การรีบาวด์ของ EUR/USD คลี่คลายท่ามกลางความล้มเหลวในการถือเหนือ SMA . 50 วัน

จุดพูดคุยของอัตรา EUR/USD

EUR/USD ปิดแนวสูงและระดับต่ำสุดที่ยกมาจากสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากการปรับปรุงดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐ (CPI) กระตุ้นการเก็งกำไรสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางอีก 75bp และอัตราแลกเปลี่ยนอาจยังคงให้การฟื้นตัวกลับมาจาก ค่าต่ำสุดรายปี (0.9864) เนื่องจากดูเหมือนว่าจะติดตามความชันเชิงลบใน SMA 50 วัน (1.0107)

การรีบาวด์ของ EUR/USD คลี่คลายท่ามกลางความล้มเหลวในการถือเหนือ SMA . 50 วัน

EUR/USD อาจสะท้อนการเคลื่อนไหวของราคาจากเดือนที่แล้วเป็นส่วนใหญ่ เนื่องจากมันพยายามที่จะอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และอัตราแลกเปลี่ยนก็พยายามทดสอบจุดต่ำสุดในเดือนธันวาคม 2545 (0.9859) เนื่องจาก ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยืนกรานว่าการตัดสินใจในการประชุมเดือนกันยายน “เป็นแนวหน้าในการเปลี่ยนแปลงจากระดับนโยบายที่ผ่อนคลายอย่างมากไปสู่ระดับที่จะรับประกันผลตอบแทนของอัตราเงินเฟ้อในเวลาที่เหมาะสมสู่เป้าหมายระยะกลางสองเปอร์เซ็นต์ของเรา”

ในขณะเดียวกัน ความเหนียวของราคาผู้บริโภคอาจกระตุ้นให้คณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐ (FOMC) ยังคงแนวทางในการต่อสู้กับเงินเฟ้อในปัจจุบัน รองประธาน ลาเอล เบรนาร์ด ให้เหตุผลว่า “จำเป็นต้องดูการอ่านค่าเงินเฟ้อรายเดือนในระดับต่ำเป็นเวลาหลายเดือนเพื่อให้มั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนกลับลงมาที่ 2 เปอร์เซ็นต์” และ EUR/USD อาจเผชิญต่อแรงกดดันก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันที่ 21 กันยายน ตอนนี้เครื่องมือ CME FedWatch สะท้อนความน่าจะเป็น 100% สำหรับการขึ้นอัตรา 75bp

ที่มา: CME

ในเวลาเดียวกัน CME FedWatch Tool บ่งชี้ว่ามีโอกาสมากกว่า 30% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 100bp เนื่องจาก FOMC พยายามดิ้นรนเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ และยังคงต้องจับตาดูหากประธาน Jerome Powell and Co. จะคาดการณ์เส้นทางที่ชันขึ้นสำหรับผลประโยชน์ของสหรัฐฯ อัตราเนื่องจากธนาคารกลางกำหนดให้อัปเดตสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ (SEP)

ก่อนหน้านั้น EUR/USD อาจยังคงติดตามความชันติดลบใน 50-วัน SMA (1.0107) เนื่องจากมันพยายามดิ้นรนเพื่อให้อยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ในขณะที่ความลาดเอียงในความเชื่อมั่นค้าปลีกดูเหมือนจะยังคงอยู่เนื่องจากผู้ค้าได้ซื้อสุทธิ คู่สำหรับปี 2022

ดิ รายงานความคิดเห็นของลูกค้า IG แสดงให้เห็นว่า 63.08% ของเทรดเดอร์ปัจจุบันมีสถานะ net-long EUR/USD โดยมีอัตราส่วนของเทรดเดอร์ long กับ short อยู่ที่ 1.71 ต่อ 1

จำนวนผู้ซื้อขายสุทธิเพิ่มขึ้น 7.12% จากเมื่อวานและลดลง 24.01% จากสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่จำนวนผู้ค้าสุทธิที่ซื้อสุทธิต่ำกว่าเมื่อวาน 16.12% และเพิ่มขึ้น 18.85% จากสัปดาห์ที่แล้ว การลดลงของดอกเบี้ยระยะยาวสุทธิได้ช่วยบรรเทาพฤติกรรมการเบียดเสียดกัน เนื่องจาก 64.81% ของผู้ค้าขาย EUR/USD ที่ซื้อสุทธิในสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่สถานะ net-short ที่เพิ่มขึ้นนั้นมาจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ปรับสูงขึ้นและต่ำเป็นลำดับ ยกมาจากสัปดาห์ที่แล้ว

จากที่กล่าวมา EUR/USD อาจเผชิญกับการลดลงเพิ่มเติมก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟดท่ามกลางการคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 75bp และอัตราแลกเปลี่ยนอาจกลับมาฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดประจำปี (0.9864) เนื่องจากดูเหมือนว่าจะติดตาม ความชันเป็นลบใน SMA 50 วัน (1.0107)

กราฟรายวันอัตรา EUR/USD

แหล่งที่มา: มุมมองการซื้อขาย

• EUR/USD กลับมาต่ำกว่า SMA 50 วัน (1.0107) หลังจากพยายามทดสอบภูมิภาค 1.0220 (การขยายตัว 161.8%) ไม่สำเร็จ และอัตราแลกเปลี่ยนอาจติดตามความชันติดลบในค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อสะท้อนการเคลื่อนไหวของราคาจากครั้งล่าสุด เดือน.
• ความล้มเหลวในการป้องกันพื้นที่ 1.0070 (การขยายตัว 161.8%) ทำให้ Fibonacci ทับซ้อนกันประมาณ 0.9910 (78.6% retracement) เป็น 0.9950 (การขยายตัว 50%) กลับมาที่เรดาร์ โดยมีการเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับต่ำสุดประจำปี (0.9864) ซึ่งเป็นการเพิ่มขอบเขตสำหรับการวิ่ง ที่ระดับต่ำสุดในเดือนธันวาคม 2545 (0.9859)
• จุดที่น่าสนใจต่อไปคือช่วงต่ำสุดของเดือนตุลาคม 2545 (0.9685) แต่ขาดโมเมนตัมที่จะทำลาย/ปิดต่ำกว่าส่วนที่ทับซ้อนกันประมาณ 0.9910 (การถอยกลับ 78.6%) ถึง 0.9950 (การขยายตัว 50%) อาจทำให้ EUR/USD อยู่ในช่วงรายเดือน

— เขียนโดย David Song นักยุทธศาสตร์ด้านสกุลเงิน

ติดตามฉันทาง Twitter ได้ที่ @DavidJSong