การต่อสู้ของเงินยูโรและเงินปอนด์ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงของราคาพลังงานและการคุกคามทางการค้าของสหรัฐฯ

สกุลเงินยุโรปยังคงอยู่ในแนวรับในปีการซื้อขายใหม่ โดยที่เงินยูโรกำลังดิ้นรนใกล้ระดับต่ำสุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นับตั้งแต่ปี 2022 และสเตอร์ลิงเข้าใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเก้าเดือน ในขณะที่ดอลลาร์ยังคงทรงตัวในช่วงแคบๆ เมื่อเทียบกับเงินเยนและสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเทรดเดอร์กำลังรอสัญญาณใหม่จาก ISM Manufacturing PMI ในปัจจุบัน

แนวโน้มเศรษฐกิจของยุโรปยังถูกบดบังจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น สัปดาห์นี้ ก๊าซธรรมชาติของรัสเซียไหลไปยังสหภาพยุโรปผ่านทางยูเครนหยุดลงหลังจากข้อตกลงการขนส่งห้าปีหมดอายุ ส่งผลให้ประเทศในยุโรปต้องแสวงหาการนำเข้า LNG ที่มีราคาแพงกว่าที่อื่น การพัฒนานี้เพิ่มความตึงเครียดอีกชั้นหนึ่งให้กับเศรษฐกิจที่พึ่งพาพลังงาน เช่น เยอรมนี ฝรั่งเศส และสหราชอาณาจักร ส่งผลให้เงื่อนไขการค้าที่เปราะบางอยู่แล้วแย่ลง

สัญญาก๊าซธรรมชาติล่วงหน้าของสหรัฐฯ สะท้อนถึงความไม่สบายใจของตลาดพลังงาน โดยพุ่งขึ้นที่ 4.474 เมื่อต้นสัปดาห์นี้ก่อนที่จะถอยกลับ แนวต้านสำคัญตอนนี้อยู่ที่ระดับ 38.2% ที่ 10.03 ถึง 1.570 ที่ 4.870 แนวต้านที่แข็งแกร่งคาดว่าจะจำกัดการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมในตอนนี้ โดยเป็นการสร้างเวทีสำหรับการซื้อขายระยะกลางที่อยู่เหนือแนวต้าน 3.024 ที่กลายเป็นแนวรับ อย่างไรก็ตาม การทะลุกรอบเหนือ 4.870 อย่างเด็ดขาดอาจส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในการเปลี่ยนแปลงของตลาดพลังงาน และอาจกระตุ้นให้เกิดความตื่นตระหนกขึ้นไปที่ 61.8% retracement ที่ 6.798

ความตึงเครียดทางการค้าและนโยบายการเงินที่แตกต่างกันกำลังเพิ่มแรงกดดันต่อค่าเงินยุโรป โดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ปลุกความกลัวเรื่องสงครามการค้าอีกครั้ง โดยทวีตในวันนี้ว่า “ภาษีศุลกากรจะชำระหนี้ของเรา และทำให้อเมริกามั่งคั่งอีกครั้ง!” คำแถลงนี้ตอกย้ำความคาดหวังเกี่ยวกับวาระการค้าของสหรัฐฯ ที่ก้าวร้าวมากขึ้นภายใต้การบริหารของเขา ซึ่งจะเข้ารับตำแหน่งในวันที่ 20 มกราคม เศรษฐกิจยุโรปซึ่งกำลังดิ้นรนกับการเติบโตที่ซบเซาอยู่แล้ว อาจเผชิญกับอุปสรรคเพิ่มเติมหากมีการกำหนดภาษีศุลกากรสำหรับการส่งออกไปยังสหรัฐอเมริกา

แนวโน้มนโยบายการเงินในปี 2568 ก็ส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาดเช่นกัน คาดว่า ECB จะดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง รวมประมาณ 100 bps ในช่วงฤดูร้อน BoE อาจลดอัตราดอกเบี้ยลง 60 จุดในปีนี้ โดยมีความเป็นไปได้ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 100bps หากภาวะเศรษฐกิจย่ำแย่ลงอีก ในทางตรงกันข้าม เฟดมีแนวโน้มที่จะใช้แนวทางผ่อนคลายที่ระมัดระวังมากขึ้น โดยการกำหนดราคาในตลาดจะปรับลดต่ำกว่า 50 จุดในปีนี้ รายงานการขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐฯ เมื่อวานนี้ ซึ่งเผยให้เห็นการขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นที่ต่ำในรอบแปดเดือน เน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นของตลาดแรงงานสหรัฐฯ ข้อมูล ISM ที่กำลังจะมีขึ้นและข้อมูลบัญชีเงินเดือนนอกภาคเกษตรจะมีความสำคัญอย่างยิ่งในการเสริมความคาดหวังเหล่านี้สำหรับเส้นทางนโยบายของเฟด

แนวโน้มรายวันของ EUR/USD

ไพวอทรายวัน: (S1) 1.0203; (ป) 1.0289; (R1) 1.0353; มากกว่า…

อคติระหว่างวันใน EUR/USD ยังคงเป็นขาลง ณ จุดนี้ เนื่องจากการลดลงจาก 1.1213 อยู่ระหว่างดำเนินการไปที่ระดับ 1.0199 fibonacci การแตกหักอย่างเด็ดขาดจะทำให้กรณีของการกลับตัวของแนวโน้มขาลงมีขนาดใหญ่ขึ้น เป้าหมายถัดไปคือการประมาณการ 61.8% ที่ 1.1213 ถึง 1.0330 จาก 1.0629 ที่ 1.0083 ในทางกลับกัน แนวรับที่พลิกกลับเหนือแนวรับที่สูงกว่า 1.0343 จะทำให้อคติระหว่างวันเป็นกลางก่อน แต่แนวโน้มจะยังคงเป็นขาลงตราบใดที่แนวต้าน 1.0629 ยังคงมีอยู่ ในกรณีที่มีการฟื้นตัว

ในภาพที่ใหญ่กว่า การพัฒนาในปัจจุบันชี้ให้เห็นว่าการดีดตัวจาก 0.9534 (ต่ำสุดปี 2022) ได้เสร็จสิ้นแล้วที่ 1.1274 หลังจากการปฏิเสธที่ 55 M EMA ควรมองเห็นการร่วงลงลึกที่ 61.8 retracement ที่ 0.9534 ถึง 1.1274 ที่ 1.0199 การซื้อขายต่อเนื่องด้านล่างจะปูทางกลับไปที่ระดับต่ำสุด 0.9534 สิ่งนี้จะยังคงเป็นกรณียอดนิยมตราบใดที่แนวต้าน 1.0629 ยังคงอยู่