แนวโน้มยูโร:
- ไม่มีการข้าม EUR ที่สำคัญใด ๆ ที่ชี้ให้เห็นว่าระดับต่ำสุดอยู่ในตอนนี้จากมุมมองทางเทคนิค
- EUR/JPY อัตราได้ทำลายแนวโน้มขาขึ้นหลายเดือน อัตรา EUR/GBP ประสบปัญหาการฝ่าวงล้อมรั้นที่ล้มเหลว และอัตรา EUR/USD เพิ่งแตะระดับความเท่าเทียมกัน.
- ต่อ ที่ ดัชนีความเชื่อมั่นของลูกค้า IG, อัตรา EUR/JPY และ EUR/USD มีความเอนเอียงแบบหยาบคาย ในขณะที่อัตรา EUR/GBP มีความเอนเอียงแบบผสม
ECB ล้าหลังไปอีก
ความพยายามของธนาคารกลางยุโรปในการควบคุมอัตราผลตอบแทนพันธบัตร พฤษภาคม ทำงานจนถึงตอนนี้ อย่างน้อยถ้าคุณดูสิ่งที่เกิดขึ้นกับผลตอบแทนของกรีก อิตาลี โปรตุเกส และสเปน – แต่ตลาดสกุลเงินกำลังบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างออกไป คำถามสำคัญยังคงมีอยู่ว่า ECB จะสามารถเลื่อนขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อได้อย่างไร ในขณะที่ป้องกันการกระจายตัวของตลาดตราสารหนี้ในยูโรโซน ส่งผลให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงอย่างมากในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
ภาพพื้นฐานที่น่าสงสัยในระยะอันใกล้ได้ช่วยกระตุ้นการกลับตัวที่มีความหมายในการข้าม EUR ที่สำคัญ อัตรา EUR/JPY ได้ทำลายแนวโน้มขาขึ้นหลายเดือนของพวกเขา อัตรา EUR/GBP ประสบความล้มเหลวในการฝ่าวงล้อมรั้น และอัตรา EUR/USD เพิ่งแตะระดับความเท่าเทียมกัน ไม่มีเหตุผลทางเทคนิคที่จะแนะนำว่าสิ่งที่เลวร้ายที่สุดได้จบลงแล้ว
การวิเคราะห์ทางเทคนิคอัตรา EUR/USD: แผนภูมิรายวัน (กรกฎาคม 2021 ถึง กรกฎาคม 2022) (แผนภูมิ 1)
ปลายมิถุนายนมันถูกตั้งข้อสังเกตว่า “การซื้อขายช่วงยังคงเป็นที่ต้องการจนกว่าแนวรับรอบ 1.0349/97 จะทะลุแนวรับหรือแนวต้านประมาณ 1.0757 / 1.0806 ถูกละเมิดไปที่ขาขึ้น” การหยุดชะงักด้านลบเกิดขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยกำหนดการเคลื่อนไหวที่วัดได้ไปที่ 0.9892 หลังจากสัมผัสความเท่าเทียมกันในวันนี้ อัตรา EUR/USD ได้ดีดตัวขึ้นแล้ว แต่โมเมนตัมยังคงเป็นขาลง อัตรา EUR/USD อยู่ต่ำกว่า 5-, 8-, 13- และ 21-EMA รายวัน และซองจดหมาย EMA อยู่ในลำดับหยาบคาย MACD รายวันมีแนวโน้มต่ำกว่าเส้นสัญญาณ ขณะที่ Slow Stochastics รายวันถืออยู่ในแดนขายมากเกินไป เป็นไปได้ว่ายังไม่ถึง ‘จุดต่ำสุด’
ดัชนีความเชื่อมั่นลูกค้า IG: การคาดการณ์อัตรา EUR/USD (13 กรกฎาคม 2565) (แผนภูมิ 2)
EUR/USD: ข้อมูลผู้ค้าปลีกแสดง 75.11% ของผู้ค้าที่ซื้อสุทธิโดยมีอัตราส่วนของผู้ซื้อขายต่อ short ที่ 3.02 ต่อ 1 จำนวนผู้ซื้อขายสุทธิต่ำกว่าเมื่อวาน 3.21% และเพิ่มขึ้น 13.80% จากสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่จำนวนเทรดเดอร์ net-short ต่ำกว่าเมื่อวาน 7.00% และลดลง 1.00% จากสัปดาห์ที่แล้ว
โดยปกติแล้ว เราจะใช้มุมมองที่ตรงกันข้ามกับความเชื่อมั่นของฝูงชน และข้อเท็จจริงที่เทรดเดอร์มีสถานะ Long สุทธิ บ่งชี้ว่าราคา EUR/USD อาจลดลงอย่างต่อเนื่อง
ผู้ค้ามีสถานะซื้อสุทธิมากกว่าเมื่อวานและสัปดาห์ที่แล้ว และการรวมกันของความเชื่อมั่นในปัจจุบันและการเปลี่ยนแปลงล่าสุดทำให้เรามีอคติในการซื้อขายที่ตรงกันข้ามกับคู่สกุลเงิน EUR/USD ที่แข็งแกร่งขึ้น
การวิเคราะห์ทางเทคนิคอัตรา EUR/JPY: แผนภูมิรายวัน (กรกฎาคม 2021 ถึง กรกฎาคม 2022) (แผนภูมิ 3)
ในขณะที่มีการแนะนำก่อนหน้านี้ว่าอัตรา EUR/JPY นั้น “ยังคงอยู่ภายในขอบเขตของสามเหลี่ยมจากน้อยไปมากที่แกะสลักออกมาย้อนหลังไปถึงระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคม” นั่นไม่ใช่กรณีอีกต่อไป อันที่จริงแล้ว แนวโน้มขาขึ้นจากจุดสวิงต่ำสุดในเดือนมีนาคมและพฤษภาคมได้ถูกทำลายลง ทำให้เกิดการกลับตัวของขาลงที่มีนัยสำคัญมากขึ้น โมเมนตัมตอนนี้เป็นขาลงทันที โดยทั้งคู่อยู่ต่ำกว่า EMA 5-, 8-, 13- และ 21-EMA รายวัน และซองจดหมาย EMA อยู่ในลำดับขาลง MACD รายวันกำลังตัดใต้เส้นสัญญาณ ขณะที่ Slow Stochastics รายวันถืออยู่ในแดนซื้อมากเกินไป ความพ่ายแพ้ที่ลึกลงไปถึง 50% Fibonacci retracement ของช่วงต่ำสุดเดือนมีนาคม/พฤษภาคมสูงที่ 134.33 ยังคงเป็นไปได้
ดัชนีความเชื่อมั่นลูกค้า IG: การคาดการณ์อัตรา EUR/JPY (13 กรกฎาคม 2565) (ภาพที่ 4)
EUR/JPY: ข้อมูลผู้ค้าปลีกแสดงให้เห็นว่า 38.21% ของผู้ค้าที่ซื้อสุทธิโดยมีอัตราส่วนของผู้ซื้อขายที่สั้นถึงยาวที่ 1.62 ต่อ 1 จำนวนผู้ค้าสุทธิที่ยาวกว่าเมื่อวาน 2.22% และเพิ่มขึ้น 7.48% จากสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่จำนวนเทรดเดอร์ net-short ต่ำกว่าเมื่อวาน 6.77% และลดลง 3.88% จากสัปดาห์ที่แล้ว
โดยปกติแล้ว เราจะใช้มุมมองที่ตรงกันข้ามกับความเชื่อมั่นของฝูงชน และข้อเท็จจริงที่เทรดเดอร์ Short สุทธิ บ่งชี้ว่าราคา EUR/JPY อาจเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ทว่าผู้ค้ามี net-short น้อยกว่าเมื่อวานและเมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว การเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นเมื่อเร็ว ๆ นี้เตือนว่าแนวโน้มราคา EUR/JPY ในปัจจุบันอาจกลับตัวต่ำกว่าในเร็ว ๆ นี้ แม้ว่าข้อเท็จจริงที่เทรดเดอร์จะยัง Short สุทธิอยู่ก็ตาม
การวิเคราะห์ทางเทคนิคอัตรา EUR/GBP: แผนภูมิรายวัน (กรกฎาคม 2021 ถึง กรกฎาคม 2022) (แผนภูมิ 5)
อัตรา EUR/GBP ได้กลับตัวสูงขึ้นจาก 61.8% Fibonacci retracement ของระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคม/มิถุนายนสูงใกล้ 0.8401 แต่การสูญเสียมากขึ้นอาจเกิดขึ้นในที่สุด เช่นเดียวกับคู่เงิน EUR-cross หลักอื่นๆ ทั้งคู่ยังคงต่ำกว่า 5-, 8-, 13- และ 21-EMAs รายวัน และซองจดหมาย EMA อยู่ในลำดับที่เป็นขาลง MACD รายวันกำลังตัดใต้เส้นสัญญาณ ขณะที่ Slow Stochastics รายวันยังคงอยู่ในแดนขายมากเกินไป การสูญเสียเพิ่มเติมต่อเส้นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นจากระดับต่ำสุดของการแกว่งตัวในเดือนมีนาคมและเมษายนที่ใกล้กับ 0.8370 เป็นไปได้ในระยะสั้น
ดัชนีความเชื่อมั่นลูกค้า IG: การคาดการณ์อัตรา EUR/GBP (13 กรกฎาคม 2565) (ภาพที่ 6)
EUR/GBP: ข้อมูลผู้ค้าปลีกแสดง 63.38% ของผู้ค้าที่ซื้อสุทธิโดยมีอัตราส่วนของผู้ค้าที่ซื้อต่อสั้นที่ 1.73 ต่อ 1 จำนวนผู้ค้าสุทธิที่ซื้อสุทธิต่ำกว่าเมื่อวาน 4.41% และเพิ่มขึ้น 8.14% จากสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่จำนวนเทรดเดอร์ net-short สูงกว่าเมื่อวาน 1.28% และลดลง 20.40% จากสัปดาห์ที่แล้ว
โดยปกติเราจะใช้มุมมองที่ตรงกันข้ามกับความเชื่อมั่นของฝูงชน และข้อเท็จจริงที่เทรดเดอร์มีสถานะ Long สุทธิ บ่งชี้ว่าราคา EUR/GBP อาจลดลงอย่างต่อเนื่อง
การวางตำแหน่งมีความยาวสุทธิน้อยกว่าเมื่อวานแต่ยาวสุทธิจากสัปดาห์ที่แล้ว การรวมกันของความเชื่อมั่นในปัจจุบันและการเปลี่ยนแปลงล่าสุดทำให้เรามีอคติในการซื้อขาย EUR/GBP ที่หลากหลายยิ่งขึ้น
{{จดหมายข่าว }}
— เขียนโดย Christopher Vecchio, CFA, Senior Strategist
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
