Impinj Inc (NASDAQ:) คือหุ้นชิประดับกลางที่มีปีที่ยอดเยี่ยมอย่างเงียบๆ ในปี 2024 หุ้นดังกล่าวคืนทุนได้มากกว่า 93% โดยติดอันดับหนึ่งในห้าหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ที่คืนทุนดีที่สุดในสหรัฐอเมริกา นักวิเคราะห์ของวอลล์สตรีทยังคงมั่นใจในหุ้น ราคาเฉลี่ยของเป้าหมายราคาทั้ง 7 รายการจาก MarketBeat ที่ติดตามในเดือนตุลาคมอยู่ที่ 246 ดอลลาร์ต่อหุ้น นั่นหมายถึงส่วนต่างของหุ้น 40% จากระดับปัจจุบัน
แล้ว Impinj ทำอะไรกันแน่ และเหตุใดตลาดจึงเสนอราคาเพิ่มมูลค่าของบริษัทนี้มากในปี 2024 ฉันจะตอบคำถามนั้นและแบ่งปันมุมมองระยะยาวของฉันเกี่ยวกับโอกาสที่ Impinj มี
Impinj: ช่วยให้บริษัทต่างๆ ยกระดับความสามารถในการติดตามของตน
Impinj เชี่ยวชาญในสิ่งที่เรียกว่า “โซลูชันการมองเห็นสินค้า” Impinj ช่วยให้บริษัทต่างๆ ติดตามสินค้าคงคลังของตนได้โดยการฝังชิปขนาดเล็กบนสินค้าของตน ซึ่งช่วยให้สามารถจัดการสินค้าคงคลังได้ดีขึ้นและสามารถช่วยลดการปลอมแปลงและการขโมยการขายปลีกได้ Impinj สร้างวงจรรวมสองประเภท ( ไอซี) ชื่ออื่นสำหรับชิปหรือเซมิคอนดักเตอร์ ชื่อแรกคือไอซีปลายทางและอันที่สองคือไอซีตัวอ่าน
Endpoint ICs คือชิปขนาดเล็กที่ฝังอยู่ในบรรจุภัณฑ์สิ่งของ พวกเขาใช้เทคโนโลยีการระบุความถี่วิทยุ (RFID) เพื่อสื่อสารกับไอซีเครื่องอ่าน เครื่องอ่านจะส่งสัญญาณวิทยุที่เชื่อมต่อกับไอซีปลายทาง ระบบจะถ่ายทอดข้อมูลที่ไม่ซ้ำกันใน IC ปลายทางแต่ละจุดกลับไปยังเครื่องอ่าน ช่วยให้สามารถติดตามตำแหน่งที่แน่นอนของแต่ละรายการที่ฝังได้
บริษัทแบ่งรายได้ตาม Endpoint ICs and Systems ระบบประกอบด้วยไอซีเครื่องอ่านและฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์อื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง ส่วนแบ่งรายได้ระหว่างทั้งสองรายอยู่ที่ประมาณ 75% สำหรับ Endpoint IC และ 25% สำหรับ Systems อย่างต่อเนื่อง
Impinj: การเพิ่มรายได้และการทำกำไรมากขึ้น
Impinj ทำได้ดีกว่าประมาณการยอดขายและกำไรในปี 2567 หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ออกมาเมื่อวันที่ 24 เมษายน หุ้นก็เพิ่มขึ้นเกือบ 29% ในวันเดียว อย่างไรก็ตาม รายงานล่าสุดของบริษัทส่งผลให้หุ้นลดลง 14% แม้ว่าบริษัทจะประสบความสำเร็จทั้งในด้านยอดขายและรายได้ และเพิ่มคำแนะนำเหนือความคาดหมายก็ตาม
รายได้เติบโตอย่างแข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 ที่ 19% และเพิ่มขึ้น 46% ในไตรมาสที่ 3 ความสามารถในการทำกำไรก็ดีขึ้นอย่างมากเช่นกัน อัตรากำไรจากการดำเนินงานของบริษัทอยู่ที่ 9% ในไตรมาสที่ 2 และติดลบเล็กน้อยในไตรมาสที่ 3 หลังจากที่ติดลบอย่างหนักหลายไตรมาส
โดยรวมแล้ว สต็อกดูเหมือนว่าจะเพิ่มขึ้นในปีนี้โดยพิจารณาจากความเชื่อมั่นเชิงบวกเกี่ยวกับโอกาสทางการตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์ ดูเหมือนว่า Impinj จะสร้างชื่อเสียงให้ตัวเองเป็นหนึ่งในผู้นำในด้านการติดตามสินค้าที่ใช้ซิลิคอน บริษัทใหญ่อีกแห่งในพื้นที่นี้คือ Zebra Technologies Corporation (NASDAQ:) อย่างไรก็ตาม ธุรกิจของบริษัทมีความหลากหลายมากขึ้นและไม่ได้เน้นไปที่การติดเทคโนโลยี RFID ให้กับสินค้าทุกชิ้นในร้านค้าหรือคลังสินค้าน้อยลง NXP Semiconductors NV (NASDAQ:) ก็แข่งขันกันในพื้นที่นี้เช่นกัน
ศักยภาพที่ยังไม่ได้ใช้ของ Impinj นั้นมีมหาศาล
เทคโนโลยีที่ Impinj จำหน่ายรับประกันความตื่นเต้นอย่างแน่นอน การติดตาม RFID มีข้อดีมากกว่าวิธีการติดตามแบบดั้งเดิม เช่น บาร์โค้ด หลายประการ ตัวอย่างเช่น แทนที่จะใช้เครื่องสแกนบาร์โค้ดที่ต้องมองเห็นบาร์โค้ดโดยตรง IC เครื่องอ่านจะต้องอยู่ห่างจาก IC ปลายทางภายในระยะ 10 เมตรจึงจะตรวจจับได้ นอกจากนี้ ยังสามารถรวบรวมข้อมูลจากไอซีปลายทางจำนวนมากได้อย่างรวดเร็ว โดยสามารถสื่อสารกับไอซีปลายทางได้มากถึง 1,000 ไอซีต่อวินาที
โอกาสทางการตลาดของ Impinj นั้นมีมากมาย บริษัทต่างๆ จำเป็นต้องติดตามสินค้าหลายล้านล้านรายการต่อปีในทางใดทางหนึ่ง สินค้าทุกชิ้นในร้านค้าจะถูกติดตามโดยใช้บาร์โค้ด และเช่นเดียวกันกับทุกพัสดุ ข้อดีของเทคโนโลยีของ Impinj ชี้ให้เห็นว่าสามารถเข้ามาแทนที่กรณีการใช้งานเหล่านี้ได้ บริษัทอธิบายว่าอุปกรณ์ปลายทาง IC ของตนมีต้นทุน “เพนนี” นั่นหมายความว่ามีราคาค่อนข้างถูกแต่ไม่เคยจะถูกเท่ากับบาร์โค้ดซึ่งไม่มีต้นทุนเลย การติดแท็ก RFID อาจไม่สมเหตุสมผลสำหรับการติดตามผลิตภัณฑ์ทั้งหมด แต่ยังมีโอกาสมากมายที่ Impinj จะขยายตัว
ตัวอย่างหนึ่งคือรอบสหภาพยุโรป (EU) ใหม่ หนังสือเดินทางผลิตภัณฑ์ดิจิทัล กฎหมาย โดยกำหนดให้ผลิตภัณฑ์ทั้งหมดที่จำหน่ายในสหภาพยุโรปต้องมีสำเนาดิจิทัลเพื่อติดตามผลิตภัณฑ์เหล่านั้น เป้าหมายคือการติดตามผลิตภัณฑ์ตลอดวงจรชีวิตเพื่อเพิ่มความยั่งยืน ในปี 2027 กฎระเบียบนี้จะมีผลบังคับใช้กับสิ่งทอ ความสามารถของ Impinj จะทำให้ผู้ค้าปลีกปฏิบัติตามกฎระเบียบนี้ได้อย่างเหมาะสม เพียงอย่างเดียวนั้นแสดงถึงรายการนับพันล้านรายการที่สามารถใช้ไอซีปลายทางของ Impinj ได้
โดยรวมแล้ว Impinj ดูมีราคาแพงมากโดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 68x แต่สำหรับฉัน ราคานั้นสมเหตุสมผลเมื่อคิดถึงโอกาสทางการตลาดมหาศาลที่บริษัทนี้มี
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
