
การพยากรณ์หุ้นสหรัฐพื้นฐานรายสัปดาห์: เป็นกลาง
- การศึกษาตามฤดูกาลย้อนหลังไป 20 ปีแสดงให้เห็นว่าโดยทั่วไปแล้วเดือนสิงหาคมเป็นไปในเชิงบวก โดยช่วงครึ่งหลังของเดือนสร้างผลกำไรส่วนใหญ่ในระหว่างเดือน.
- ตลาดหุ้นสหรัฐสามารถซื้อขายได้สูงขึ้นในระยะสั้น – อย่างน้อยก็จนกว่า Jackson Hole Economic Policy Symposium ของ Federal Reserve ในปลายเดือนนี้
- ดิ ดัชนีความเชื่อมั่นของลูกค้า IG แสดงว่าหุ้นสหรัฐมีอคติผสมในระยะใกล้
บทวิเคราะห์หุ้นสหรัฐประจำสัปดาห์
ถือเป็นอีกหนึ่งสัปดาห์ที่แข็งแกร่งสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐ เนื่องจากแรงกดดันด้านราคาที่ชะลอตัวตามรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐในเดือนกรกฎาคม ได้คลายความกังวลเกี่ยวกับธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่ยังคงดำเนินต่อไปตามเส้นทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุก US S&P 500 เพิ่ม +3.24% US Nasdaq 100 ที่เน้นเทคโนโลยีเพิ่มขึ้น +2.64% และ US Russell 2000 ที่เน้นกลุ่มเล็กได้เพิ่ม +4.95% ที่น่าประทับใจ การดึงกลับรวมกันในผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะสั้นและมาตรการความผันผวนยังคงเป็นเครื่องมือสำคัญในการฟื้นตัวของตลาดหุ้นสหรัฐ ซึ่งได้เข้าสู่ตลาดกระทิงอย่างเป็นทางการ (>+20% จากระดับต่ำสุด)
กำไรตามฤดูกาลในตลาดทุนสหรัฐ
สองสัปดาห์แรกของเดือนสิงหาคมได้โอเวอร์คล็อกสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐ ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มในอดีต การศึกษาตามฤดูกาลย้อนหลังไป 20 ปีแสดงให้เห็นว่าโดยทั่วไปแล้วเดือนสิงหาคมเป็นไปในเชิงบวก โดยในช่วงครึ่งหลังของเดือนสร้างกำไรส่วนใหญ่ในระหว่างเดือนตามข้อมูลที่รวบรวมจาก EquityClock.com
US S&P 500 ฤดูกาล: กรอบเวลารายวัน (เฉลี่ย 20 ปี) (แผนภูมิ 1)
ที่มา: EquityClock.com
US Nasdaq 100 ฤดูกาล: กรอบเวลารายวัน (เฉลี่ย 20 ปี) (แผนภูมิ 2)
ที่มา: EquityClock.com
US Russell 2000 ฤดูกาล: กรอบเวลารายวัน (เฉลี่ย 20 ปี) (แผนภูมิ 3)
ที่มา: EquityClock.com
ด้วยการติดตามการเติบโตของ GDP ของสหรัฐฯ ที่ +2.5% ต่อปีในไตรมาส 3/2565 ต่อการติดตามการเติบโตของ Atlanta Fed GDPNow ประกอบกับรายได้ที่เป็นบวกโดยทั่วไป (75% ของ S&P 500 บริษัท รายงานว่ามีกำไรต่อหุ้นเป็นบวก และ 70% รายงานรายได้ที่น่าประหลาดใจในเชิงบวก ตาม FactSet) มีเหตุผลที่เชื่อได้ว่าตลาดตราสารทุนของสหรัฐฯ สามารถซื้อขายได้สูงขึ้นในระยะสั้น อย่างน้อยก็จนกว่าการประชุมสัมมนานโยบายเศรษฐกิจ Jackson Hole ของ Federal Reserve ในปลายเดือนนี้
ปฏิทินเศรษฐกิจสัปดาห์หน้า
การเปลี่ยนผ่านช่วงกลางเดือนสิงหาคมจะทำให้ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ วุ่นวาย หากไม่มีการเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญ แต่เป็นความถี่ของข้อมูลและเหตุการณ์ต่างๆ ในอีกไม่กี่วันข้างหน้าจะมีการเผยแพร่อันดับ “สูง” สองรายการ แต่ปฏิทินจะเห็นกระแสข้อมูลอย่างต่อเนื่องในวันจันทร์ถึงวันพฤหัสบดี
– ในวันจันทร์ที่ 15 สิงหาคม ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยของ NAHB ของสหรัฐฯ จะเปิดเผยใน 30 นาทีหลังจากตลาดเงินสดของสหรัฐฯ เปิดขึ้น กระแส TIC ระยะยาวสุทธิในเดือนมิถุนายนของสหรัฐอเมริกาจะถูกรายงานที่ 20 GMT
– ในวันอังคารที่ 16 สิงหาคม ใบอนุญาตก่อสร้างอาคารและการเริ่มต้นที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ จะเผยแพร่ในเวลา 12:30 น. GMT ตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐในเดือนกรกฎาคมจะครบกำหนดเมื่อเวลา 13:15 น. GMT
– ในวันพุธที่ 17 สิงหาคม ข้อมูลการสมัครจำนองรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ จะออกเวลา 11 GMT รายงานยอดขายปลีกของสหรัฐในเดือนกรกฎาคมจะรายงานในเวลา 12:30 น. GMT สินค้าคงคลังธุรกิจของสหรัฐในเดือนมิถุนายนมีกำหนดจะออกมาในเวลา 14 GMT รายงานการประชุม FOMC ประจำเดือนกรกฎาคมจะครบกำหนดเวลา 18 GMT Bowman ผู้ว่าการ Fed จะกล่าวสุนทรพจน์ในเวลา 13:30 GMT และ 18:20 GMT
– ในวันพฤหัสบดีที่ 18 สิงหาคม ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐฯ ทุกสัปดาห์จะออกในเวลา 12:30 น. GMT เช่นเดียวกับดัชนีภาคการผลิตของ Fed ในฟิลาเดลเฟียในเดือนสิงหาคม ข้อมูลยอดขายบ้านที่มีอยู่ของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคม และดัชนีชั้นนำของ US Conference Board ในเดือนกรกฎาคม จะครบกำหนดที่ 14 GMT จอร์จ ประธานเฟดแคนซัสซิตี้จะกล่าวสุนทรพจน์ในเวลา 17:20 GMT
ราคา S&P 500 ของสหรัฐฯ เทียบกับ COT NET ตำแหน่งที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์: กรอบเวลารายวัน (สิงหาคม 2020 ถึง สิงหาคม 2022) (แผนภูมิ 4)
ต่อไปก็ดู ที่ตำแหน่ง ในตลาดซื้อขายล่วงหน้า ให้เป็นไปตาม COT . ของ CFTC ข้อมูล, สำหรับสัปดาห์สิ้นสุด 9 สิงหาคม นักเก็งกำไร เพิ่มขึ้น ของพวกเขา net-short US S&P 500 ฟิวเจอร์สที่ 216,439 สัญญา ขึ้นจาก 194,685 สุทธิ-สั้น คontracts ที่จัดขึ้นในสัปดาห์ก่อนหน้า การวางตำแหน่งเป็น net-short มากที่สุดในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมาและ net-short มากที่สุดนับตั้งแต่สัปดาห์ที่สามของเดือนมิถุนายน 2020
ดัชนีความเชื่อมั่นลูกค้า IG: US S&P 500 การคาดการณ์ราคา (12 สิงหาคม 2565) (แผนภูมิ 5)
500 ดอลลาร์สหรัฐ: ข้อมูลผู้ค้าปลีกแสดงให้เห็นว่า 35.34% ของผู้ค้าที่ซื้อสุทธิโดยมีอัตราส่วนของผู้ค้าชอร์ตต่อลองที่ 1.83 ต่อ 1 จำนวนผู้ค้าสุทธิที่ซื้อสุทธิคือ 1.02% สูงกว่าเมื่อวานและลดลง 3.28% จากสัปดาห์ที่แล้วในขณะที่ จำนวนเทรดเดอร์ net-short สูงกว่าเมื่อวาน 0.73% และเพิ่มขึ้น 10.66% จากสัปดาห์ที่แล้ว
โดยปกติเราจะใช้มุมมองที่ตรงกันข้ามกับความเชื่อมั่นของฝูงชน และข้อเท็จจริงที่เทรดเดอร์มีสถานะ Short แสดงว่าราคา 500 เหรียญสหรัฐอาจเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
การวางตำแหน่งสั้นสุทธิน้อยกว่าเมื่อวาน แต่สั้นสุทธิมากกว่าจากสัปดาห์ที่แล้ว การรวมกันของความเชื่อมั่นในปัจจุบันและการเปลี่ยนแปลงล่าสุดทำให้เรามีอคติในการซื้อขายที่ผสมกันอีก 500 เหรียญสหรัฐ
— เขียนโดย Christopher Vecchio, CFA, Senior Strategist
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้