การปฏิวัติตลาดของ AI: เหนือเงาดอทคอม

ทุกวันนี้ ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีอย่างรวดเร็วคือจุดเด่นของโลกการเงินยุคใหม่ ในบริบทนี้ การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของ Nvidia (NASDAQ:) ในภาคส่วนปัญญาประดิษฐ์ (AI) ส่งสัญญาณทั้งความก้าวหน้าและการมองโลกในแง่ดีด้วยความระมัดระวัง เนื่องจากมูลค่าตลาดของ Nvidia สูงถึงระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนด้วยความก้าวหน้าของ AI สถานการณ์ดังกล่าวจึงจำเป็นต้องเปรียบเทียบกับวัฏจักรของตลาดในอดีต แต่มีข้อยกเว้นที่สำคัญประการหนึ่ง แม้ว่าจะชวนให้นึกถึงความคลั่งไคล้ในการเก็งกำไรตามแบบฉบับของฟองสบู่ดอทคอม แต่ปรากฏการณ์นี้โดดเด่นด้วยปัจจัยพื้นฐานที่สร้างขึ้นจากนวัตกรรมที่จับต้องได้และผลการดำเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่ง

บทความนี้พยายามที่จะแยกแยะระหว่างความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่แท้จริงของ AI และการลงทุนเชิงเก็งกำไร โดยตั้งคำถามว่าความกระตือรือร้นในปัจจุบันคือจุดเริ่มต้นของยุคเทคโนโลยีใหม่ หรือภาพสะท้อนของความมั่งคั่งทางการเงินในอดีตในรูปแบบใหม่

ความได้เปรียบขั้นสุดท้ายของ Nvidia ในการขยายตลาด AI

ในยุคร่วมสมัยของความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี Nvidia ได้กลายเป็นรากฐานสำคัญของการปฏิวัติ AI ซึ่งถือเป็นการออกจากการเปลี่ยนแปลงของการเก็งกำไรในยุคดอทคอมอย่างมีนัยสำคัญ

การเปลี่ยนผ่านของ Nvidia จากผู้ผลิตโปรเซสเซอร์กราฟิกเฉพาะทางไปเป็นบุคคลสำคัญใน AI ได้กำหนดวิถีตลาดและประสิทธิภาพทางการเงินใหม่ บริษัทรายงานการเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณ 206% เมื่อเทียบเป็นรายปีในรายรับไตรมาสสามสำหรับปี 2567 แตะที่ 18.12 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายรับสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 9.243 พันล้านดอลลาร์ โมเมนตัมยังคงไม่ลดลงจนถึงไตรมาสที่สี่ โดยรายรับเพิ่มขึ้นเป็น 22.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 265% จากปีก่อน เหตุการณ์สำคัญทางการเงินดังกล่าวตอกย้ำถึงการแสวงหาผลประโยชน์จากการเติบโตของ AI ที่สร้างผลกำไรของ Nvidia ทำให้มันแตกต่างจากความสำเร็จชั่วคราวของตัวเอกของฟองสบู่ดอทคอม

การมองการณ์ไกลเชิงกลยุทธ์ของ Nvidia ปรากฏชัดในการขยายไปสู่ตลาดชิป AI แบบกำหนดเอง โดยตั้งเป้าไปที่ภาคส่วนที่กำลังขยายตัวถึง 3 หมื่นล้านดอลลาร์ และรักษาตำแหน่งในฐานะพันธมิตรที่ขาดไม่ได้ต่อยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Amazon (NASDAQ:), Meta (NASDAQ:) และ Google ( แนสแด็ก 🙂 การกระจายความหลากหลายนี้รวมการครอบงำของ Nvidia ในด้าน AI และสะท้อนให้เห็นถึงความทะเยอทะยานในการเป็นหัวหอกในการปฏิวัติในหลายโดเมน เป็นผลให้มูลค่าตลาดของ Nvidia พุ่งทะลุ 2 ล้านล้านดอลลาร์ ส่งผลให้บริษัทเป็นบริษัทที่มีมูลค่ามากที่สุดเป็นอันดับสามใน Wall Street

Nvidia กรอบเวลารายสัปดาห์

การเพิ่มขึ้นของ Nvidia ไม่เพียงแต่ทำให้บริษัทเป็นนักแสดงที่โดดเด่นเท่านั้น แต่ยังส่งผลต่อดัชนีสำคัญๆ เช่น S&P 500 อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งมีส่วนทำให้มากกว่าหนึ่งในสี่ของกำไร 4% ที่บันทึกไว้เมื่อต้นปีนี้ นำไปสู่จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับดัชนี

แม้ว่าจะชวนให้นึกถึงความเฟื่องฟูของการเก็งกำไรในยุคดอทคอม แต่ความกระตือรือร้นในปัจจุบันเกี่ยวกับ Nvidia และตลาด AI ในวงกว้างนั้นแตกต่างกันโดยพื้นฐาน การลงทุนในกิจการที่มีแบบจำลองที่ยังไม่ได้รับการพิสูจน์และอนาคตที่ไม่แน่นอนทำให้เกิดฟองสบู่ดอทคอม ในทางตรงกันข้าม ตลาดในปัจจุบันเต็มไปด้วยนวัตกรรมที่มีการใช้งานที่แม่นยำและการเงินที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนถึงภูมิทัศน์การลงทุนที่เป็นผู้ใหญ่และชาญฉลาดยิ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม ความเป็นไปได้ที่จะมีการเก็งกำไรส่วนเกินยังคงมีอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย

AI Surge เทียบกับ Dot-Com Bubble

เส้นทางของ Nvidia ท่ามกลางการปฏิวัติ AI ที่กำลังเติบโตนั้นขัดแย้งกับสภาพแวดล้อมการเก็งกำไรของยุคดอทคอม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตรวจสอบตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญและการเปลี่ยนแปลงของตลาด

ด้วยรายรับสูงถึง 18.12 พันล้านดอลลาร์ และรายรับสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 9.243 พันล้านดอลลาร์ เหตุการณ์สำคัญทางการเงินของ Nvidia ในปีงบประมาณ 2024 ตอกย้ำรูปแบบการเติบโตที่ยั่งยืน ยุคนี้ซึ่งถูกกำหนดโดยการลงทุนแบบเก็งกำไรในสตาร์ทอัพทางอินเทอร์เน็ตที่มีรายได้น้อยหรือมีโมเดลธุรกิจที่มีศักยภาพ ถือเป็นหนทางไกลจากตลาดปัจจุบัน บริษัทที่ขับเคลื่อนด้วย AI เช่น Nvidia ได้รับการประเมินตามความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่สำคัญ รายได้ที่มั่นคง และการใช้งานในตลาดที่กว้างขวาง

ตัวชี้วัดที่สำคัญที่แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างนี้คืออัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ล่วงหน้าของ ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวกลางในการประเมินมูลค่าตลาด อัตราส่วนนี้สูงถึงระดับมหาศาลในยุคดอทคอม ซึ่งสะท้อนถึงการลงทุนเชิงเก็งกำไรในวงกว้างซึ่งถูกตัดขาดจากผลการดำเนินงานขั้นพื้นฐานของบริษัท ในทางตรงกันข้าม ภาคส่วนเทคโนโลยีในปัจจุบัน แม้ว่าจะมีการประเมินมูลค่าที่แข็งแกร่ง แต่ก็ยังแสดงอัตราส่วน P/E ที่มีพื้นฐานมากขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดที่แม้จะกระตือรือร้นเกี่ยวกับศักยภาพของ AI แต่ยังคงปักหลักอยู่กับความเป็นจริงทางการเงิน ตัวอย่างเช่น การประเมินมูลค่าของ Nvidia ไม่เพียงสะท้อนถึงความสำเร็จทางการเงินในปัจจุบันเท่านั้น แต่ยังสะท้อนถึงการรับรู้ผลกระทบด้านการเปลี่ยนแปลงของ AI ในอุตสาหกรรมต่างๆ ในวงกว้างอีกด้วย

ที่มา: Morningstar.com, Nvidia 2023 กับ Cisco (NASDAQ:) 1999: ประวัติศาสตร์จะซ้ำรอยหรือไม่

การเปรียบเทียบวิถียุคดอทคอมของ Cisco กับเส้นทางปัจจุบันของ Nvidia ยังเน้นย้ำถึงวิวัฒนาการของพลวัตของตลาดอีกด้วย Cisco ซึ่งเป็นสัญลักษณ์ของความเจริญรุ่งเรืองของโครงสร้างพื้นฐานอินเทอร์เน็ต ประสบกับมูลค่าที่เพิ่มขึ้นอย่างมากจนไม่สามารถต้านทานการแตกของฟองสบู่ได้ อย่างไรก็ตาม Nvidia แสดงให้เห็นถึงกระบวนทัศน์ที่แตกต่างออกไป การเติบโตของบริษัทนั้นได้รับแรงผลักดันจากการประยุกต์ใช้เทคโนโลยี AI ที่จับต้องได้ในภาคส่วนต่างๆ ซึ่งบ่งบอกถึงรากฐานที่มั่นคงมากขึ้นสำหรับการประเมินมูลค่าตลาด

นอกจากนี้ ความแตกต่างเล็กน้อยของตลาดในปัจจุบันยังถูกกำหนดโดยปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคต่างๆ รวมถึงอัตราดอกเบี้ยและนโยบายการเงิน ซึ่งส่งผลต่อความเชื่อมั่นและการประเมินมูลค่าของนักลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ

ในความเป็นจริง การเปรียบเทียบการเพิ่มขึ้นของ AI กับฟองสบู่ดอทคอมแสดงให้เห็นว่าตลาดได้เรียนรู้บทเรียนจากอดีต และขณะนี้การลงทุนมุ่งเน้นไปที่การทำความเข้าใจคุณค่าพื้นฐานและศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงของเทคโนโลยี เช่น AI ให้ดีขึ้น

ก้าวสู่ความเจริญรุ่งเรืองของตลาด AI และเทคโนโลยีในปี 2024

การบรรจบกันของนวัตกรรม AI เข้ากับการซื้อขายในตลาดเชิงกลยุทธ์ ถือเป็นการมาถึงของระยะใหม่ ปี 2024 เป็นช่วงเวลาแห่งการเปลี่ยนแปลง ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ที่เชื่อถือได้ และบทบาทที่เพิ่มขึ้นของปัญญาประดิษฐ์และเทคโนโลยี การประกาศการเติบโตและความเคลื่อนไหว เช่นเคย จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจว่าควรกำหนดเป้าหมายอย่างไร ซื้อขายอย่างไร และกลยุทธ์ใดที่จะใช้ตามที่เกี่ยวข้องและมีความคิดเห็น

กลยุทธ์ขั้นสูงเพื่อครองตลาด AI
● กระจายการลงทุนในพื้นที่ที่ได้รับผลกระทบจาก AI
● ใช้เครื่องมือวิเคราะห์ เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และ RSI เพื่อจัดการความผันผวนของราคาในภาค AI โดยการทำเครื่องหมายจุดเข้าและออกเชิงกลยุทธ์
● รวมตัวชี้วัดและใช้ครอสโอเวอร์ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และ RSI สำหรับการซื้อขายตามแนวโน้ม โบลินเจอร์ แบนด์ และ MACD เพื่อระบุจุดเข้า/ออกและระดับฟีโบนัชชีเพื่อสร้างแนวรับและแนวต้าน
● พิจารณาการลงทุนระยะยาวในบริษัทที่ทำการวิจัยและพัฒนา AI อย่างจริงจัง และมีกลยุทธ์ AI ที่ชัดเจน (เช่น Nvidia)

แนวโน้มตลาดหุ้นในปี 2567 ขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ รวมถึงการปรับอัตราดอกเบี้ยที่คาดหวังของธนาคารกลางสหรัฐต่อเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง และความก้าวหน้าในด้านปัญญาประดิษฐ์และเทคโนโลยี ผู้ทรงคุณวุฒิในอุตสาหกรรมคาดการณ์ว่าตลาดจะอยู่ในช่วงขาขึ้น โดยตัวเลขอย่าง Luke Lango จาก InvestorPlace คาดการณ์ว่า S&P 500 จะเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 15% ความรู้สึกนี้ได้รับการสนับสนุนจากผู้เชี่ยวชาญจาก Fidelity ซึ่งเชื่อว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed และการเติบโตของกำไรจะช่วยรักษาตลาดกระทิงไว้ได้

หุ้น AI และเทคโนโลยี และบริษัทที่ก้าวหน้าอย่างมาก เช่น Nvidia คาดว่าจะเป็นผู้นำในการขยายตลาด ภาคเทคโนโลยี AI ยังคงเป็นจุดสนใจของวอลล์สตรีท ควบคู่ไปกับการเติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงแรกคล้ายกับยุคดอทคอม แม้ว่าจะอิงจากการเติบโตและความสามารถในการทำกำไรที่โดดเด่นกว่าก็ตาม ในบริบทนี้ สามารถคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของตลาดที่ซับซ้อนได้

US500 กรอบเวลารายสัปดาห์

จากการตรวจสอบกราฟรายสัปดาห์ของ S&P 500 พบว่าแนวโน้มที่เกิดขึ้นนั้นเป็นไปในทิศทางกระทิง โดยมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงห้าเดือน ตอนนี้ราคาเข้าใกล้เครื่องหมายจิตวิทยาที่ 5,200 แล้ว RSI ส่งสัญญาณว่ามีการซื้อมากเกินไป แต่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แสดงความต่อเนื่องของการเคลื่อนไหวแบบกระทิง หากราคาดีดตัวออกจากแนวต้าน 5,200 ก็อาจตกลงไปที่แนวรับ 5,000 และทะยานขึ้นไปที่ 5,640 ในกรณีที่ S&P 500 ทะลุเกณฑ์ 5,200 ก็อาจพุ่งตรงไปที่ 161.8 Fibonacci

แนวโน้มธนาคารพาณิชย์รายใหญ่ต่อการเติบโตของปี 2567
● บาร์เคลย์คาดการณ์ว่าปีที่จะมีความไม่แน่นอนเกิดขึ้น โดยคาดว่าการเติบโตทั่วโลกจะชะลอตัวลงเหลือ 2.4% ซึ่งลดลงจาก 3% ในปีก่อนหน้า อัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะผ่อนคลายลงที่ 2.7% สะท้อนถึงผลกระทบของนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น
● Goldman Sachs มีมุมมองเชิงบวก โดยคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจโลกที่แข็งแกร่งที่ 2.6% คาดว่าสหรัฐฯ จะเป็นผู้นำการเติบโตนี้ด้วยอัตรา 2.1% โดยได้แรงหนุนจากการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อและตลาดงานที่แข็งแกร่ง
● Morgan Stanley เน้นย้ำความระมัดระวัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับรายได้ของบริษัทในสหรัฐฯ ซึ่งอาจไม่เห็นการฟื้นตัวของกำไรอย่างรวดเร็วตามที่คาดไว้โดยบางคน บริษัทเน้นย้ำถึงอัตราเงินเฟ้อที่กำลังดำเนินอยู่และอัตราดอกเบี้ยที่สูงอย่างต่อเนื่อง ว่าเป็นความท้าทายที่สำคัญซึ่งอาจบั่นทอนความต้องการของผู้บริโภคและความสามารถในการทำกำไรของบริษัท
● JP Morgan คาดว่าปีที่ท้าทายสำหรับตลาดหุ้น โดยคาดการณ์การเติบโตของกำไรของ S&P 500 เพียงเล็กน้อยระหว่าง 2% ถึง 3% บริษัทแนะนำให้ระมัดระวังเมื่อเผชิญกับการประเมินมูลค่าที่สูงและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

ตลาด AI และเทคโนโลยีกำลังประสบกับการเติบโตอย่างมากโดยได้รับแรงหนุนจากนวัตกรรม AI และข้อมูลเชิงลึกของตลาดเชิงกลยุทธ์ แม้จะมีการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจแบบผสมจากธนาคารรายใหญ่ แต่ภาคส่วนนี้ยังคงเป็นหนึ่งในศูนย์กลางการเติบโต โดยมุ่งเน้นไปที่ความเป็นไปได้ของแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องในดัชนีหลัก

บทสรุป

การเติบโตอย่างรวดเร็วของ AI นั้นแตกต่างจากฟองสบู่ดอทคอมโดยพื้นฐานโดยมีรากฐานมาจากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่สำคัญและความสำเร็จทางการเงิน ต่างจากการลงทุนเชิงเก็งกำไรในยุคดอทคอม ภาค AI ในปัจจุบันนำเสนอบริษัทต่างๆ ที่ได้รับการสนับสนุนจากรายได้ที่มั่นคง นวัตกรรมที่ก้าวล้ำ และโมเดลธุรกิจที่ชัดเจน Nvidia ยืนหยัดเป็นหนึ่งในตัวอย่างที่สำคัญที่สุด การเปลี่ยนแปลงนี้บ่งชี้ถึงตลาดที่เติบโตเต็มที่ซึ่งการเติบโตได้รับแรงหนุนจากประสิทธิภาพที่แท้จริงและการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีในทางปฏิบัติ

นอกจากนี้ การบูรณาการอย่างกว้างขวางของ AI ในอุตสาหกรรมต่างๆ ตอกย้ำถึงคุณค่าที่ยั่งยืน ซึ่งตรงกันข้ามกับลักษณะชั่วคราวของการลงทุนดอทคอมจำนวนมาก ผลกระทบอย่างลึกซึ้งของ AI ในภาคการดูแลสุขภาพ การเงิน และยานยนต์ ตอกย้ำบทบาทของ AI ในฐานะรากฐานที่สำคัญของการพัฒนาในอนาคต ไม่ใช่แค่กระแสที่เกิดขึ้นเพียงชั่วขณะ การปรากฏตัวที่ยั่งยืนนี้แสดงให้เห็นว่าการเติบโตอย่างรวดเร็วของ AI แสดงถึงยุคใหม่ของการลงทุนด้านเทคโนโลยีที่มุ่งเน้นไปที่การเติบโตที่ยั่งยืนและนวัตกรรมในระยะยาว

–

ผู้ค้าและนักลงทุนควรตระหนักถึงเหตุการณ์สำคัญของตลาดและผลที่ตามมาสำหรับเศรษฐกิจในอนาคต โดยใช้ เอฟบีเอสเทรดเดอร์จะได้รับประโยชน์จากตลาดขาขึ้นและขาลง บริษัทนำเสนอตราสารการซื้อขายมากกว่าห้าร้อยห้าสิบรายการเพื่อสร้างกลยุทธ์การซื้อขาย

การเปิดเผยข้อมูล: FBS เป็นแบรนด์ระดับสากลที่มีอยู่ในกว่า 150 ประเทศ บริษัทอิสระที่รวมตัวกันโดยแบรนด์ FBS ทุ่มเทเพื่อลูกค้าของตนและเสนอโอกาสในการซื้อขาย Margin FX และ CFD ให้กับลูกค้า FBS Markets Inc. – เบลีซ FSC 000102/6, Tradestone Ltd. – ใบอนุญาต CySEC หมายเลข 331/17, Intelligent Financial Markets Pty Ltd – หมายเลขใบอนุญาต ASIC 426359