การสนับสนุนหลักการทดสอบน้ำมันหลังการสร้างสินค้าคงคลังในสหรัฐฯ: 2 ปัจจัยที่ต้องจับตามอง

ราคาได้รับการแก้ไขหลังจาก EIA รายงานการสร้าง 1.2 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 26 มกราคม

ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตัวแปรเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางได้กลายเป็นประเด็นสำคัญ

โดยเฉพาะอย่างยิ่งลุ่มน้ำทะเลแดงได้ดึงดูดความสนใจจากทั่วโลก ในขณะที่กลุ่มฮูตีโจมตีเรือสินค้ายังคงมีอยู่ แม้ว่ากลุ่มพันธมิตรที่นำโดยสหรัฐฯ จะเข้าแทรกแซงก็ตาม

การรับมือกับความกังวลเกี่ยวกับความไม่มั่นคงของเส้นทางการค้าที่สำคัญและแรงกดดันด้านอุปสงค์ต่อราคาน้ำมันเป็นความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจในจีนและสินค้าคงคลังของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ปัจจัยเหล่านี้นำไปสู่การปรับฐานของน้ำมันดิบในช่วงเซสชั่นเมื่อวาน ซึ่งเพิ่มองค์ประกอบของความเสี่ยงในการคาดการณ์ระยะสั้นเนื่องจากสถานการณ์ที่มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา

มาดูปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนการเคลื่อนไหวล่าสุดของสินค้าโภคภัณฑ์ เพื่อทำความเข้าใจจุดยืนของเราจากมุมมองของราคาที่มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา

1. สถานการณ์ทะเลแดงเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของราคาน้ำมัน

สถานการณ์ในแอ่งทะเลแดงทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้งด้วยการโจมตีด้วยขีปนาวุธต่อเรือบรรทุกน้ำมันของรัสเซียที่ขนส่งน้ำมันดิบ แม้จะมีการประกาศว่าการโจมตีจะดำเนินการกับพันธมิตรของอิสราเอลเท่านั้นจนกว่าการรุกรานด้วยอาวุธในฉนวนกาซาจะสิ้นสุดลง

ปักกิ่งและมอสโกอาจเรียกร้องให้เตหะราน ซึ่งสนับสนุนกลุ่มติดอาวุธเยเมนอย่างไม่เป็นทางการ ดำเนินการและบังคับให้กลุ่มฮูตีให้สัมปทาน เนื่องจากการปิดกั้นเส้นทางการค้าหลักสายหนึ่งอาจขัดขวางความพยายามของจีนในการฟื้นการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็ว

สหภาพยุโรปและแต่ละประเทศในยุโรปควรเข้ามามีส่วนร่วมด้วย โดยเดนมาร์กซึ่งมีผลประโยชน์สำคัญในภาคการขนส่งทางทะเลที่พัฒนาแล้วกำลังส่งเรือของตน

ดังนั้นสถานการณ์จึงมีความซับซ้อนมากขึ้นเรื่อยๆ และดังนั้นจึงยากต่อการคาดเดามากขึ้น

ไม่ว่าในกรณีใด ในสถานการณ์ในแง่ดีที่สุด แนวร่วมระหว่างประเทศร่วมกับแรงกดดันทางการเมืองซึ่งส่วนใหญ่มาจากจีนจะบังคับให้กลุ่มฮูตีหยุดการโจมตี

รูปแบบที่มองโลกในแง่ร้ายสันนิษฐานว่าได้รับการสนับสนุนจากกลุ่มกบฏจากอิหร่านเพิ่มเติมและความไร้ประสิทธิภาพของแนวร่วมตะวันตก ซึ่งอาจโน้มน้าวให้สายการบินละทิ้งเส้นทางนี้และทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้นอย่างถาวร

2. Evergrande Group ใกล้จะล้มละลาย

แม้ว่าความต้องการน้ำมันโดยรวมเพิ่มขึ้น 2.3 ล้านบาร์เรลต่อวันเป็น 101.7 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2566 แต่ไตรมาสล่าสุดมีการชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัดที่ 400 กิโลไบต์ต่อวัน ซึ่งอาจดำเนินต่อไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าเนื่องจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจในประเทศเศรษฐกิจหลัก ๆ ของโลกลดลง

ในขณะเดียวกัน เรื่องราวของ Evergrande (HK:) ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ที่มีหนี้มากที่สุดในโลกยังคงดำเนินต่อไป

คำตัดสินของศาลฮ่องกงที่สั่งให้เลิกกิจการของบริษัท หลังจากการเจรจากับเจ้าหนี้ไม่ประสบผลสำเร็จ ดูเหมือนจะเป็นประเด็นที่ชี้ขาด

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าคำตัดสินนี้ในปัจจุบันไม่มีผลผูกพันกับการปฏิบัติการบนแผ่นดินใหญ่

เนื่องจากภาคอสังหาริมทรัพย์เป็นตัวขับเคลื่อนหลักของเศรษฐกิจจีน จึงมีความเสี่ยงอย่างมากที่ผลกระทบจากวิกฤตที่มีต่ออุตสาหกรรมทั้งหมดอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการเติบโต

สิ่งนี้อาจทำให้อุปสงค์ลดลง ไม่เพียงแต่สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์เช่นแต่สำหรับน้ำมันด้วย

มุมมองทางเทคนิคของน้ำมันดิบ: Brent ปรับฐานหลังจากแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้น

แผนภูมิน้ำมันดิบแสดงรูปแบบ ABCD และจุด D ตกลงมาบรรจบกับพื้นที่แนวต้านที่แข็งแกร่งซึ่งอยู่ที่บริเวณราคา 84 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ปัจจุบัน จุดสำคัญในระยะสั้นคือแนวรับรอบท้องถิ่นที่ $80 ซึ่งการทะลุทะลุอาจทำให้การเคลื่อนไหวขาลงลึกขึ้น ปัญหาอีกประการหนึ่งสำหรับผู้ขายคือราคาต่ำสุดในพื้นที่ใกล้ 76 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

***

InvestingPro: เพิ่มศักยภาพให้กับการตัดสินใจทางการเงินของคุณ ในทุกขั้นตอน

ใช้ประโยชน์จาก InvestingPro ProTips และบริการอื่นๆ อีกมากมาย รวมถึงกลยุทธ์ AI ProPicks บนแพลตฟอร์ม InvestingPro ด้วย ส่วนลดสูงสุดถึง -50% ในช่วงระยะเวลาที่จำกัดเท่านั้น!

*ผู้อ่านบทความนี้รับส่วนลดพิเศษ 10% สำหรับแผนรายปีและรายปีของเราพร้อมรหัสคูปอง โอเอโปร2024 และ โอเอโปร20242.

เรียกร้องส่วนลดของคุณวันนี้!

ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน ข้อเสนอ คำแนะนำ การให้คำปรึกษา หรือคำแนะนำในการลงทุน เนื่องจากไม่มีเจตนาที่จะจูงใจในการซื้อสินทรัพย์ในทางใดทางหนึ่ง โปรดทราบว่าสินทรัพย์ประเภทใดก็ตามจะได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องจึงยังคงเป็นเรื่องของนักลงทุน