กาแฟ: ราคายังคงเย็นลงแม้จะมีการส่งออกที่ลดลง

ราคากาแฟปรับตัวลดลงในสัปดาห์นี้ โดยราคาลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 1-½ สัปดาห์ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ที่แข็งค่าขึ้นเมื่อวานนี้รวมถึงกาแฟ สิ่งที่น่าประหลาดใจที่สุดอาจเป็นการเคลื่อนไหวของราคาที่ตรงกันข้ามกับการแลกเปลี่ยนกาแฟในลอนดอนและนิวยอร์ก ในช่วงครึ่งแรกของฤดูเก็บเกี่ยว ต้นทุนกาแฟโรบัสต้าในลอนดอนเพิ่มขึ้น 37 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อตัน หรือ 1.73% ขณะที่ต้นทุนกาแฟอาราบิก้าในนิวยอร์กลดลง 885 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อตัน หรือ 19.13%

จากข้อมูลของผู้ส่งออก โกโก้มาถึงท่าเรือในไอวอรีโคสต์ซึ่งเป็นผู้ปลูกรายใหญ่ที่สุดถึง 1.859 ล้านตันภายในวันที่ 23 เมษายน นับตั้งแต่ฤดูกาลเริ่มต้นในวันที่ 1 ตุลาคม ลดลง 7.4% YoY ในขณะเดียวกัน โกโก้ในเดือนกรกฎาคมของนิวยอร์ก CCc2 ลดลง 17 ดอลลาร์ หรือ 0.6% สู่ 2,966 ดอลลาร์ต่อตัน นักเก็งกำไรโกโก้ของ ICE New York ได้เพิ่มสถานะ Long สุทธิเป็น 37,234 ในสัปดาห์จนถึงวันที่ 18 เมษายน

อาราบิก้าสร้างอนาคตสูงสุดในรอบ 6-½ เดือน (KCK23) เมื่อวันพุธที่ 25 เมษายนที่ผ่านมา จากความคาดหวังของการส่งออกกาแฟทั่วโลกที่ลดลง การจัดส่งกาแฟอาราบิก้าตึงตัวเนื่องจากสต็อกกาแฟอาราบิก้าที่ตรวจสอบโดย ICE ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือนครึ่งที่ 699,508 ถุงเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา นอกจากนี้ เมื่อวันที่ 12 เมษายน สหพันธ์ผู้ปลูกกาแฟโคลอมเบียรายงานว่าการส่งออกกาแฟจากโคลัมเบียในเดือนมีนาคมลดลง -19% YoY เป็น 906,000 ถุง โคลัมเบียเป็นผู้ผลิตกาแฟอาราบิก้ารายใหญ่อันดับสองของโลก

ล่าสุด (RMK23) เพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 11 ปีในวันจันทร์จากอุปทานที่ลดลง การส่งออกกาแฟของเวียดนามลดลง -5% YoY เป็น 552,613 ตันในไตรมาสที่ 1 เวียดนามเป็นผู้ผลิตเมล็ดกาแฟโรบัสต้ารายใหญ่ที่สุดในโลก ความกังวลเกี่ยวกับสภาพอากาศในอินโดนีเซีย ผู้ผลิตกาแฟโรบัสต้ารายใหญ่อันดับ 3 ของโลก ที่ฝนตกหนักจะทำให้ผลผลิตลดลงได้สนับสนุนราคากาแฟโรบัสต้าเช่นกัน นอกจากนี้ ความต้องการทั่วโลกสำหรับโรบัสต้ายังเพิ่มขึ้น เนื่องจากผู้คั่วและผู้บริโภคมองหาตัวเลือกกาแฟที่ถูกกว่าเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่สูง

กาแฟอาราบิก้ายังได้รับการสนับสนุนจากฝนตกหนักในบราซิล ซึ่งทำให้ชาวไร่ห่างหายจากพื้นที่เพาะปลูกและทำให้การเก็บเกี่ยวกาแฟล่าช้า Somar Meteorologia รายงานเมื่อวันจันทร์ว่ารัฐ Minas Gerais ของบราซิลได้รับปริมาณน้ำฝน 38.9 มิลลิเมตรในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 23 เมษายน 469 เปอร์เซ็นต์ของค่าเฉลี่ยในอดีต Minas Gerais คิดเป็นประมาณร้อยละ 30 ของการผลิตกาแฟอาราบิก้าของบราซิล

ย้อนกลับไปเมื่อวันที่ 5 เมษายน องค์การกาแฟระหว่างประเทศ (ICO) รายงานการส่งออกกาแฟทั่วโลกในช่วงเดือน ต.ค.-ก.พ. ลดลง -8.7% YoY เป็น 48.66 ล้านถุง นอกจากนี้ Cecafe รายงานเมื่อวันพุธที่ผ่านมาว่าการส่งออกกาแฟสีเขียวในเดือนมีนาคมของบราซิลลดลง -19% YoY เป็น 2.78 ล้านถุง ในทางตรงกันข้าม การส่งออกกาแฟ Honduran Mar เพิ่มขึ้น +14% YoY เป็น 1.097 ล้านถุง ฮอนดูรัสเป็นผู้ส่งออกเมล็ดอาราบิก้ารายใหญ่ที่สุดในอเมริกากลาง ดังนั้นยอดคงเหลือในท้ายที่สุดจึงกลายเป็นบวกเล็กน้อยในด้านนี้

สรุป

องค์การกาแฟระหว่างประเทศ (ICO) คาดการณ์ว่าการขาดดุลกาแฟทั่วโลกในปี 2022/23 จะเพิ่มขึ้นเป็น -7.3 ล้านถุงจากการขาดดุล -7.1 ล้านถุงในฤดูกาลเพาะปลูกปี 2021/22 ICO คาดการณ์ว่าการผลิตกาแฟทั่วโลกในปี 2022/23 จะเพิ่มขึ้น +1.7% YoY เป็น 171.27 ล้านถุง และการบริโภคกาแฟทั่วโลกในปี 2022/23 จะเพิ่มขึ้น +1.7% YoY เป็น 178.53 ล้านถุง

USDA ในรายงานประจำปีที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 23 ธันวาคม ได้ลดประมาณการการผลิตกาแฟทั่วโลกในปี 2022/23 ลง -1.3% เป็น 172.8 ล้านถุงจากประมาณการในเดือนมิถุนายนที่ 175.0 ล้านถุง นอกจากนี้ USDA ปรับลดประมาณการสต๊อกกาแฟทั่วโลกในปี 2022/23 ลง -1.7% เป็น 34.1 ล้านถุงจากประมาณการในเดือนมิถุนายนที่ 34.7 ล้านถุง ในขณะเดียวกัน กรมบริการการเกษตรต่างประเทศ (FAS) ของ USDA เมื่อวันที่ 22 พฤศจิกายน ได้ปรับลดคาดการณ์การผลิตกาแฟบราซิลในปี 2565/66 ลง -2.6% เป็น 62.6 ล้านถุง จากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 64.3 ล้านถุง ปีนี้ควรจะเป็นปีที่ให้ผลผลิตสูงกว่าการปลูกกาแฟล้มลุกของบราซิล แต่ผลผลิตกาแฟในปีนี้ได้รับผลกระทบจากภัยแล้ง