การล่มสลายของดอลลาร์ หุ้นและทองคำเปล่งประกายหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อ

• ดอลลาร์ถูกทำลายโดยรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐที่ ‘เย็นชา’
• ตลาดหุ้นทำนิวไฮ ทองคำหนุนสูง
• กำลังจะมาถึง – ราคาผู้ผลิตสหรัฐและรายงานการประชุม ECB

ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ กดดันดอลลาร์ให้อ่อนค่าลง

รายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐที่ ‘เย็นชา’ ส่งคลื่นกระแทกไปยังตลาดทั่วโลกเมื่อวานนี้ เนื่องจากนักลงทุนประเมินเส้นทางสำหรับอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง อัตราเงินเฟ้อประจำปีที่วัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภคอยู่ที่ 3% ในเดือนมิถุนายน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.1% เพียงเฉดเดียว แต่ชะลอตัวลงอย่างมากจาก 4% ในเดือนก่อนหน้า

อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งตัดราคาพลังงานและอาหาร ลดลงเหลือ 4.8% จาก 5.3% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 5.0% ตัวเลขเหล่านี้ตอกย้ำว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ กำลังเย็นลง แม้ว่าเฟดจะยังไม่ชนะสงคราม เนื่องจากแรงกดดันด้านราคายังคงห่างไกลจากเป้าหมาย 2% และภาวะตึงตัวในตลาดแรงงานบ่งชี้ว่าการเดินทางที่เหลืออาจเป็นไปได้ ส่วนที่ยากที่สุด

ปฏิกิริยาของตลาดรุนแรงขึ้น โดยมูลค่าที่เสียหายมากที่สุดคือเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งร่วงผ่านประตูกลเพื่อแตะระดับต่ำสุดใหม่ในรอบ 15 เดือนเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงอัตราผลตอบแทนของสหรัฐที่ลดลงอย่างรวดเร็วในทำนองเดียวกันเนื่องจากผู้ค้าสรุปว่าเดือนกรกฎาคมน่าจะเป็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายของรอบนี้ของเฟด

ด้วยความแตกต่างของอัตราที่บีบอัด ก็ถึงเวลาที่เงินเยนจะเปล่งประกาย ดอลลาร์/เยนร่วงลงเกือบ 4% ตั้งแต่วันศุกร์ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวอย่างมากแม้กระทั่งสำหรับมาตรฐานเงินเยน ซึ่งได้แรงหนุนจากทั้งการผ่อนคลายในการเดิมพันอัตราดอกเบี้ยของเฟดและจากการคาดเดาว่าในที่สุดธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอาจปรับกลยุทธ์การควบคุมอัตราผลตอบแทนหลังจากนี้ เดือน.

ปาร์ตี้หุ้นและทองคำ

ตลาดหุ้นเข้าสู่ภาวะ Overdrive หลังจากรายงานอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งขยายการเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจในปีนี้ ดัชนี S&P 500 พุ่งสูงขึ้นจนแตะระดับที่ดีที่สุดในรอบ 15 เดือน โดยปิดห่างจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เพียง 7.2% เนื่องจากรายงานเงินเฟ้อเย็นตอกย้ำการมองโลกในแง่ดีว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ สามารถเข้าสู่ภาวะ Soft Landing ได้

ตอนนี้สปอตไลต์จะเปลี่ยนไปที่ฤดูกาลรับรายได้ ซึ่งจะฉายในวันพรุ่งนี้พร้อมกับการรายงานของธนาคารรายใหญ่หลายแห่งของสหรัฐ คล้ายกับไตรมาสที่แล้ว ประมาณการของนักวิเคราะห์ได้ลดลงในช่วงฤดูกาลรายได้นี้ ตั้งค่าระดับต่ำจนองค์กรธุรกิจในอเมริกาอาจจะมีเวลากระโดดข้ามได้ง่ายและส่งมอบรายได้ที่น่าประหลาดใจในเชิงบวก. การเปลี่ยนแปลงนี้อาจเป็นแหล่งพลังงานต่อไปสำหรับตลาดตราสารทุน

ราคาทองคำมีช่วงเวลาที่ยอดเยี่ยมเช่นกัน โดยทะลุเหนือแนวต้านสำคัญบางจุดเพื่อซื้อขายเหนือระดับ $1,960 ในช่วงต้นวันพฤหัสบดี ด้วยอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐและเงินดอลลาร์ที่ร่วงลงโดยไม่มีร่มชูชีพ นักลงทุนได้รับไฟเขียวให้โหลดทองคำแท่งซึ่งขณะนี้ห่างจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ไม่ถึง 6% อุปสรรคสำคัญถัดไปที่ต้องจับตาดูขาขึ้นคือบริเวณ $1,970 – $1,975 ซึ่งทำหน้าที่เป็นทั้งแนวรับและแนวต้านในปีนี้

รายงานการประชุม ECB และราคาผู้ผลิตในสหรัฐฯ

ที่อื่น ธนาคารแห่งประเทศแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อวานนี้ แต่ปฏิกิริยาในตลาด FX นั้นน้อยมากเนื่องจากคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวอย่างกว้างขวางและธนาคารกลางละเว้นจากการส่งสัญญาณอย่างชัดเจนว่ากำลังจะขึ้นอีก ในประเทศจีน ตัวเลขการค้าที่น่าผิดหวังจำนวนหนึ่งผ่านไปโดยแทบไม่มีใครสังเกตเห็น

สำหรับวันนี้ เหตุการณ์หลักจะเป็นรอบล่าสุดของราคาผู้ผลิตในสหรัฐฯ ซึ่งอาจช่วยประสานความคาดหวังที่ว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังจะลดลง ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดเพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับสุขภาพของตลาดแรงงานในสหรัฐฯ ในยุโรป รายงานการประชุม ECB ครั้งล่าสุดจะได้รับการเผยแพร่ แม้ว่าจะไม่ได้มีการเปิดเผยที่สำคัญใดๆ ที่ส่งผลกระทบต่อเงินยูโรก็ตาม