ข้อผิดพลาดเล็กๆ น้อยๆ นี้สามารถทำลายกำไรของคุณในช่วงที่ตลาดคึกคักได้

หลังจากที่หุ้นปรับตัวขึ้นอีกครั้งในวันที่ 5 สิงหาคม ความต้องการเสี่ยงก็กลับมาอีกครั้ง!

ตลาดขาขึ้นนั้นยอดเยี่ยมแน่นอน แต่ก็มีความเสี่ยงอยู่บ้าง ประการหนึ่งก็คือ อาจ ชักชวนให้คนบางกลุ่มละทิ้งการลงทุนระยะยาวที่มีหลักเกณฑ์ชัดเจนแล้วหันมาใช้แนวทางที่เน้นการเก็งกำไรมากกว่า เช่น การซื้อขายรายวัน

ก่อนที่เราจะไปไกลเกินไปว่าคุณสามารถสร้างผลตอบแทนที่เชื่อถือได้จากการซื้อขายรายวันได้หรือไม่ ฉันอยากจะบอกว่าหากต้องการเป็นเดย์เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จ คุณควรตั้งเป้าที่จะเอาชนะตลาด และมีการพูดถึงมากมายเกี่ยวกับการที่ผู้จัดการที่กระตือรือร้น – และรวมถึงนักลงทุนรายบุคคลด้วย – ไม่สามารถทำสิ่งนั้นเป็นประจำได้

นั่นมันไร้สาระ มีผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอและนักลงทุนรายบุคคลมากมาย ทำ เอาชนะตลาดอย่างสม่ำเสมอ ลองพิจารณากองทุนปิด (CEF) ซึ่งให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 7% ขึ้นไป และมีประวัติการเอาชนะเกณฑ์มาตรฐานมากมาย

นี่เป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะเมื่อคุณดูกองทุนที่เน้นสินทรัพย์นอกเหนือจากหุ้น เช่น กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) พันธบัตรขององค์กร พันธบัตรเทศบาล หุ้นบุริมสิทธิ์ และอื่นๆ

ไม่มีเหตุผลใดที่คุณจะทำไม่ได้ จุดเริ่มต้นที่ดีคือสาขาที่คุณรู้ดีที่สุด สมมติว่าคุณเป็นวิศวกรด้านระบบ HVAC และคุณใช้ชีวิตไปกับการศึกษาและซ่อมแซมระบบเหล่านี้ ความเชี่ยวชาญดังกล่าวจะช่วยให้คุณระบุบริษัท HVAC ที่แข็งแกร่งได้ดีกว่านายธนาคารเพื่อการลงทุนที่จบจากฮาร์วาร์ดหรือไม่

แน่นอน นี่เป็นเหตุผลที่ธนาคารเพื่อการลงทุนจ้างบริษัทต่างๆ เพื่อช่วยให้พวกเขาได้รับความเชี่ยวชาญจากผู้ที่มีทักษะในด้านใดด้านหนึ่ง ในฐานะที่คุณเป็นเดย์เทรดเดอร์ คุณอาจสามารถตัดคนกลางออกไปได้ ซึ่งก็คือธนาคารที่รวบรวมความเชี่ยวชาญทั้งหมดนั้น และเอาชนะตลาดได้

ถึงกระนั้นก็ตาม คณิตศาสตร์ก็บอกว่าการซื้อขายรายวันไม่น่าจะเป็นไปตามที่คุณต้องการ

สมมติว่าคุณมีบัญชีมูลค่าหนึ่งล้านดอลลาร์ และคุณลงทุนในกองทุนดัชนีที่มีผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ย 8.5% ซึ่งมากหรือน้อยกว่าผลตอบแทนในระยะยาวของตลาดหุ้น ขึ้นอยู่กับกรอบเวลา

สำหรับสถานการณ์การซื้อขายรายวันของเรา ขอให้เราใจกว้าง (มาก) โดยสมมติว่าผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ย 15% อยู่บนโต๊ะนี้

แหล่งที่มา: ข้อมูลภายใน CEF

เมื่อพิจารณาถึงสมมติฐานเหล่านี้ ความแตกต่างที่สนับสนุนการซื้อขายรายวันคือ 65,000 เหรียญสหรัฐ ซึ่งถือเป็นเงินสดจำนวนมาก ฉันยอมรับ

อย่างไรก็ตาม ลองแปลเป็นเวลาดู ตลาดหุ้นอเมริกันเปิดทำการวันละ 6 ชั่วโมงครึ่ง 5 วันต่อสัปดาห์ และมีวันหยุดเพียงไม่กี่วัน นั่นแปลว่าคุณทำงาน 1,631.5 ชั่วโมงต่อปี ซึ่งหมายความว่าคุณได้รับค่าจ้างน้อยกว่า 40 ดอลลาร์ต่อชั่วโมงเล็กน้อย

หากนั่นมากกว่าที่คุณได้รับในตอนนี้และคุณมั่นใจ 100% ว่าคุณจะไม่ทำผิดพลาดจนแก้ไขไม่ได้—เยี่ยมมาก แต่แม้ภายใต้สถานการณ์เหล่านี้ เราก็ต้องชัดเจนว่าเรา ยังไม่ได้ พบอิสรภาพทางการเงินที่นี่ เราเพิ่งพบธุรกิจขนาดเล็กใหม่ในฐานะผู้จัดการสินทรัพย์ และเป็นงานเต็มเวลา

แน่นอนว่าเดย์เทรดเดอร์ทุกคนจะบอกคุณว่าพวกเขาไม่ได้ทำงานเฉพาะในช่วงเวลาตลาด ดังนั้นในความเป็นจริงแล้ว รายได้ 40 ดอลลาร์ต่อชั่วโมงจะน้อยกว่านั้น แน่นอนว่าเราสามารถแก้ไขปัญหานี้ได้โดยรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น เดย์เทรดเดอร์ที่มั่นใจว่าจะรับรายได้ 150% ต่อปีโดยเฉลี่ย จะได้รับเงิน 867 ดอลลาร์ต่อชั่วโมงจากการทำงานของพวกเขาด้วยการลงทุนมูลค่าล้านเหรียญ

น่าประทับใจ ฉันคิดว่า แม้ว่าจะมีคนทำงานด้านการเงินที่ได้รับค่าตอบแทนมากกว่าจากการทำสิ่งที่เครียดน้อยกว่ามากก็ตาม แต่ไม่ว่าเราจะเก่งแค่ไหนหรือหาเงินได้มากเพียงใด การซื้อขายรายวันก็เป็นงานอย่างหนึ่ง และความเสี่ยงจะมากขึ้นเมื่อเป็นเงินของเราเอง

ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมเราถึง ข้อมูลภายใน CEF กองทัพบกยังคงดำเนินการซื้อ CEF ที่มีคุณภาพ ถือครองในระยะยาว และเก็บค่าธรรมเนียมในอัตราสูง ซึ่งมักชำระเป็นรายเดือนเงินปันผล เป็นวิธีที่ดีกว่ามากที่จะไป

ทางเลือกของรายได้แบบพาสซีฟ

กับ ผลตอบแทนจากเงินปันผล โดยเฉลี่ยมากกว่า 7% CEF ถือเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการแปลงกำไรจากทุนระยะยาวจากหุ้นและสินทรัพย์อื่นๆ มาเป็นกระแสรายได้

7% นั้นถือเป็นการพูดน้อยเกินไป เนื่องจากถูกดึงลงโดย CEF พันธบัตรเทศบาลจำนวนมากที่ให้ผลตอบแทนน้อยกว่า แต่เนื่องจากรายได้ของพวกเขาได้รับการยกเว้นภาษีสำหรับคนอเมริกันส่วนใหญ่ จึงมักจะเทียบเท่ากับประมาณ 8% สำหรับผู้มีรายได้เฉลี่ยในสหรัฐฯ (และมากกว่านั้นสำหรับผู้มีรายได้สูง)

ส่วน CEF หุ้นมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 8.1% ในระยะยาว ซึ่งบ่งชี้ว่า CEF มีกระแสรายได้จำนวนมาก ซึ่งเมื่อพิจารณาให้ดีจะพบว่าในความเป็นจริงแล้วมีกระแสรายได้จำนวนมากยิ่งกว่านี้ด้วยซ้ำ

ซึ่งถือเป็นเรื่องสำคัญเพราะหมายความว่าเราสามารถทำกำไรจากตลาดหุ้นได้ 8.5% ต่อปีเกือบทั้งหมดในรูปแบบของเงินปันผลในกรณีของกองทุนหลายกองทุน และบางกองทุนก็ทำได้ดีกว่าด้วย

ลองยกตัวอย่าง เช่น กองทุน Adams Diversified Equity (NYSE:)เอ ข้อมูลภายใน CEF ถือไว้ถือไว้ ชิปสีน้ำเงิน เช่น Microsoft, Apple, JPMorgan Chase และ Visa อยู่ในกลุ่มถือครอง 10 อันดับแรก

กองทุนได้รับผลตอบแทน 280.4% ผลตอบแทนรวม ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาในขณะที่ผลตอบแทนเกินกว่าตลาดหุ้น

ADX เอาชนะตลาด

ADX จ่ายเงินปันผลไปแล้ว 16.58 ดอลลาร์ต่อหุ้นเป็นเวลา 15 ปี แต่จริงๆ แล้วเก่ากว่านั้นมาก (มีประวัติการจ่ายเงินปันผลก้อนใหญ่ที่ยาวนานกว่านี้—จะอธิบายรายละเอียดเพิ่มเติมในอีกไม่กี่นาที)

นักลงทุนที่ซื้อแล้วและได้สะสมไว้ การจ่ายเงิน นับตั้งแต่นั้นก็ได้รับผลตอบแทนจากเงินปันผล 13.53% จากการลงทุนเริ่มแรก

จริงอยู่ นั่นคือ 116,000 ดอลลาร์ ซึ่งยังน้อยกว่าเดย์เทรดเดอร์สมมติของเราที่สามารถทำรายได้ 150,000 ดอลลาร์จากเงินลงทุน 1 ล้านดอลลาร์ในตัวอย่างก่อนหน้านี้ของเรา แต่ทั้งสองอย่างนี้ มากกว่า มากกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด และ มันมาในรูปแบบของการจ่ายเงินปันผลที่นักลงทุนจะต้องจ่าย ศูนย์แน่นอน ชั่วโมงต่อปีที่จะได้รับ

นอกจากนี้ โปรดทราบว่า ADX ได้เปลี่ยนนโยบายการจ่ายเงินปันผลเมื่อไม่นานมานี้ โดยก่อนจะมีการเปลี่ยนแปลง ADX จ่ายเงินปันผลส่วนใหญ่ในรูปแบบของการจ่ายเงินพิเศษครั้งเดียวสิ้นปี ปัจจุบัน ADX จะจ่ายไม่น้อยกว่า 2% ของเงินปันผล มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV)หรือมูลค่าพอร์ตโฟลิโอพื้นฐาน) ต่อไตรมาส สำหรับอัตราผลตอบแทนจาก NAV เฉลี่ย 8%

การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวทำให้กองทุนมีความน่าดึงดูดใจมากขึ้นนอกเหนือจากกลุ่มผู้ถือหุ้นหลัก โดยคำนึงถึงความต้องการของผู้ลงทุนที่ต้องการรับผลตอบแทนที่สม่ำเสมอและมากขึ้น

สุดท้ายนี้ สิ่งที่เราชอบมากที่สุดคือความเสี่ยงที่ต่ำลง ความผิดพลาดเพียงครั้งเดียวในการซื้อขายรายวันอาจทำให้เงินออมของเทรดเดอร์หายไปได้ ADX เป็นบริษัทที่มีกำไรมาตั้งแต่ปี 1854 และเป็น CEF ที่มีกำไรมาตั้งแต่ปี 1929 ในขณะที่เดย์เทรดเดอร์หลายร้อยรายล้มละลายทุกปี ADX ก็สามารถยืนหยัดได้อย่างมั่นคงท่ามกลางช่วงขาขึ้นและขาลงตลอดกว่าศตวรรษ

การเปิดเผยข้อมูล– Brett Owens และ Michael Foster เป็นนักลงทุนที่แสวงหาผลกำไรแบบสวนทางซึ่งมองหาหุ้น/กองทุนที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าจริงในตลาดสหรัฐฯ คลิกที่นี่เพื่อเรียนรู้วิธีทำกำไรจากกลยุทธ์ของพวกเขาในรายงานล่าสุด7 หุ้นปันผลเติบโตดีเพื่อการเกษียณอย่างมั่นคง–