.48 จะกลับมาฟื้นตัวอีกครั้งที่ 38.2% retracement ที่ 161.94 ถึง 139.57 ที่ 148.11

ในภาพรวม การตกลงจาก 161.94 จุดบนในระยะกลางถือเป็นการแก้ไขแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดจาก 102.58 (ต่ำปี 2021) แนวรับที่แข็งแกร่งสามารถเห็นได้จากการกลับมาที่ 38.2% ของ 102.58 ถึง 161.94 ที่ 139.26 เพื่อให้มีข้อเสีย อย่างน้อยก็ในครั้งแรก แต่ไม่ว่าในกรณีใด ความเสี่ยงจะยังคงเป็นขาลงตราบใดที่แนวต้าน 149.35 ยังคงอยู่ การทะลุระดับ 139.26 อย่างต่อเนื่องจะเปิดการลดลงในระยะกลางที่ลึกลงไปเป็น 61.8% retracement ที่ 125.25

อัพเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ