การฟื้นตัวของดอลลาร์พบกับตลาดที่เงียบสงบ โดยมุ่งเน้นที่ GBP/AUD

ในขณะที่เซสชั่นของสหรัฐฯ เปิดเผย ค่าเงินดอลลาร์กำลังแสดงสัญญาณของการฟื้นตัว โดยได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยนี้เกิดขึ้นแม้ว่าจะขาดทิศทางโดยทั่วไปเนื่องจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงที่ซบเซาในตลาดต่างๆ ยูโรกำลังสูญเสียโมเมนตัมเนื่องจากการฟื้นตัวในช่วงก่อนหน้านี้สะดุดลง ในขณะที่สกุลเงินหลักอื่นๆ ของยุโรปก็กำลังถอยหลังเช่นกัน สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ดูเหมือนจะแข็งแกร่งขึ้นในขณะที่เงินเยนผสมกัน

ตลาดกำลังเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นพร้อมกับการเปิดเผยข้อมูลทางเศรษฐกิจที่สำคัญในอนาคต คำแถลงนโยบายการเงินของ RBA พร้อมที่จะเปิดเผยการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจใหม่ๆ ซึ่งผู้เข้าร่วมตลาดจะพิจารณากลั่นกรองแนวโน้มเศรษฐกิจและข้อบ่งชี้ทิศทางนโยบายในอนาคต สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ดอลลาร์ออสเตรเลียเผชิญกับแรงกดดันในการขายตามการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA เมื่อต้นสัปดาห์

ในสหราชอาณาจักร นักลงทุนและ BoE จะหันเหความสนใจไปที่ข้อมูล GDP ที่กำลังจะมาถึงเพื่อวัดภาวะเศรษฐกิจและประเมินความจำเป็นในการปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ข้อมูลเชิงลึกที่กำลังจะมีขึ้นเหล่านี้มีศักยภาพที่จะกระตุ้นการเคลื่อนไหวของเงินสเตอร์ลิง ซึ่งปัจจุบันอยู่ในโหมดรอดูควบคู่ไปกับสกุลเงินหลักอื่นๆ

ในทางเทคนิคแล้ว GBP/AUD ยังคงอยู่ในรูปแบบรวมที่สูงกว่า 1.8854 การซื้อขายแบบไซด์เวย์เพิ่มเติมบางอย่างไม่สามารถตัดออกได้ แต่คาดว่าจะลดลงจาก 1.9967 จุดต่อไปหลังจากการรวมฐานเสร็จสิ้น การทะลุ 1.8854 จะตั้งเป้าหมาย 38.2% retracement ที่ 1.5925 (ต่ำในปี 2022) เป็น 1.9967 ที่ 1.8423

ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE เพิ่มขึ้น 0.58% DAX เพิ่มขึ้น 0.57% CAC เพิ่มขึ้น 0.83% อัตราผลตอบแทนเยอรมนีอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.0354 ที่ 2.658 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei เพิ่มขึ้น 1.49% HSI ฮ่องกงลดลง -0.33% ดัชนี SSE ของจีน เซี่ยงไฮ้ เพิ่มขึ้น 0.03% สิงคโปร์สเตรทไทม์ เพิ่มขึ้น 0.18% อัตราผลตอบแทน JGB ของญี่ปุ่น 10 ปีลดลง -0.0072 เหลือ 0.842

ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 217,000 ราย เหนือความคาดหมาย

ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นของสหรัฐฯ ลดลง -3,000 ราย เหลือ 217,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 4 พฤศจิกายน ซึ่งสูงกว่าคาดที่ 210,000 ราย ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สี่สัปดาห์ของการเรียกร้องเริ่มต้นเพิ่มขึ้น 1.5k เป็น 212k

การเรียกร้องอย่างต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 22,000 เป็น 1,834,000 ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 28 ตุลาคม ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สี่สัปดาห์ของการเรียกร้องอย่างต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 32,000 เป็น 1,789,000

Goolsbee ของ Fed เตือนถึงผลกระทบต่อผลตอบแทนระยะยาว

ในการให้สัมภาษณ์กับ The Wall Street Journal ประธาน Fed ของชิคาโก นาย Austan Goolsbee เน้นย้ำถึงความจำเป็นที่ Fed จะติดตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวอย่างใกล้ชิด

“การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของอัตราระยะยาวอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจที่แท้จริง” เขาเตือน

ในการถกเถียงอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับอนาคตของอัตราดอกเบี้ย Goolsbee กล่าวว่า “ยังเร็วเกินไปที่จะบอกว่าธนาคารกลางจะหันมามุ่งเน้นที่การลดอัตราดอกเบี้ยหรือไม่หรือเมื่อใด”

แม้จะมีสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ท้าทาย Goolsbee ก็คาดการณ์สถานการณ์ในแง่ดีว่า “เศรษฐกิจสหรัฐฯ สามารถอยู่บนเส้นทางทองที่อัตราเงินเฟ้อลดลงใกล้กับเป้าหมาย 2% ของ Fed โดยไม่มีอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ”

ECB de Guindos: การเติบโตติดลบมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ อัตราเงินเฟ้ออยู่ในแนวเดียวกัน

Luis De Guindos รองประธาน ECB กล่าวในการให้สัมภาษณ์ว่าการรักษาอัตราดอกเบี้ยให้คงที่ “ที่ระดับปัจจุบัน” ECB คาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการควบคุมอัตราเงินเฟ้อให้บรรลุเป้าหมายที่ 2%

นี่เป็นสัญญาณเชิงบวกสำหรับตลาดที่อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นในปีที่ผ่านมา โดยมีจุดสูงสุดที่สูงกว่า 10% และนับตั้งแต่นั้นมาก็ลดลงเหลือ 2.9% เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังแสดงสัญญาณของการผ่อนปรน การรณรงค์ที่เข้มงวดของ ECB ดูเหมือนจะเกิดผล

อย่างไรก็ตาม de Guindos เน้นย้ำแนวทางที่ “รอบคอบและระมัดระวัง” เนื่องจาก “ความเสี่ยงเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า” สิ่งนี้เป็นรากฐานของจุดยืนของ ECB ในการพิจารณาการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยแบบการประชุมต่อการประชุม โดยได้รับคำแนะนำจากการเปิดเผยข้อมูลทางเศรษฐกิจ

De Guindos ยังชี้ให้เห็นว่า “ตัวชี้วัดชั้นนำชี้ไปที่แนวโน้มการเติบโตที่ค่อนข้างเป็นลบมากกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้” อย่างไรก็ตาม เขาเชื่อว่าอัตราเงินเฟ้ออาจสอดคล้องกับการคาดการณ์ในเดือนกันยายน

ยาเม็ดของ BoE: การรักษาอัตราที่เข้มงวด ไม่ใช่การขึ้นอัตราดอกเบี้ย เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการจัดการภาวะเงินเฟ้อ

Huw Pill หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ BoE เน้นในวันนี้ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่มีอยู่ซึ่งถือว่ามีข้อจำกัด นั้นเพียงพอที่จะรองรับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อโดยไม่ต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

“หลังจากกำหนดนโยบายการเงินในพื้นที่ที่เข้มงวดแล้ว ก็ไม่ใช่กรณีที่เราต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ” เขากล่าวในการปราศรัยต่อสถาบันบัญชีชาร์เตอร์ดในอังกฤษและเวลส์

“การรักษาอัตราไว้ที่ระดับที่เข้มงวดในปัจจุบันจะยังคงลดลงตามอัตราเงินเฟ้อ” เขายืนยันว่า “การรักษาจุดยืนที่เข้มงวดนั้นเป็นกุญแจสำคัญในการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ”

พิลยังรับทราบถึงบทบาทของการพัฒนาเศรษฐกิจโลกในแนวโน้มเงินเฟ้อ แต่ก็กระตือรือร้นที่จะชี้ให้เห็นถึงอิทธิพลของการดำเนินการของ BoE “การดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดนั้นกำลังส่งผลต่ออัตราเงินเฟ้อและมีส่วนทำให้เกิดการลดลงนี้” เขากล่าว

แม้จะมีมาตรการเหล่านี้ Pill ก็แสดงความระมัดระวังโดยสังเกตว่าอัตราเงินเฟ้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคบริการ ได้แสดงให้เห็นถึงความดื้อรั้นมากกว่าที่คาดไว้ โดยไม่มี “จุดเปลี่ยนที่สำคัญ” ให้เห็น

นอกจากนี้ การเติบโตของค่าจ้างยังได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีความคงอยู่มากขึ้น ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณว่าอาจใช้เวลานานกว่าในการปรับให้สอดคล้องกับเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในแบบจำลองก่อนหน้านี้

โบเจ อูเอดะ รอแนวโน้มค่าจ้างก่อนปรับนโยบาย

ในการประชุมรัฐสภาวันนี้ นายคาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการ BoJ เน้นย้ำถึงจุดยืนที่ระมัดระวังต่อนโยบายการเงินของญี่ปุ่น โดยรับทราบถึงความจำเป็นในการหาหลักฐานเพิ่มเติมก่อนที่จะทำการปรับเปลี่ยนใดๆ

“เราคาดว่าอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มจะค่อยๆ เข้าใกล้ 2 เปอร์เซ็นต์ แต่เราอยากจะรอจนกว่าเราจะมีความมั่นใจมากขึ้นว่าการบรรลุเป้าหมายราคาของเราอย่างยั่งยืนนั้นจะปรากฏให้เห็น” อุเอดะกล่าว

ผู้ว่าการอูเอดะเน้นย้ำถึงความสำคัญของแนวโน้มค่าจ้างว่า “ไม่ว่าการปรับขึ้นค่าจ้างจะขยายวงกว้างและฝังแน่นอยู่ในสังคม บริษัทต่างๆ ก็เริ่มขึ้นราคาเมื่อมีแนวโน้มว่าค่าจ้างจะสูงขึ้น จะเป็นกุญแจสำคัญในการตัดสินว่าเป้าหมายเงินเฟ้อจะบรรลุเป้าหมายอย่างยั่งยืนหรือไม่”

เขายืนยันกลยุทธ์ในปัจจุบันของธนาคารอีกครั้งว่า “จนกว่าจะถึงตอนนั้น เราจะรักษาอัตราดอกเบี้ยติดลบและกรอบการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทน”

สรุปความคิดเห็นจากการประชุมของ BoJ เมื่อเดือนตุลาคม ซึ่งเผยแพร่แยกกัน แสดงให้เห็นจุดยืนที่โดดเด่นจากสมาชิกรายหนึ่งชี้ให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตของค่าจ้าง “มีความเป็นไปได้สูงที่การเติบโตของค่าจ้างที่จะตกลงกันในการเจรจาการจ่ายเงินฐานในปีหน้าจะเกินกว่าที่ตกลงกันไว้ในปีนี้” และเสริมว่า “การบรรลุเป้าหมายราคาของ BoJ กำลังปรากฏให้เห็น”

สมาชิกรายหนึ่งกล่าวต่อไปอีกว่า โอกาสในการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อมีเพิ่มขึ้น โดยเสนอว่า “จึงจำเป็นที่ BOJ จะต้องค่อยๆ ปรับระดับการผ่อนคลายทางการเงินลงจากระดับสูงสุด”

ความคิดเห็นของสมาชิกอีกคนหนึ่งเน้นว่าการปรับเปลี่ยนการควบคุมผลตอบแทนไม่ได้เป็นเพียงการบรรเทาผลข้างเคียง แต่ยังปูทางไปสู่การปรับนโยบายให้เป็นมาตรฐานในอนาคต

แนวโน้มช่วงกลางวันของ USD/JPY

ไพวอทรายวัน: (S1) 150.51; (ป) 150.79; (R1) 151.25; มากกว่า…

ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มของ USD/JPY เนื่องจากมีการขยายการรวมบัญชีจาก 151.69 อคติระหว่างวันยังคงเป็นกลาง ณ จุดนี้ คาดว่าจะมีการชุมนุมต่อไปตราบใดที่แนวรับ 148.79 ยังคงดำเนินต่อไป การทะลุระดับสูงสุดที่ 151.69 จะกลับมาเป็นเทรนด์ขาขึ้นอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวต้านสำคัญที่ 148.79 อย่างชัดเจนจะบ่งชี้ถึงการปฏิเสธด้วยแนวต้านที่สำคัญ 151.93 และทำให้ร่วงลงลึกยิ่งขึ้นผ่านแนวรับ 147.28

ในภาพใหญ่ โฟกัสทันทีที่แนวต้าน 151.93 (สูงปี 2022) การปฏิเสธที่ 151.93 ตามด้วยการทะลุแนวต้านที่ 145.06 อย่างต่อเนื่องซึ่งกลายเป็นแนวรับจะยืนยันว่าการเพิ่มขึ้นจาก 127.20 เสร็จสิ้นแล้ว และแนวโน้มแนวโน้มขาลงสำหรับแนวรับ 137.22 และต่ำกว่า อย่างไรก็ตาม การทะลุระดับ 151.93 อย่างต่อเนื่องจะยืนยันการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว เป้าหมายต่อไปคือการประมาณการ 61.8% ที่ 102.58 ถึง 151.93 จาก 127.20 ที่ 157.69

อัพเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ