การดำเนินการและข้อมูลงานแรกของทรัมป์เพื่อทดสอบตลาดในเดือนมกราคม

โดย ลอร่า แมทธิวส์

นิวยอร์ก (รอยเตอร์) – หลังจากปิดบัญชีในปีแบนเนอร์สำหรับหุ้นสหรัฐ นักลงทุนคาดหวังว่าจะมีโมเมนตัมตามฤดูกาลไปจนถึงกลางเดือนมกราคม ซึ่งเป็นช่วงที่ข้อมูลเศรษฐกิจจำนวนมหาศาลและการเปลี่ยนแปลงอำนาจในวอชิงตันอาจทำให้ตลาดเคลื่อนไหว

เพิ่มขึ้นประมาณ 25% ในปี 2024 จนถึงวันที่ 27 ธันวาคม ในขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite () ซึ่งมีเทคโนโลยีเข้มข้น ซึ่งทะลุ 20,000 เป็นครั้งแรกในเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นมากกว่า 31%

อย่างไรก็ตาม ในวันศุกร์ หุ้นถูกเทขายออกไปท่ามกลางการขายทำกำไร และคำถามว่าตลาดจะเป็นอย่างไรในเดือนมกราคม ตามที่นักวิเคราะห์และเทรดเดอร์ระบุ

“มีความกังวลว่าช่วงแรกของ (ปีหน้า) อาจเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนตำแหน่งและการจัดสรรเงินทุน และผู้ที่มีการซื้อขายในวันนี้และสัปดาห์หน้าก็อาจจะแค่พยายามที่จะก้าวไปข้างหน้าเล็กน้อย” Robert Pavlik ผู้อาวุโสกล่าว ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ Dakota Wealth

หุ้นมีแนวโน้มดีในช่วงห้าวันทำการซื้อขายสุดท้ายของเดือนธันวาคมและในช่วงสองวันแรกของเดือนมกราคม ปรากฏการณ์ที่เรียกว่าการชุมนุมของซานตาคลอส ซึ่งผลักดันให้ S&P เพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 1.3% ตั้งแต่ปี 1969 ตามรายงาน Almanac ของ Stock Trader .

แม้จะมีการขายออกในวันศุกร์ แต่ในช่วงการซื้อขายห้าครั้งล่าสุด S&P เพิ่มขึ้น 1.77% ในขณะที่ Nasdaq เพิ่มขึ้น 1.8%

โมเมนตัมขาขึ้นจะอยู่ได้นานแค่ไหนนั้นจะขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการที่สามารถช่วยขับเคลื่อนตลาดในปี 2568

ข้อมูลการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ ในวันที่ 10 มกราคม น่าจะช่วยให้นักลงทุนมีมุมมองใหม่เกี่ยวกับสุขภาพและความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ การเติบโตของงานดีดตัวขึ้นในเดือนพฤศจิกายนหลังจากความพ่ายแพ้ที่เกี่ยวข้องกับพายุเฮอริเคนและการนัดหยุดงานเมื่อต้นปี

ความแข็งแกร่งของตลาดจะถูกทดสอบอีกครั้งหลังจากนั้นไม่นาน เมื่อบริษัทในสหรัฐฯ เริ่มรายงานผลประกอบการไตรมาสสี่

นักลงทุนคาดว่ากำไรต่อหุ้นจะเพิ่มขึ้น 10.33% ในปี 2568 เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 12.47% ในปี 2567 ตามข้อมูลของ LSEG แม้ว่าความตื่นเต้นเกี่ยวกับนโยบายของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ที่ได้รับเลือกจะช่วยเพิ่มแนวโน้มสำหรับบางภาคส่วน เช่น ธนาคาร พลังงาน และสกุลเงินดิจิทัล .

“มีความหวังว่าภาษีและกฎระเบียบต่างๆ จะลดลงหรือลดลงในปีหน้า ซึ่งจะช่วยสนับสนุนผลกำไรของบริษัท ซึ่งเป็นสิ่งที่ขับเคลื่อนตลาดเป็นอันดับแรก” Michael Rosen ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Angeles Investments กล่าว

การเข้ารับตำแหน่งของทรัมป์ในวันที่ 20 มกราคม อาจทำให้ตลาดเกิดอาการโค้งงอได้ เขาคาดว่าจะออกคำสั่งผู้บริหารอย่างน้อย 25 คำสั่งในวันแรกของเขาในประเด็นต่างๆ ตั้งแต่การเข้าเมืองไปจนถึงพลังงานและนโยบายการเข้ารหัสลับ

ทรัมป์ยังขู่ว่าจะเก็บภาษีสินค้าจากจีนและจัดเก็บสินค้าจากทั้งเม็กซิโกและแคนาดา รวมถึงการปราบปรามการเข้าเมือง ทำให้เกิดต้นทุนที่บริษัทต่างๆ สามารถส่งต่อไปยังผู้บริโภคได้ในท้ายที่สุด

เฮเลน กิฟเว่น รองผู้อำนวยการฝ่ายการค้าของ Monex USA กล่าวว่าฝ่ายบริหารชุดใหม่นำมาซึ่งความไม่แน่นอนในระดับสูงเสมอ นอกจากนี้ยังมีโอกาสที่ดีที่ผลกระทบของนโยบายการค้าที่คาดหวังของฝ่ายบริหารของทรัมป์นั้นยังห่างไกลจากราคาเต็มในตลาดสกุลเงินโลก เธอกล่าวเสริม

“เรากำลังมองไปข้างหน้าเพื่อดูว่านโยบายใดที่เสนอเหล่านั้นได้รับการประกาศใช้จริง ซึ่งอาจอยู่ในขั้นตอนต่อไป” กิฟเว่นกล่าว พร้อมเสริมว่าเธอคาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่อเงินยูโร เปโซเม็กซิโก ดอลลาร์แคนาดา และค่าเงินดอลลาร์แคนาดา

บทสรุปของการประชุมนโยบายการเงินครั้งแรกของปีของธนาคารกลางสหรัฐในช่วงปลายเดือนมกราคม อาจทำให้เกิดความท้าทายต่อการปรับตัวขึ้นของหุ้นสหรัฐ

หุ้นร่วงลงในวันที่ 18 ธันวาคม เมื่อเฟดดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สามของปี และส่งสัญญาณให้ลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงในปี 2568 เนื่องจากแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อที่ไม่แน่นอน นักลงทุนผิดหวังที่คาดว่าอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะช่วยเพิ่มผลกำไรและการประเมินมูลค่าของบริษัท

ถึงกระนั้น นั่นอาจดีสำหรับสินทรัพย์ทางเลือก เช่น สกุลเงินดิจิทัล ฝ่ายบริหารของ Trump ที่เป็นมิตรกับคริปโตที่กำลังเข้ามากำลังเพิ่มตัวเร่งปฏิกิริยาจำนวนหนึ่งที่ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนคริปโต Damon Polistina หัวหน้าฝ่ายวิจัยของแพลตฟอร์มการลงทุน Eaglebrook Advisors กล่าว

พุ่งสูงกว่า 107,000 ดอลลาร์ในเดือนนี้จากความหวังนโยบายที่เป็นมิตรของทรัมป์