สัปดาห์ที่แล้ว นักลงทุนไม่ทันตั้งตัวด้วยความประหลาดใจหลายอย่าง อย่างไรก็ตาม ความล้มเหลวของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ นับตั้งแต่ปี 2551 พิสูจน์แล้วว่าเป็นสิ่งที่ท่วมท้นที่สุดสำหรับพวกเขา ความเสี่ยงของการติดเชื้อจาก Silicon Valley Bank ดูเหมือนจะมีมากกว่าความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น อัตราเงินเฟ้อ และภาวะเศรษฐกิจถดถอย ดังนั้น เทรดเดอร์จึงแสวงหาความปลอดภัย ส่งผลให้เกิดการพุ่งขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดในคลังของสหรัฐฯ ในรอบทศวรรษ และมีการเทขายหุ้นมากที่สุดในรอบหลายเดือน
ฟรังก์สวิสและเงินเยนกลายเป็นสกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุดในสัปดาห์นี้ โดยได้แรงหนุนจากการไม่ชอบความเสี่ยงและเพิ่มเติมจากอัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลังที่ลดลง เงินยูโรจบอันดับที่ 3 ในขณะที่ดอลลาร์มีผลลัพธ์ที่หลากหลาย ตอบสนองต่อผลตอบแทนที่ลดลงมากกว่าการไม่ชอบความเสี่ยง สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวลดลงอย่างเห็นได้ชัด นำโดยดอลลาร์ออสเตรเลีย ขณะที่สเตอร์ลิงก็อ่อนค่าลงเช่นกัน
จากนี้ไป ข่าวเกี่ยวกับ SVB จะเป็นตัวขับเคลื่อนตลาดหลักในระยะเวลาอันใกล้นี้ หากสถานการณ์ในภาคการธนาคารทรุดโทรมลง ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงอาจรุนแรงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากสถานการณ์มีเสถียรภาพ ความสนใจจะกลับมาที่อัตราเงินเฟ้อและนโยบายของธนาคารกลาง
การล่มสลายอย่างกะทันหันของธนาคาร Silicon Valley เขย่าตลาด บดบังการเจรจาที่เข้มงวดของเฟด
สัปดาห์ที่แล้วเป็นช่วงที่วุ่นวายสำหรับตลาด ด้วยความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นโดยเฟดที่มีอิทธิพลเหนือครึ่งแรก อย่างไรก็ตาม นักลงทุนมุ่งความสนใจไปที่การล่มสลายอย่างกะทันหันของธนาคาร Silicon Valley ซึ่งเป็นความล้มเหลวของธนาคารครั้งใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ นับตั้งแต่เกิดวิกฤตการเงินโลก DOW ร่วงลงเกือบ -1,500 จุด หรือมากกว่า -4% ในระหว่างสัปดาห์ นับเป็นการเทขายรอบหนึ่งสัปดาห์ที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน กระแสที่หลบภัยยังกระตุ้นให้อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังลดลงมากที่สุดในสองวันนับตั้งแต่ปี 2551
มีอยู่ช่วงหนึ่งในระหว่างสัปดาห์ ความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50bps ในเดือนมีนาคมนั้นเกิน 70% ตามความเห็นที่ไม่ชอบมาพากลโดยประธานเฟด เจอโรม เพาเวลล์ ระหว่างการให้ปากคำต่อสภาคองเกรสทุกครึ่งปี ภายในสิ้นสัปดาห์ โอกาสลดลงเหลือประมาณ 40% แม้ว่ารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรแบบผสมอาจมีบทบาทในการเปลี่ยนแปลงความคาดหวัง แต่ความเสี่ยงของการแพร่กระจายจากธนาคารในซิลิคอนแวลลีย์ในระบบธนาคารอาจลดความตั้งใจของเฟดที่จะเร่งรัดเข็มขัด หากเกิดผลกระทบในทางลบ อาจบีบให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้นในที่สุด
ความไม่แน่นอนจะยังคงอยู่จนกว่าจะมีการตัดสินใจครั้งถัดไปของเฟดในวันที่ 22 มีนาคม โดยจะมีการเผยแพร่ประมาณการเศรษฐกิจใหม่ภายในเวลานั้น ในวันที่ 14 มีนาคม การเปิดตัวข้อมูล CPI จะให้ข้อมูลที่สำคัญอีกชิ้นหนึ่ง ด้วยเส้นทางที่หลากหลายที่การพัฒนาใน Silicon Valley Bank อาจเป็นไปได้ ความเชื่อมั่นจึงยังคงผันผวน
DOW ทะลุแนวรับหลักไปที่ 30972 ถัดไป
DOW ทะลุแนวรับสำคัญของการกลับตัว 38.2% ที่ 28660.94 ไปที่ 34712.28 ที่ 32400.66 อย่างเด็ดขาดด้วยการเทขายเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว EMA 55 สัปดาห์ (ขณะนี้อยู่ที่ 32961.18) ก็ถูกนำออกมาอย่างมั่นคงเช่นกัน การพัฒนาเพิ่มโอกาสที่การรีบาวด์จาก 28660.94 ได้เสร็จสิ้นแล้ว ไม่ว่าจะเป็นกรณีนี้หรือไม่ก็ตาม คาดว่าจะร่วงลงลึกขึ้นตราบเท่าที่ EMA 55 วัน (ขณะนี้อยู่ที่ 33271.10) อยู่ที่ 61.8% retracement ที่ 30972.55
อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังร่วงลงเนื่องจากนักลงทุนแสวงหาความปลอดภัย
กระแสการบินสู่ความปลอดภัยจำนวนมหาศาลทำให้อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ลดลงอย่างรวดเร็วในสัปดาห์ที่แล้ว อัตราผลตอบแทนของตั๋วเงินคลังอายุ 2 ปีแตะระดับสูงสุดที่ 5.096 ก่อนพลิกกลับมาปิดที่ 4.58 นั่นคือการลดลงสองวันสำหรับอัตราผลตอบแทน 2 ปีตั้งแต่เดือนกันยายน 2551
อัตราผลตอบแทน 10 ปีลดลงในวันศุกร์และขยายการลดลงไปปิดที่ 3.695 การทะลุที่แข็งแกร่งของ EMA 55 วันบ่งชี้ว่าการดีดตัวจาก 3.334 เสร็จสมบูรณ์ที่ 4.091 ที่สำคัญกว่านั้น การตกจาก 4.091 อาจเป็นอีกขาหนึ่งที่อยู่ในรูปแบบการแก้ไขจาก 4.333 ความเสี่ยงจะยังคงอยู่ในขาลงอย่างมาก เว้นแต่ว่าช่องว่างที่ 3.832/3.894 จะปิดลง การร่วงลงเพิ่มเติมกลับมาที่ 3.334 หรือแม้แต่ EMA 55 สัปดาห์ (ตอนนี้อยู่ที่ 3.213)
ดัชนีดอลลาร์เพื่อป้องกัน EMA 55 วันหรือไม่?
ดัชนีดอลลาร์เริ่มพุ่งขึ้นสู่ 105.88 แต่ถูกปฏิเสธโดย 38.2% ย้อนกลับที่ 144.77 เป็น 100.82 ที่ 106.14 และกลับตัวจากจุดนั้น เพิ่มขึ้นจาก 100.82 ยังคงเหมาะสมอย่างยิ่งในประเภทการย้ายแก้ไข แต่ความต้องการความเสี่ยงที่แข็งแกร่งไม่ใช่เหตุผลที่ทำให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นตามที่คาดการณ์ไว้ แต่เป็นการลดลงอย่างรวดเร็วของอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังซึ่งบดบังการสนับสนุนของดอลลาร์จากการไม่ชอบความเสี่ยง
ด้วยการปิด EMA ประมาณ 55 วัน (ขณะนี้อยู่ที่ 104.32) ยังไม่ถึงจุดสิ้นสุดของโลกสำหรับ DXY ยังคงเห็นความพยายามในการชุมนุมอีกครั้ง แต่ถึงอย่างนั้น ก็ไม่คาดว่าจะทะลุระดับ 106.14 fibonacci อย่างแน่นอน การซื้อขายที่ต่อเนื่องต่ำกว่า EMA 55 วันจะยืนยันว่าการเพิ่มขึ้นที่ถูกต้องจาก 100.82 เสร็จสิ้นแล้ว และเปิดประตูเพื่อทดสอบระดับต่ำนี้อีกครั้ง
EUR/CHF หลุดแนวรับสำคัญเนื่องจากฟรังก์เกร็งกล้ามเนื้อ
ฟรังก์สวิสจบลงด้วยการเป็นผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของสัปดาห์เนื่องจากเงินที่ชาญฉลาดอาจเริ่มกระโดดเข้าสู่ท่าเรือที่ปลอดภัยในวันพฤหัสบดีนี้ เบื้องหลัง ฟรังก์ยังได้รับแรงสนับสนุนจากความคาดหวังที่ SNB จะเข้มงวดขึ้นอีกหลังจากการอ่าน CPI ในเดือนกุมภาพันธ์ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้
เมื่อดูที่ EUR/CHF (ในขณะที่ยูโรไม่ใช่สกุลเงินที่แย่ที่สุดอยู่แล้ว) การพัฒนาค่อนข้างเป็นขาลง การทะลุแนวรับ 0.9832 บ่งชี้ว่าการดีดตัวจาก 0.9407 ได้เสร็จสิ้นที่ 1.0095 แล้ว ภายใต้สภาวะตลาดหมีใน MACD รายวัน นั่นเกิดขึ้นหลังจากการปฏิเสธโดย EMA 55 สัปดาห์ การแตกของการสนับสนุนช่องสัญญาณในระยะสั้นบ่งชี้ว่าการเร่งความเร็วเป็นขาลง ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดย MACD รายวันที่ลดลงเช่นกัน
ดังนั้นคาดว่าจะลดลงต่อไปตราบเท่าที่ EMA 55 วัน (ตอนนี้อยู่ที่ 0.9915) เป้าหมายถัดไปคือการย้อนกลับ 61.8% ที่ 0.9407 ถึง 1.0095 ที่ 0.9670 การหยุดพักอย่างต่อเนื่องจะทำให้การร่วงลงลึกขึ้นเพื่อทดสอบที่ระดับต่ำ 0.9407 หรือแม้กระทั่งต่ำกว่าเพื่อกลับสู่แนวโน้มขาลงที่ใหญ่ขึ้นจาก 1.2004 (สูงสุดในปี 2018)
AUD/JPY พร้อมสำหรับการลดลงอีกครั้งหลังจากสัญญาณ RBA หยุดชั่วคราวกำลังจะมาถึง
ดอลลาร์ออสเตรเลียอยู่ในแรงกดดันในสภาพแวดล้อมที่ไม่ชอบความเสี่ยง RBA ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bps ตามคาด การบ่งชี้ถึงการหยุดชั่วคราวเป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจ แต่นั่นไม่ควรเกิดขึ้นหลังจากการปรับขึ้นอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในเดือนเมษายน
ในขณะเดียวกัน BoJ ยืนตบเบาๆ และผู้ว่าการ Haruhiko Kuroda ระบุการประชุมครั้งล่าสุดของเขาว่าธนาคารไม่รีบร้อนที่จะออกจากนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษ เดิมเงินเยนได้รับแรงกดดันในระหว่างสัปดาห์ แต่ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งจากอัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลังที่ลดลง
การลดลงอย่างมากของ AUD/JPY และการทะลุช่องที่แข็งแกร่งในระยะใกล้บ่งชี้ว่าการดีดตัวกลับตัวจาก 87.00 ได้เสร็จสิ้นที่ 93.02 แล้ว ควรเห็นการตกที่ลึกขึ้นต่อไป การพักตัวของ 93.02 จะกลับมาลดลงทั้งหมดจาก 99.32 ซึ่งเป็นการแก้ไขแนวโน้มขาขึ้นจาก 59.85 (ต่ำสุดในปี 2020) เป้าหมายต่อไปคือการคาดการณ์ 61.8% ที่ 99.32 ถึง 87.00 จาก 93.02 ที่ 85.40
GBP/CAD มองหาการฝ่าวงล้อมขาขึ้นหลังจาก BoC เริ่มหยุดชั่วคราวแบบมีเงื่อนไข
สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ดอลลาร์แคนาดาก็อ่อนค่าเช่นกัน BoC เริ่มต้นการหยุดชั่วคราวแบบมีเงื่อนไขอย่างเป็นทางการและไม่น่าจะเปลี่ยนเส้นทางในเร็วๆ นี้ ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดจากสหราชอาณาจักรบ่งชี้ว่า แม้ว่าจะมีการหดตัวของ GDP อีกครั้งในไตรมาสที่ 1 แต่จะเป็นการตื้นเขิน ในขณะที่ความคิดเห็นระหว่างสมาชิกคณะกรรมการนโยบายการเงินของ BoE นั้นแตกแยก แต่การเข้มงวดยังคงดำเนินต่อไป
การเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งของ GBP/CAD และการทะลุแนวต้าน 1.6690 ระบุว่ารูปแบบการแก้ไขจาก 1.6846 ได้เสร็จสิ้นที่ 1.6075 แล้ว ผู้หญิงคนนั้นหลังจากได้รับการสนับสนุนจาก EMA 55 สัปดาห์ซึ่งเป็นสัญญาณขาขึ้นในระยะกลาง
การเพิ่มขึ้นต่อไปควรที่จะทดสอบอีกครั้งที่ระดับสูงสุด 1.6846 ก่อน การหยุดพักอย่างต่อเนื่องจะกลับมามีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจาก 1.4069 เป็น 38.2% ประมาณการ 1.4069 ถึง 1.6846 จาก 1.6075 ที่ 1.7136 ถัดไป
แนวโน้มรายสัปดาห์ USD/CHF
การลดลงอย่างรวดเร็วของ USD/CHF ในสัปดาห์ที่แล้วบ่งชี้ว่าการดีดตัวกลับตัวจาก 0.9058 ได้เสร็จสิ้นที่ 0.9439 แล้วก่อนหน้าการกลับตัว 38.2% ที่ 1.0146 เป็น 0.9058 ที่ 0.9474 อคติเริ่มต้นยังคงอยู่ในข้อเสียในสัปดาห์นี้สำหรับการทดสอบซ้ำที่ 0.9058 ต่ำ การแตกหักอย่างเด็ดขาดจะกลับมามีแนวโน้มลดลงจาก 1.0146 เป้าหมายถัดไปคือการคาดการณ์ 61.8% ของ 1.0146 ถึง 0.9058 จาก 0.9439 ที่ 0.8767 ในทางกลับกัน เหนือ 0.9284 แนวต้านเล็กน้อยจะเปลี่ยนอคติระหว่างวันเป็นกลางก่อน แต่ความเสี่ยงจะยังคงอยู่ในขาลงตราบเท่าที่แนวต้าน 0.9439 ยังคงอยู่
ในภาพรวม การลดลงจาก 1.1046 (สูงในปี 2022) นั้นยังคงดำเนินต่อไปโดยมีการกลับตัว 38.2% ที่ 1.0146 เป็น 0.9058 ที่ 0.9474 เหมือนเดิม การปฏิเสธโดย EMA 55 สัปดาห์ยังเป็นสัญญาณขาลงในระยะกลาง การแตกหักของ 0.9058 จะกลับมาลดลงดังกล่าวต่อการสนับสนุน 0.8756 (ต่ำสุดในปี 2021) แต่โดยรวมแล้ว การลดลงดังกล่าวยังคงเป็นขาในรูปแบบระยะยาวจาก 1.0342 (สูงในปี 2559) ดังนั้นข้อเสียควรอยู่ที่ 0.8756 เพื่อนำมาซึ่งการกลับตัว สำหรับตอนนี้ สิ่งนี้จะยังคงเป็นที่ชื่นชอบตราบเท่าที่มีแนวต้าน 0.9439
ในภาพระยะยาว รูปแบบด้านข้างในระยะยาวจาก 1.0342 (สูงในปี 2559) กำลังขยายออกไป โดยรวมแล้ว การเทรดแบบ range ควรดำเนินต่อไปจนกว่าจะมีการพัฒนาเพิ่มเติม
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
