โดย นิเคต นิชานต์ และนูปูร์ อานันท์
(รอยเตอร์) – หุ้นของ JPMorgan Chase เพิ่มขึ้นเกือบ 5% ในวันศุกร์หลังจากกำไรเกินคาดในไตรมาสที่สาม โดยได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นในด้านวาณิชธนกิจและการจ่ายดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น
ความคาดหวังที่ธนาคารกลางสหรัฐจะผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติม กระตุ้นให้หุ้นพุ่งขึ้นในช่วงไตรมาสที่ 3 ส่งผลให้บริษัทต่างๆ ต้องออกตราสารหนี้และตราสารทุน ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้นหนุนผลประกอบการของ JPMorgan ซึ่งเป็นผู้ให้กู้รายใหญ่ที่สุดของสหรัฐ และเป็นคู่แข่งอย่าง Wells Fargo ซึ่งแซงหน้าประมาณการกำไรเช่นกัน
หุ้นของ JPMorgan ซึ่งซื้อขายอยู่ที่ราวๆ 223 ดอลลาร์ มีแนวโน้มว่าจะมีเปอร์เซ็นต์เพิ่มขึ้นสูงสุดต่อวันในรอบ 1-1/2 ปี
ค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจของ JPMorgan เพิ่มขึ้น 31% เพิ่มขึ้นสองเท่าจาก 15% ในเดือนที่แล้ว หุ้นผลักดันรายได้จากการซื้อขายเพิ่มขึ้น 8% ซึ่งเกินการคาดการณ์ 2% ก่อนหน้านี้
“รายได้เหล่านี้สอดคล้องกับการบรรยายแบบ soft-landing” ของการเติบโตทางเศรษฐกิจเล็กน้อยของสหรัฐฯ เจเรมี บาร์นัม ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวกับผู้สื่อข่าว
“ในแง่ของโมเมนตัมเชิงบวกตลอดทั้งปี เรามีแง่ดีเกี่ยวกับแนวทางการควบรวมและซื้อกิจการของเรา” Barnum กล่าวกับนักวิเคราะห์ในภายหลัง
รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ – ความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ธนาคารได้รับจากสินเชื่อและจ่ายจากเงินฝาก – เพิ่มขึ้น 3% ในไตรมาสนี้
JPMorgan เพิ่มการคาดการณ์ NII ประจำปีเป็น 92.5 พันล้านดอลลาร์จาก 91 พันล้านดอลลาร์ ประมาณการใหม่สูงกว่านักวิเคราะห์ 91.05 พันล้านดอลลาร์ที่ LSEG คาดการณ์ไว้
ความเคลื่อนไหวดังกล่าวสร้างความประหลาดใจให้กับบรรดานักวิเคราะห์ที่คาดว่า NII ในไตรมาส 3 จะลดลง หลังจากที่ประธานาธิบดีดาเนียล ปินโต เตือนเมื่อเดือนที่แล้วว่าการคาดการณ์นั้นมองโลกในแง่ดีเกินไป
หลังจากตอบคำถามหลายข้อจากนักวิเคราะห์ในการแยกวิเคราะห์แนวทางดังกล่าว เจมี ไดมอน ซีอีโอกล่าวว่า “ฉันไม่ต้องการใช้เวลาทั้งหมดไปกับการโทรครั้งนี้เพื่อคาดเดาว่าหมายเลข NII จะเป็นเท่าใดในปีหน้า”
ผลลัพธ์ดังกล่าวเน้นย้ำถึงประโยชน์ของธุรกิจที่หลากหลายของ JPMorgan เนื่องจากการเติบโตของธนาคารพาณิชย์และวาณิชธนกิจได้ชดเชยการลดลงของหน่วยผู้บริโภค Peter Nerby รองประธานอาวุโสกลุ่มสถาบันการเงินของ Moody's Ratings กล่าว
ผลลัพธ์ดังกล่าวตอกย้ำประวัติของ JPMorgan ในการสร้างทุนเพื่อปกป้องผู้ถือหุ้นกู้จากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ภูมิรัฐศาสตร์ และกฎระเบียบ Nerby กล่าว
Dimon ย้ำคำเตือนของเขาว่าความขัดแย้งระดับโลกที่ทวีความรุนแรงขึ้นอาจขัดขวางกิจกรรมทางเศรษฐกิจ
“เราได้ติดตามสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างใกล้ชิดมาระยะหนึ่งแล้ว และเหตุการณ์ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าสถานการณ์เลวร้ายและเลวร้ายลง” ไดมอน กล่าวในแถลงการณ์
ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มสูงขึ้นในเดือนนี้ โดยอิสราเอลปะทะกับอิหร่านและกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ของเลบานอน ขณะต่อสู้กับกลุ่มฮามาสในฉนวนกาซา
ขณะที่การเลือกตั้งประธานาธิบดีในวันที่ 5 พฤศจิกายน ใกล้เข้ามา Dimon ก็ถูกเลื่อนตำแหน่งในตำแหน่งอาวุโสด้านนโยบายเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เช่น รัฐมนตรีกระทรวงการคลัง เขาได้รับการยกย่องจากอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และได้พูดคุยกับรองประธานาธิบดีกมลา แฮร์ริสเมื่อเดือนที่แล้ว
“ฉันเป็นผู้รักชาติชาวอเมริกันมาโดยตลอด และประเทศของฉันก็สำคัญสำหรับฉันมากกว่าบริษัทของฉัน” ไดมอน ซึ่งไม่ได้รับรองผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีต่อสาธารณะ กล่าวกับนักวิเคราะห์
เมื่อถูกถามว่าเขาจะพิจารณารับตำแหน่งในรัฐบาลหรือไม่ Dimon ตอบว่า “โอกาสนั้นแทบจะเป็นศูนย์ และผมคงไม่ได้ทำ แต่ผมขอสงวนสิทธิ์” ที่จะพิจารณาใหม่เสมอ
Dimon ซึ่งบริหารธนาคารมาเป็นเวลา 18 ปี เน้นย้ำว่าเขาและคณะกรรมการบริหารคนอื่นๆ จะ “ทำสิ่งที่ถูกต้อง” อย่างต่อเนื่องเมื่อเขาลาออกในที่สุด โดยไม่ระบุรายละเอียด
บทบัญญัติกระโดด
ธนาคารต่างๆ กำลังสร้างคลังเงินเพื่อรองรับสินเชื่อที่อาจไม่สามารถชำระคืนได้ บทบัญญัติดังกล่าวกำลังเพิ่มขึ้นสู่ระดับทั่วไปมากขึ้น เนื่องจากผู้บริโภคใช้เงินออมที่สะสมไว้ในช่วงการระบาดใหญ่จนหมดสิ้น
JPMorgan กันเงินไว้ 3.11 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้สำหรับการสูญเสียเครดิตที่อาจเกิดขึ้น เทียบกับ 1.38 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า สาเหตุหลักมาจากบริษัทได้ขยายการปล่อยสินเชื่อ Barnum กล่าว
อย่างไรก็ตาม การเงินผู้บริโภคและการใช้จ่ายยังคงมีความยืดหยุ่นในตลาดงานที่แข็งแกร่ง Barnum กล่าว และการชำระคืนเงินกู้ล่าช้ากำลังเป็นปกติจากระดับที่ต่ำในอดีต
โดยรวมแล้วกำไรลดลง 2% สู่ 12.9 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน อย่างไรก็ตามกำไรต่อหุ้นที่ 4.37 ดอลลาร์นั้นเกินความคาดหมายที่ 4.01 ดอลลาร์ตามการประมาณการที่รวบรวมโดย LSEG
“เมื่อเทียบกับความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นในไตรมาสนี้ JPM รายงานผลประกอบการไตรมาสสามที่แข็งแกร่ง” เจอราร์ด แคสซิดี้ นักวิเคราะห์ตลาดทุนของ RBC กล่าว เขาอ้างถึงรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยของธนาคารและ NII ที่ดีกว่าคาด
Dimon กล่าวว่าธนาคารกำลังรอร่างข้อเสนอใหม่ที่เรียกว่า Basel III Endgame ซึ่งจะเพิ่มความต้องการเงินทุนสำหรับผู้ให้กู้รายใหญ่ในสหรัฐฯ
“เราเชื่อว่ากฎต่างๆ สามารถเขียนขึ้นได้เพื่อส่งเสริมระบบการเงินที่แข็งแกร่งโดยไม่ก่อให้เกิดผลกระทบที่ไม่เหมาะสมต่อเศรษฐกิจ และตอนนี้เป็นเวลาที่ดีเยี่ยมในการถอยกลับและทบทวนกฎต่างๆ ที่มีอยู่อย่างกว้างขวาง”
เฟดกำลังลดข้อเสนอที่เป็นที่ถกเถียงกันหลังจากหลายเดือนที่อุตสาหกรรมถูกกดดัน ร่างกฎดังกล่าวจะเพิ่มความต้องการเงินทุนของธนาคารขนาดใหญ่ 9% แทนที่จะเป็น 19% ภายใต้ข้อเสนอเดิม
(รายงาน Nupur Anand ในนิวยอร์กและ Niket Nishant ใน Bengaluru เรียบเรียงโดย Lananh Nguyen, Arun Koyyur และ Rod Nickel)
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
