- ราคากลาง 3 ดอลลาร์อาจเป็นช่วงใหม่สำหรับก๊าซธรรมชาติได้ระยะหนึ่ง โดยมี 3.50 ดอลลาร์ทำหน้าที่เป็นกำแพง
- การบีบคำสั่ง Long อาจส่งผลให้ราคาต่ำสุดที่ 3.17 ดอลลาร์ แม้ว่าจะสูงถึง 3.77 ดอลลาร์ในภายหลัง
- การเพิ่มพื้นที่เก็บข้อมูลเล็กน้อย 88 bcf สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 6 ต.ค
ราคากลาง 3 ดอลลาร์อาจเป็นเรื่องปกติใหม่มาระยะหนึ่งแล้ว หลังจากกับดักกลางราคา 2 ดอลลาร์ ซึ่งพบเห็นได้เกือบตลอดปีนี้ เนื่องจากเชื้อเพลิงทำความร้อนและความเย็นที่อเมริกาชื่นชอบ ดูเหมือนจะถูกทำลายไปตลอดกาล
การขึ้นอย่างช้าๆ ที่เริ่มขึ้นเมื่อสามสัปดาห์ก่อนทำให้สัญญาซื้อขายก๊าซล่วงหน้าล่วงหน้าของ Henry Hub ของ New York Mercantile Exchange จากระดับต่ำสุดที่ 2.55 ดอลลาร์ต่อ mmBtu หรือล้านหน่วยเทอร์มอลอังกฤษ สู่ระดับสูงสุดในรอบ 9 เดือนที่ 3.45 ดอลลาร์ ในวันอังคาร.
การชุมนุมเกือบ 28% ถือเป็นสตรีคที่ชนะมากที่สุดสำหรับก๊าซนับตั้งแต่การวิ่งขึ้นสามสัปดาห์ในเดือนกรกฎาคม 2022 ซึ่งส่งผลให้ลองเกมได้เกือบ 40%
อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวในปัจจุบันซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเปลี่ยนแปลงของสภาพอากาศ การผลิตก๊าซที่ค่อนข้างลดลง และความต้องการที่ดีขึ้นสำหรับก๊าซธรรมชาติเหลว อาจกระทบกำแพงแนวต้านทางเทคนิคที่ 3.50 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นแผนภูมิการแสดงสัญญาเดือนหน้าของ Henry Hub
แผนภูมิโดย SKCharting.com พร้อมข้อมูลที่ขับเคลื่อนโดย Investing.com
ในความเป็นจริง โมเมนตัมในขาลงอาจทำให้ลูกตุ้มก๊าซแกว่งกลับไปยังจุดต่ำสุดที่ 3 ดอลลาร์ในระหว่างกาลได้ Sunil Kumar Dixit หัวหน้านักยุทธศาสตร์ทางเทคนิคของ SKCharting.com กล่าว เขาเสริม:
“สัญญาซื้อขายก๊าซล่วงหน้าอยู่ระหว่างการแข็งตัวต่ำกว่าแนวต้านทันทีที่ 3.50 ดอลลาร์ โมเมนตัมบีบตัวอาจตามมาด้วยการทดสอบซ้ำของแนวรับที่ 3.27 ดอลลาร์ และ 3.17 ดอลลาร์”
นอกเหนือจากนั้น การชุมนุมของกลุ่มก๊าซก็ยังไม่ดูเหนื่อยล้า Dixit กล่าว
“แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้น ตราบใดที่การปิดรายสัปดาห์อยู่เหนือ EMA 50 สัปดาห์ หรือ Exponential Moving Average ที่ $3.35 ซึ่งสามารถนำเป้าหมายกลับหัวทันทีมาที่ SMA 200 สัปดาห์หรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายที่ 3.77 ดอลลาร์”
บูสต์พื้นฐาน
นอกจากนี้ยังมีการกระตุ้นตลาดขั้นพื้นฐาน โดยล่าสุดคือประมาณการการผลิตของ Bloomberg ที่เกือบ 101 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันในวันพุธ โดยทั่วไปแล้ว เอาท์พุตที่ใดก็ตามที่เกิน 100 bcf ต่อวันจะทำให้เกิดสัญญาณอันตราย แต่ในแง่สัมพัทธ์ การประมาณการนี้ต่ำกว่าระดับสูงสุดในปี 2023 มากกว่า 1 bcf/d ซึ่งเกิดขึ้นท่ามกลางเหตุการณ์การบำรุงรักษาในลุ่มน้ำเพอร์เมียนและแอปพาเลเชียน
สิ่งที่เพิ่มเข้ามาคือการขู่ว่าจะกลับมาประท้วงอีกครั้งในการนัดหยุดงานของคนงานที่โรงงานส่งออก LNG ของบริษัทเชฟรอน (NYSE:) ของบริษัทเชฟรอน (NYSE:) ในออสเตรเลีย และเหตุเพลิงไหม้ครั้งล่าสุดในตะวันออกกลาง ซึ่งเชฟรอนได้รับคำสั่งจากทางการอิสราเอลให้ใช้งานแหล่งก๊าซหลักอีกครั้ง เกี่ยวกับความกังวลเรื่องการโจมตีทางอากาศ
สภาพอากาศในระยะสั้นในภาคตะวันออกเฉียงเหนือของสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นภูมิภาคที่มีการจับตามองอย่างใกล้ชิดที่สุดในสหรัฐอเมริกาในด้านการให้ความร้อนและความเย็นที่ขับเคลื่อนด้วยก๊าซ ยังช่วยหนุนความเชื่อมั่นในหมู่วัวอีกด้วย
ตลาดก๊าซได้รับ “ปัจจัยหนุนจากแนวโน้มอุณหภูมิที่เย็นลงในระยะสั้น” โดยสงครามอิสราเอล-ฮามาสได้เพิ่ม “ปัจจัยทางจิตวิทยาบางประการต่อภาวะกระทิงของผู้ค้าก๊าซ” นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตที่รายงาน Schork
หลังจากสภาพอากาศหนาวเย็นทั่ว Northern Plains, Great Lakes และ Northeast ในช่วงต้นสัปดาห์ อากาศเย็นกว่ายังคงแผ่ขยายไปทั่วตลาดภาคเหนือในวันพุธ และคาดว่าจะขยายไปจนถึงสุดสัปดาห์ NatGasWeather กล่าวในการคาดการณ์ที่ดำเนินการโดยภาคอุตสาหกรรม พอร์ทัล naturalgasintel.com
บริษัท กล่าวเสริม:
“ระบบสภาพอากาศ/สภาพอากาศเย็นบริเวณต้นน้ำจะแข็งแกร่งขึ้นเหนือเทือกเขาร็อกกี้และมิดเวสต์” ในวันพุธและพฤหัสบดี “โดยมีฝนและหิมะโปรยปราย และอุณหภูมิต่ำสุดในช่วง 20 ถึง 40 องศาบน”
EBW Analytics Group ตั้งข้อสังเกตว่าการเพิ่มพื้นที่จัดเก็บข้อมูลได้รับการพิสูจน์แล้วว่าไม่รุนแรงตามฤดูกาลตลอดช่วงฤดูร้อนและต้นฤดูใบไม้ร่วง
การประมาณการพื้นที่จัดเก็บดังกล่าวเป็นกุญแจสำคัญต่อสิ่งที่สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ หรือ EIA สามารถรายงานเมื่อเวลา 10:30 น. ET (14:30 GMT) ว่าเป็นสินค้าคงคลังก๊าซสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 6 ต.ค.
โครงสร้างพื้นที่เก็บข้อมูลขนาดเล็กของสหรัฐฯ ที่เห็นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
ในการสำรวจก่อนรายงาน EIA สำนักข่าวรอยเตอร์กล่าวว่าสาธารณูปโภคของสหรัฐฯ น่าจะเพิ่มพื้นที่จัดเก็บที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 88 bcf ในสัปดาห์ที่แล้ว เทียบกับ 125 bcf ที่ถูกฉีดเข้าไปในสัปดาห์เดียวกันของปีที่แล้ว และการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยในช่วงห้าปี (2018-2022) 93 bcf สำหรับช่วงเวลานี้ของปี
ในสัปดาห์ก่อนถึงวันที่ 29 กันยายน ระบบสาธารณูปโภคได้เพิ่มก๊าซ 86 bcf ลงในคลัง
หากแม่นยำ การคาดการณ์สำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 6 ต.ค. จะทำให้ปริมาณก๊าซสำรองอยู่ที่ 3.533 tcf หรือล้านล้านลูกบาศก์ฟุต ซึ่งสูงกว่าสัปดาห์เดียวกันของปีที่แล้วประมาณ 10% และสูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีประมาณ 5%
สัปดาห์ที่แล้วมี 58 TTD หรือวันระดับทั้งหมด เทียบกับปกติ 30 ปีที่ 65 TDD ในช่วงเวลาดังกล่าว ข้อมูลจาก LSEG แสดงให้เห็น
TDD วัดจำนวนองศาต่อวัน อุณหภูมิเฉลี่ยสูงกว่าหรือต่ำกว่า 65 องศาฟาเรนไฮต์ (18 องศาเซลเซียส) เพื่อประมาณความต้องการในการทำความเย็นหรือทำความร้อนให้กับบ้านและธุรกิจ
อุปทานมากเกินไปหรือยัง?
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การฉีดยาถูกควบคุมโดยความร้อนแผดจ้าและการทำความเย็นที่รุนแรงในเท็กซัสและรัฐใกล้เคียงในภูมิภาคตอนกลางตอนใต้ ผู้รู้กล่าว
ยังคงไม่กลั้นหายใจกับระดับการกักเก็บก๊าซในปัจจุบันเลย โดยบางคนบอกว่ามีอุปทานมากเกินไปในช่วงเวลานี้ของปี
Eli Rubin นักวิเคราะห์อาวุโสของ EBW กล่าวว่า:
“การประเมินตามฤดูกาลของเรายังคงมีภาวะซบเซาเนื่องจากการกักเก็บและการผลิตก๊าซธรรมชาติที่เพิ่มขึ้นใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งลดความเสี่ยงในการขาดแคลน ส่งผลให้ตลาดมีอุปทานดีขึ้นอย่างมากมากกว่าในช่วงฤดูใบไม้ร่วงสองปีที่ผ่านมา”
Rubin ตั้งข้อสังเกตว่าสินค้าคงเหลือของแคนาดาได้รับการสต็อกไว้อย่างดีเช่นกัน เพื่อเป็นทุนสำรองเพิ่มเติม แม้จะมีอากาศหนาวเย็นในเดือนตุลาคม แต่ปริมาณกักเก็บก๊าซส่วนเกินที่เกินเฉลี่ย 5 ปีอาจเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าตามราคาปัจจุบัน โดยโมเมนตัมราคาที่ปรับตัวขึ้นมีแนวโน้มลดลงในระยะสั้น เขากล่าวเสริมว่า
“นอกจากนี้ การเผาไหม้พลังงานที่ลดลงส่งผลกระทบต่อราคาที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ และผลลัพธ์จากการเปลี่ยนจากก๊าซเป็นถ่านหินอาจปรากฏชัดเจนในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ซึ่งลดลง 1.3 Bcf/d ของอุปสงค์ที่เกิดจากราคา”
นักวิเคราะห์จาก BofA Global Research คาดการณ์ว่าตลาดที่มีอุปทานเพียงพอสำหรับฤดูร้อนที่กำลังจะมาถึง
“ระดับการจัดเก็บก๊าซนอกภูมิภาคตอนกลางตอนใต้ของสหรัฐอเมริกาได้รับการติดตามใกล้หรือสูงกว่าระดับฤดูกาลสูงสุดในรอบ 5 ปีในปีนี้ และอาจทำให้เกิดการคำนวณในตลาดก๊าซหากฤดูหนาวอุ่นกว่าปกติ ตามที่นักพยากรณ์หลายคนระบุ” ทีมงานโบฟเอกล่าว
นอกเหนือจากการถกเถียงเรื่องอุณหภูมิแล้ว NatGasWeather ยังกล่าวว่าระบบฝนจะติดตามทั่วภาคเหนือของสหรัฐอเมริกาตลอดสุดสัปดาห์นี้ไปจนถึงต้นสัปดาห์หน้า ซึ่งอาจสนับสนุนอุปสงค์ของภูมิภาคด้วยอุณหภูมิสูงสุดที่ 40 ถึง 60 องศาฟาเรนไฮต์
อย่างไรก็ตาม ภายในกลางสัปดาห์หน้า สภาพที่ไม่เอื้ออำนวยอาจเกิดขึ้นได้ บริษัทกล่าวว่าตั้งแต่จุดนั้นจนถึงปลายเดือนตุลาคม “ความกดดันสูงที่อ่อนแอจะปกคลุมพื้นที่ส่วนใหญ่ของสหรัฐอเมริกาด้วยระดับสูงสุดที่ดีที่ 50 ถึง 80”
ข้อยกเว้นรวมถึงจุดสูงสุดในช่วงทศวรรษที่ 90 ในทะเลทรายตะวันตกเฉียงใต้ และช่วงทศวรรษที่ 40 ที่เย็นกว่าทั่วบางส่วนของ Great Lakes และภาคตะวันออกเฉียงเหนือ
แรงกดดันจากพายุเฮอริเคนกลับเป็นหมี แทนที่จะเป็นกระทิง?
ฤดูพายุเฮอริเคนแม้ว่าจะยังไม่ส่งผลกระทบเกินขนาดต่ออุปสงค์หรืออุปทานในปี 2566 แต่ก็อาจสร้างแรงกดดันด้านราคาที่ลดลงมากขึ้นในสัปดาห์นี้ทางตอนใต้ของ Lower 48 ตามการคาดการณ์ของ AccuWeather ที่ดำเนินการโดย naturalgasintel.com
บริษัทกล่าวว่า ณ วันพุธ ความเสี่ยงของการพัฒนาเขตร้อนที่สำคัญในอ่าวเม็กซิโกยังอยู่ในระดับต่ำ แต่ “ยังคงมีฝนตกหนัก” จากความไม่สงบในพื้นที่ในสัปดาห์นี้
Courtney Travis นักอุตุนิยมวิทยาอาวุโสของ AccuWeather คาดว่าอากาศเย็นและ “ฝนตกหนักในบางครั้งสำหรับหลายๆ คนใกล้ชายฝั่งทางใต้และโดยเฉพาะตะวันออกเฉียงใต้”
“ความชื้นในเขตร้อนจะช่วยเติมเชื้อเพลิงในพื้นที่ที่มีฝนตกหนักและทำให้เกิดความกังวลเรื่องน้ำท่วมจนถึงวันพฤหัสบดี” ทราวิสกล่าว พร้อมเสริมว่า “คาดว่าจะมีฝนตกและพายุฝนฟ้าคะนองเป็นวงกว้างทั่วชายฝั่งอ่าวตั้งแต่เท็กซัสไปจนถึงปลายสุดทางใต้ของฟลอริดา”
***
ข้อสงวนสิทธิ์: : จุดมุ่งหมายของบทความนี้มีไว้เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้แสดงถึงการจูงใจหรือคำแนะนำในการซื้อหรือขายสินค้าใดๆ หรือหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องในทางใดทางหนึ่ง ผู้เขียน Barani Krishnan ไม่มีตำแหน่งในสินค้าโภคภัณฑ์และหลักทรัพย์ที่เขาเขียนถึง โดยทั่วไปแล้วเขาใช้มุมมองที่หลากหลายนอกตัวเขาเองเพื่อนำความหลากหลายมาสู่การวิเคราะห์ตลาดใดๆ ของเขา เพื่อความเป็นกลาง บางครั้งเขาจึงนำเสนอมุมมองที่ขัดแย้งกันและตัวแปรของตลาด
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
