การเพิ่มขึ้นของทองคำระยิบระยับ

ทองคำซื้อขายอยู่ที่ 1,875 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ ใกล้ระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคมปีที่แล้ว หลังจากดันกลับจากจุดต่ำสุดในต้นเดือนพฤศจิกายน ราคาได้พุ่งขึ้นมากกว่า 15% เหนือ $260 และจนถึงตอนนี้อาจยังไม่หมดแรงจากโมเมนตัมขาขึ้น

การแตะสามครั้งที่ 1,617 ดอลลาร์ระหว่างสิ้นเดือนกันยายนถึงต้นเดือนพฤศจิกายนทำให้เกิดจุดต่ำสุดที่มั่นคง ซึ่งทองคำถูกผลักออกไปเมื่อสองเดือนก่อน โมเมนตัมของการเพิ่มขึ้นของทองคำเริ่มต้นในภายหลัง แต่มีความยืดหยุ่นมากกว่าการลดลงของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับคู่แข่งรายใหญ่ และไม่ได้เปรียบเทียบกับการเพิ่มขึ้นอย่างสะดุดของดัชนีหุ้นสำคัญของสหรัฐ

ในแผนภูมิรายสัปดาห์ RSI ได้เคลื่อนออกจากพื้นที่ขายมากเกินไป แต่ยังต้องเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป ในกราฟรายวัน ทองคำยังสามารถหลีกเลี่ยงการถูกซื้อมากเกินไปเนื่องจากการดึงกลับในท้องถิ่นในระยะสั้น บ่อยครั้งที่การเปลี่ยนแปลงของตลาดประเภทนี้เกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนสร้างสถานะระยะยาวแทนที่จะยอมจำนนต่อความคิดหุนหันพลันแล่นในระยะสั้น

นอกจากนี้ยังมีสัญญาณขาขึ้นใหม่ของการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มระยะยาว นั่นคือ “กากบาทสีทอง” ซึ่งก่อตัวขึ้นในกราฟรายวัน สัญญาณรั้นถูกสร้างขึ้นเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันตัดผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันขึ้นไป ซึ่งสะท้อนถึงการกลับตัวของแนวโน้มในระยะยาว นอกจากนี้ สัญญาณนี้ยังแข็งแกร่งขึ้นเมื่อราคาอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเหล่านี้ โดยสัญญาว่าจะเกิดกากบาทสีทองในต้นสัปดาห์นี้

ทองคำอยู่ในตำแหน่งที่ดีบนเส้นค่าเฉลี่ย 50 และ 200 วัน ตัวอย่างเช่น ในเดือนกรกฎาคม “death cross” (เส้น MA 50 วันต่ำกว่าเส้น MA 200 วัน) ได้เริ่มการขายออก 7% ในสามสัปดาห์ต่อมา และการก่อตัวของกากบาทสีทองในเดือนกุมภาพันธ์ 2565 ตามมาด้วยการพุ่งขึ้นเกือบ 15% ในสองสัปดาห์ครึ่งต่อมา ซึ่งเป็นการทดสอบครั้งที่สองของระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือ $2,070

ครั้งนี้ การชุมนุมดูยืดเยื้อ เราจึงเห็นศักยภาพในระยะสั้นที่ราคาทองคำจะพุ่งขึ้นสู่บริเวณ $1900-1910 ก่อนที่ตลาดกระทิงอาจต้องเติมพลัง

ระยะยาว การเพิ่มขึ้นของทองคำไม่น่าจะหยุดเหนือ $1,900 ได้ เราคาดว่าจะมีการทดสอบจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์อีกครั้งที่ 2,070 ดอลลาร์ก่อนสิ้นปี 2566 ครั้งนี้จะสำเร็จ เหตุผลหลักสำหรับการมองโลกในแง่ดีดังกล่าวเกิดจากข้อสงสัยของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเสถียรภาพของสกุลเงินสำรองหลัก เนื่องจากภาระหนี้ที่สูงและการคาดเดาว่าธนาคารกลางจะปล่อยให้อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมายเล็กน้อยแม้จะมีการรับรองในปัจจุบันก็ตาม