การสำรวจข้อดีข้อเสียของการลงทุนใน ETFs crypto

ในฐานะที่เป็น cryptocurrencies ดึงดูดความสนใจมากขึ้นจากนักลงทุนรายย่อยและสถาบันเงินทุนแลกเปลี่ยนเงินดิจิตอล (ETFs) ได้กลายเป็นวิธีที่สามารถเข้าถึงได้เพื่อให้ได้การสัมผัสกับสินทรัพย์ที่ผันผวนเหล่านี้

“ Crypto ETFS ทำเครื่องหมายการเปลี่ยนแปลงที่ยิ่งใหญ่ในภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบ” Christina Lynn นักวิจัยด้านการเงินเชิงพฤติกรรมและนักวางแผนทางการเงินที่ได้รับการรับรองจากที่ปรึกษา Wealth Wealth Mariner กล่าว “การอนุมัติของพวกเขาให้ความชอบธรรมในระดับสินทรัพย์และให้ [investors] ด้วยยานพาหนะการลงทุนที่มีการควบคุมที่ตรงไปตรงมามากขึ้น “อย่างไรก็ตามเธอแนะนำให้ทุกคนที่สนใจ” ละทิ้งแผนการที่หลากหลายและมุ่งมั่นที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนสูงกว่าค่าเฉลี่ย ”

ไม่ว่าคุณจะกำลังพิจารณาที่จะเพิ่ม ETF crypto ในพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือต้องการเข้าใจว่าเครื่องมือเหล่านี้เปรียบเทียบกับการลงทุน cryptocurrency โดยตรงคู่มือนี้ให้สิ่งที่คุณต้องรู้

การทำความเข้าใจ ETFs crypto

อีทีเอฟเป็นยานพาหนะการลงทุนที่รวมกันซึ่งซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เช่นหุ้นปกติ แต่ถือตะกร้าหลักทรัพย์เช่นหุ้นพันธบัตรหรือสินทรัพย์อื่น ๆ ช่วยให้นักลงทุนซื้อและขายหุ้นตลอดทั้งวันซื้อขายในราคาที่กำหนดไว้ในตลาด Crypto ETFs ทำสิ่งเดียวกัน แต่ติดตามประสิทธิภาพของ cryptocurrencies ที่สำคัญอย่างน้อยหนึ่งรายการ

สิ่งที่น่าสนใจที่สุดของ ETFs crypto คือความสะดวกสบายของพวกเขา แทนที่จะจัดการกับความท้าทายทางเทคนิคของการตั้งค่ากระเป๋าเงินดิจิตอลการจัดการกุญแจส่วนตัวหรือการจัดเก็บ cryptocurrencies อย่างปลอดภัยนักลงทุนสามารถซื้อหุ้นอีทีเอฟจากนายหน้าของพวกเขาเช่นเดียวกับหุ้นอื่น ๆ หรือ ETF แบบดั้งเดิม การเข้าถึงนี้ทำให้การเปิดรับ crypto เป็นไปได้สำหรับนักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนสถาบันโดยไม่ต้องใช้ความรู้ด้านเทคนิคอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับระบบนิเวศ crypto

ประเภทของ Crypto ETF และวิธีการทำงาน

มี ETF ที่สำคัญสี่ประเภทที่มีอยู่แต่ละประเภทที่ออกแบบมาเพื่อตอบสนองความต้องการของนักลงทุนและความเสี่ยงที่แตกต่างกัน:

• ETF สปอต– เมื่อนักลงทุนซื้อหุ้นของ ETF Crypto Spot ผู้จัดการกองทุนใช้เงินทุนเหล่านั้นเพื่อซื้อ cryptocurrency จำนวนเท่ากัน (เช่น Bitcoin หรือ Ether) และเก็บไว้ในที่เก็บของที่ปลอดภัย แต่ละหุ้นของ ETF แสดงถึงความเป็นเจ้าของเศษส่วนของสินทรัพย์ดิจิตอลพื้นฐาน
• อีทีเอฟฟิวเจอร์ส– แทนที่จะถือ crypto ETFs Crypto ที่ใช้ในอนาคตลงทุนในสัญญาอนุพันธ์ cryptocurrency สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นข้อตกลงที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่ตั้งไว้ล่วงหน้าในวันที่ในอนาคต โดยการถือสัญญาเหล่านี้ ETF ติดตามการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตที่คาดหวังของ cryptocurrency

• ETF แบบผกผันและยกระดับ ได้รับการออกแบบมาเพื่อส่งมอบทวีคูณของประสิทธิภาพประจำวันของดัชนี cryptocurrency ที่กำหนดหรือการเปิดรับผกผัน กำไร ETFS ผกผันจากการลดลงของราคาสินทรัพย์พื้นฐาน (และในทางกลับกัน) ในขณะที่ ETFs ใช้ประโยชน์เพิ่มผลกำไร (และขาดทุน) ทั้งสองประเภทมีความเสี่ยงสูงกว่ามากและโดยทั่วไปจะเหมาะสำหรับการซื้อขายระยะสั้นมากกว่าการลงทุนระยะยาว
• ETF ของ บริษัท Blockchain– ในขณะที่ไม่ได้ลงทุนโดยตรงใน cryptocurrencies แต่ ETF ของ blockchain มุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่เกี่ยวข้องในพื้นที่บล็อกเชนและเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้อง การเปิดรับแสงที่กว้างขึ้นนี้ช่วยให้นักลงทุนได้รับประโยชน์จากการเติบโตของภาคบล็อกเชนโดยไม่มีความผันผวนโดยตรงของราคา crypto

ข้อดีและข้อเสียของ Crypto ETFS

ข้อดีของ Crypto ETFS

• การกระจายตัว: Crypto ETFs เสนอวิธีที่จะได้รับการสัมผัสกับตะกร้าของสินทรัพย์ crypto หรือ บริษัท ที่เกี่ยวข้องซึ่งแตกต่างจากการลงทุนในสกุลเงินดิจิตอลเดียว นักลงทุนสามารถได้รับประโยชน์จากแนวโน้มของตลาดที่กว้างขึ้นโดยไม่มีความเสี่ยงด้านสมาธิที่มาพร้อมกับความเป็นเจ้าของโดยตรง
• ความเรียบง่ายและการเข้าถึง– เช่นเดียวกับ ETF แบบดั้งเดิม ETF Crypto สามารถซื้อขายผ่านบัญชีนายหน้ามาตรฐาน
• ความปลอดภัยมากขึ้น– ด้วยการลงทุนในกองทุนที่มีการควบคุมนักลงทุนจะลดความเสี่ยงของการเป็นเจ้าของ crypto โดยตรงเช่นการแฮ็กหรือสูญเสียการเข้าถึงกระเป๋าเงินดิจิตอล
• การจัดการมืออาชีพ– Crypto ETF ได้รับการจัดการโดยมืออาชีพที่มีความเชี่ยวชาญและทรัพยากรเพื่อนำทางตลาด cryptocurrency ที่ผันผวน

ข้อเสียของ crypto etfs

• ค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น– ETF มีค่าธรรมเนียมการจัดการและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่สามารถกัดกร่อนผลตอบแทนเมื่อเวลาผ่านไป
• ขาดความเป็นเจ้าของโดยตรง– เมื่อคุณลงทุนใน ETF crypto คุณไม่ได้เป็นเจ้าของ cryptocurrency พื้นฐาน
• ชั่วโมงการซื้อขายที่ จำกัด– ETF มีการซื้อขายในช่วงเวลาตลาดหุ้นปกติซึ่งแตกต่างจากการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ลักษณะ 24/7 สิ่งนี้สามารถจำกัดความสามารถของคุณในการตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของตลาดนอกเวลาเหล่านี้
• ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและตลาด– การเปลี่ยนแปลงของกฎระเบียบสามารถนำไปสู่ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นและส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพหรือแม้กระทั่งความพร้อมของกองทุนเหล่านี้
• ความผันผวน: การแกว่งที่สำคัญในตลาด cryptocurrency เป็นความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดกับสินทรัพย์เหล่านี้

สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบ

ภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบสำหรับ ETF Crypto ได้เปลี่ยนไปอย่างมากในช่วงกลางทศวรรษที่ 2020 ภายใต้ความเป็นผู้นำของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งใหม่ (SEC) และการบริหารที่เป็นมิตรกับ crypto มากขึ้นกระบวนการอนุมัติสำหรับ Crypto ETFs ได้เร่งอย่างมาก

อย่างไรก็ตาม“ ยังไม่มีกฎระเบียบของรัฐบาลกลางที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลหรือสกุลเงินดิจิตอลใด ๆ ” V. Gerard Comizio รองผู้อำนวยการโครงการกฎหมายธุรกิจของวิทยาลัยกฎหมายวอชิงตันมหาวิทยาลัยอเมริกันและผู้แต่งกฎหมายสกุลเงินเสมือนจริง: กฎหมายที่เกิดขึ้นใหม่ กรอบการกำกับดูแล

ก.ล.ต. ได้อนุมัติ ETF Bitcoin ครั้งแรกในเดือนมกราคม 2567 และ ETHEREUM ETFS ในช่วงกลางปี ​​2567 การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่จากปีที่ผ่านมาเมื่อมีการอนุญาต ETF ที่ใช้ Crypto ในตลาดฟิวเจอร์สเท่านั้นในตลาดสหรัฐ ปัจจัยสำคัญในการเปลี่ยนแปลงเนื่องจากการอนุมัติของพวกเขาคือการเปลี่ยนแปลงทัศนคติทางการเมืองที่มีต่อสินทรัพย์ดิจิทัลโดยประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์เองเป็นผู้ส่งเหรียญ Meme และสมาชิกของการบริหารของเขาก่อนหน้านี้มีส่วนร่วมในการเสนอเงินดิจิตอลต่างๆ

อย่างไรก็ตามการตรวจสอบข้อบังคับยังคงเลือก ในขณะที่ Bitcoin และ ETF ETF ได้รับการอนุมัติ cryptocurrencies อื่น ๆ ต้องเผชิญกับระดับความไม่แน่นอนของกฎระเบียบที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นนักวิเคราะห์แนะนำว่า ETF ที่ถือ Litecoin อาจมีข้อได้เปรียบในการได้รับการอนุมัติเนื่องจาก ก.ล.ต. ไม่เคยจำแนกว่าเป็นความปลอดภัย ในทางตรงกันข้าม XRP เผชิญกับเส้นทางที่ท้าทายมากขึ้นเนื่องจากคำถามทางกฎหมายอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับสถานะของมัน

สำหรับนักลงทุนการทำความเข้าใจความแตกต่างด้านกฎระเบียบเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญ สถานะการอนุมัติของอีทีเอฟ crypto ที่แตกต่างกันสามารถส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องและปริมาณการซื้อขายอย่างมีนัยสำคัญนั่นคือความสามารถของคุณในการซื้อและขายหุ้นของคุณได้อย่างง่ายดาย

Crypto ETFS กับการลงทุน crypto โดยตรง

การลงทุนโดยตรง crypto

การลงทุนโดยตรงใน cryptocurrencies เกี่ยวข้องกับการซื้อโทเค็นผ่านการแลกเปลี่ยนออนไลน์หรือจากพรรคส่วนตัว สิ่งนี้ให้ความเป็นเจ้าของอย่างสมบูรณ์ช่วยให้มีส่วนร่วมในกิจกรรมต่าง ๆ เช่นการปักหลักสินเชื่อหรือการลงคะแนนในการกำกับดูแลการกระจายอำนาจ อย่างไรก็ตามการลงทุนโดยตรงยังต้องมีการจัดเก็บที่ปลอดภัยการนำทางอินเทอร์เฟซแลกเปลี่ยนที่ซับซ้อนและศักยภาพในการแฮ็คหรือการฉ้อโกง

การเป็นเจ้าของ crypto โดยตรงหมายถึงการรักษากระเป๋าเงินดิจิตอลเพื่อเก็บสินทรัพย์และธุรกรรม นอกจากนี้คุณยังต้องรับผิดชอบในการจดจำและรักษากุญแจส่วนตัวของคุณให้ปลอดภัยซึ่งช่วยให้คุณเข้าถึงกระเป๋าเงินของคุณได้ หากไม่มีกุญแจส่วนตัวโทเค็นของคุณจะหายไป

Crypto ETFS

ในทางกลับกัน Crypto ETFs ให้การเปิดรับตลาด cryptocurrency โดยไม่ต้องให้คุณจัดการกระเป๋าเงินดิจิตอลหรือกังวลเกี่ยวกับความปลอดภัยทางไซเบอร์ในระดับบุคคล แต่หุ้น ETF อยู่ในบัญชีนายหน้าของคุณควบคู่ไปกับส่วนที่เหลือของการถือครองพอร์ตโฟลิโอของคุณ

อย่างไรก็ตามการแลกเปลี่ยนคือนักลงทุนจ่ายค่าธรรมเนียมและสูญเสียผลประโยชน์ของการเป็นเจ้าของโทเค็นโดยตรง

การพิจารณาเชิงกลยุทธ์

• การบริหารความเสี่ยง– นักลงทุนที่มีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงที่ต่ำกว่าอาจชื่นชมโครงสร้างและการจัดการระดับมืออาชีพของ ETF crypto เพื่อให้ได้รับ cryptocurrencies
• เป้าหมายการลงทุน– ผู้ที่มองหาผลประโยชน์เพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้นเช่นรางวัลการปักหลักอาจชอบการเป็นเจ้าของ cryptocurrencies โดยตรงแม้จะมีความรับผิดชอบและความเสี่ยงเพิ่มเติม
• เวลาทำการตลาด– สภาพแวดล้อมการซื้อขาย 24/7 ของการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ช่วยให้เกิดปฏิกิริยาอย่างรวดเร็วต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดในขณะที่ ETF ถูก จำกัด เวลาการตลาด

บรรทัดล่าง

Crypto ETF สำหรับนักลงทุนที่ต้องการสัมผัสกับตลาด cryptocurrency ที่กำลังขยายตัวในขณะที่หลีกเลี่ยงความซับซ้อนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของโดยตรง สำหรับนักลงทุนที่พิจารณา Crypto ETFs การจัดกลยุทธ์การลงทุนของคุณให้สอดคล้องกับโปรไฟล์ความเสี่ยงและเป้าหมายทางการเงินเป็นกุญแจสำคัญ การดำเนินการวิจัยอย่างละเอียดและหากจำเป็นการปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินสามารถช่วยพิจารณาว่ากองทุนเหล่านี้เหมาะสมกับพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่