กีวีแข็งค่า ดอลลาร์ดิ้นรนเพื่ออยู่รอดก่อนการทดสอบเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

โดย เรย์ วี

สิงคโปร์ (รอยเตอร์) – ดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งค่าขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันพฤหัสบดี จากผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจที่สดใส ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่สามารถรักษาการดีดตัวขึ้นได้ก่อนที่จะแตะตัวเลขเงินเฟ้อที่สำคัญของสหรัฐฯ ในช่วงปลายสัปดาห์

การเปิดเผยดัชนีราคารายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (PCE) ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นมาตรการวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐเลือกใช้ ถือเป็นพาดหัวข่าวของสัปดาห์ที่ขาดข้อมูลเคลื่อนไหวตลาดหลัก ทำให้สกุลเงินส่วนใหญ่เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ

อย่างไรก็ตาม ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจของนิวซีแลนด์ยังคงโดดเด่นในช่วงการซื้อขายในเอเชีย โดยปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 8 เดือนที่ 0.6295 ดอลลาร์ หลังจากการสำรวจเมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นทางธุรกิจของนิวซีแลนด์พุ่งสูงขึ้นในเดือนสิงหาคมสู่ระดับสูงสุดในรอบ 10 ปี โดยดัชนีปรับตัวขึ้น 0.73% สู่ระดับ 0.6291 ดอลลาร์

ไมเคิล กอร์ดอน นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ Westpac ในนิวซีแลนด์ กล่าวว่า “ความเชื่อมั่นทางธุรกิจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากที่ธนาคารกลางเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน”

เมื่อต้นเดือนนี้ ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ได้ลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบกว่า 4 ปี และส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกในอนาคต

“เราไม่คิดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการเพียงครั้งเดียวจะสามารถสร้างความแตกต่างให้กับแนวโน้มเศรษฐกิจได้ในระดับนี้ แต่เราคิดว่านี่แสดงให้เห็นว่าบริษัทต่างๆ ประสบภาวะเศรษฐกิจย่ำแย่ในช่วงต้นปี” กอร์ดอนกล่าว

ในตลาดโดยรวม ดอลลาร์กำลังดิ้นรนเพื่อหาจุดยืน หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.48% ในเซสชันก่อนหน้า ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่าเป็นผลจากอุปสงค์ในช่วงปลายเดือนบางส่วน

ยูโรปรับตัวขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับสูงสุดในรอบ 13 เดือน และล่าสุดอยู่ที่ 1.1135 ดอลลาร์ เงินปอนด์เพิ่มขึ้น 0.14% สู่ระดับ 1.3209 ดอลลาร์ และไม่ไกลจากระดับสูงสุดเมื่อวันอังคารที่ 1.3269 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022

ดอลลาร์ออสเตรเลียเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 8 เดือน โดยเพิ่มขึ้น 0.27% อยู่ที่ 0.6803 ดอลลาร์

“PCE เป็นรายงานที่สำคัญที่สุดของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ แต่ฉันสงสัยว่ารายงานดังกล่าวจะช่วยเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดต่อนโยบายของ FOMC ได้อย่างมีนัยสำคัญ เว้นแต่ว่าจะมีการพลาดที่สำคัญเกิดขึ้น” แคโรล คอง นักกลยุทธ์ด้านสกุลเงินจาก Commonwealth Bank of Australia (OTC:) กล่าว

ตลาดได้กำหนดราคาเต็มแล้วสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานจากเฟดในเดือนหน้า โดยมีโอกาส 34.5% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากถึง 50 จุดพื้นฐาน ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME

การเดิมพันของนักลงทุนสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในเร็วๆ นี้ได้รับการยืนยันเพิ่มเติมด้วยคำกล่าวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่แจ็คสันโฮลเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า “ถึงเวลาแล้ว” ที่จะต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งสอดคล้องกับคำกล่าวของผู้กำหนดนโยบายของเฟดหลายคนที่ได้ส่งสัญญาณเดียวกันในช่วงไม่นานมานี้

แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่ลดลงในเดือนหน้าส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์ร่วงลง ซึ่งในช่วงสองปีที่ผ่านมา ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากวัฏจักรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าวของเฟด และความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นได้อีกมาก

ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา เงินดอลลาร์สหรัฐได้ร่วงลงประมาณ 2.9% ในเดือนดังกล่าว ทำให้มีแนวโน้มว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะร่วงลงมากที่สุดในรอบ 9 เดือน

ราคาล่าสุดลดลง 0.07% แตะที่ 100.94 หลังจากร่วงลงมาแตะระดับต่ำสุดในรอบ 13 เดือนที่ 100.51 เมื่อวันอังคาร

เงินเยนเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยที่ระดับ 144.67 เยนต่อดอลลาร์ และคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.7% ในเดือนนี้

ในทางตรงกันข้ามกับวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่กำลังจะมีขึ้นในเร็วๆ นี้ ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ได้ส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางจะยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป หากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ตามแนวโน้ม ซึ่งจะช่วยบรรเทาค่าเงินของญี่ปุ่นได้บ้าง ซึ่งเคยตกอยู่ภายใต้แรงกดดันมหาศาลเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกันอย่างมาก

นักยุทธศาสตร์จาก Lombard Odier กล่าวในบันทึกว่า “ขณะนี้เฟดใกล้ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยแล้ว และ BOJ ได้ปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายจริงที่ยังคงเป็นลบให้กลับสู่ภาวะปกติ ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยน่าจะลดลงให้ใกล้เคียงกับมูลค่าที่เหมาะสมที่ราว 135%”