การเสนอราคาช่วงเช้า: การเลือกคลังของทรัมป์ช่วยกระตุ้นตลาดตราสารหนี้เมื่อเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง

โดย ลูอิส (JO:) เคราสคอฟ

(รอยเตอร์) – มองวันข้างหน้าในตลาดเอเชีย

การที่โดนัลด์ ทรัมป์ เลือกให้เป็นรัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าช่วยรักษาตลาดตราสารหนี้ได้ ในขณะที่ค่าเงินดอลลาร์ตามอัตราผลตอบแทนที่ลดลงจากการเคลื่อนไหวที่มีแนวโน้มจะมีอิทธิพลต่อการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันอังคาร

การตัดสินใจของนักลงทุนชื่อดังอย่างสก็อตต์ เบสเซนท์ที่เกิดขึ้นในช่วงสายของวันศุกร์ กระทบกระเทือนไปทั่วตลาดเมื่อวันจันทร์ หลังจากการคาดเดามาหลายวันว่าทรัมป์จะเลือกใครเป็นเจ้าหน้าที่เศรษฐกิจระดับสูงของสหรัฐฯ

อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังซึ่งเคลื่อนไหวตรงข้ามกับราคา ลดลงอย่างรวดเร็ว โดยอัตราผลตอบแทน 10 ปีแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่วนหนึ่งเนื่องมาจากความกังวลว่าการดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีของทรัมป์จะทำให้การขาดดุลของรัฐบาลกลางกว้างขึ้นอย่างมาก

แต่ Bessent ถูกมองว่าเป็นคนที่อาจกลั่นกรองผลกระทบด้านลบต่อนโยบายการคลังของ Trump นักยุทธศาสตร์บางคนกล่าวว่าการเสนอชื่อของเขารู้สึกโล่งใจเมื่อเขาเข้าใจตลาด และการแต่งตั้งของเขาสามารถลดความรุนแรงของอัตราภาษีที่อาจเกิดขึ้นซึ่งทรัมป์ชื่นชอบ

ซึ่งพุ่งสูงขึ้นตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคม ถอยกลับอย่างรวดเร็วในวันนั้น ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงอาจช่วยบรรเทาบางประเทศในตลาดเกิดใหม่ที่มีการกู้ยืมเงินจำนวนมากในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางความกังวลว่าเงินดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นภายใต้การนำของทรัมป์

การกำจัดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับตำแหน่งเลขานุการกระทรวงการคลังรวมกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงช่วยหนุนหุ้น มาตรวัดหุ้นทั่วโลกของ MSCI เพิ่มขึ้นประมาณ 0.4% ในขณะที่ดัชนีอ้างอิงสหรัฐปิดเพิ่มขึ้น 0.3%

จุดสนใจอยู่ที่หุ้นขนาดเล็กของสหรัฐฯ โดยทำสถิติสูงสุดระหว่างวันเป็นครั้งแรกในรอบสามปี

นักลงทุนบางคนกล่าวว่าหุ้นขนาดเล็กอาจอยู่ในจุดที่น่าสนใจ เนื่องจากการผลักดันของทรัมป์ในการลดภาษีและกฎระเบียบที่ลดลงนั้นส่งผลดีต่อบริษัทขนาดเล็ก ในขณะที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดก็มีส่วนช่วยบริษัทขนาดเล็กที่มีแนวโน้มพึ่งพาการจัดหาแหล่งเงินกู้มากขึ้น

ไม่ใช่ทุกอย่างที่จะสดใสในตลาดหุ้น เนื่องจากหุ้นจีนร่วงลงท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าที่ส่งผลกระทบต่อความเสี่ยง แตะระดับต่ำสุดในรอบประมาณหนึ่งเดือน

ที่อื่นๆ สัญญาณของข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและกลุ่มติดอาวุธฮิซบุลเลาะห์ในเลบานอน กระตุ้นให้ราคาน้ำมันและทองคำปรับตัวลดลง โดยข่าวจากกระทรวงการคลังยังทำให้เสน่ห์ของโลหะมีค่าลดลงอีกด้วย

เนื่องจากวันหยุดขอบคุณพระเจ้าในสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึงในวันพฤหัสบดี การซื้อขายคาดว่าจะเบาบางลง แม้ว่าการตัดสินใจของธนาคารกลางในนิวซีแลนด์และเกาหลีใต้ และข้อมูลเงินเฟ้อในสหรัฐฯ จะสร้างความตื่นเต้นให้กับช่วงปลายสัปดาห์ก็ตาม

ต่อไปนี้คือการพัฒนาที่สำคัญที่อาจช่วยกำหนดทิศทางให้กับตลาดในวันอังคารได้มากขึ้น:

– ผลผลิตภาคการผลิตของสิงคโปร์ (ต.ค.)

– ข้อมูลการส่งออก/นำเข้าของฮ่องกง (ต.ค.)

– รายงานการประชุมเฟด