- การคาดการณ์ผลประกอบการในไตรมาสที่ 2 ปี 2023 ของ Apple แสดงให้เห็นถึงการลดลงของรายได้และกำไรต่อหุ้น ซึ่งบ่งบอกถึงความเปราะบางต่อสภาพแวดล้อมของเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทาย
- ถึงกระนั้นกองเงินสดของบริษัทและความคาดหวังต่อกำไรต่อหุ้นที่ต่ำอาจช่วยขับเคลื่อนหุ้นให้สูงขึ้นในระยะสั้น
- มาเจาะลึกข้อมูลทางการเงินของบริษัทกัน InvestingPro
หลังจากกระแสผลประกอบการทางการเงินที่ดีเกินคาดจากบรรดาบริษัทเทคโนโลยีช่วยผลักดันเดือนที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม บริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลกอย่าง Apple (NASDAQ:) อาจเป็นผู้นำตลาด ได้รับการกลั้นหายใจสำหรับ
บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่มีกำหนดจะประกาศผลประกอบการในไตรมาสที่ 2 ปี 2023 ในวันพรุ่งนี้หลังจากปิดตลาด โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้จะลดลง 4.6% YoY และกำไรต่อหุ้นจะลดลง 6% YoY
ตัวเลขเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าแม้แต่ Apple ก็อาจไม่รอดพ้นจากกระแสลมที่พัดมาจากสภาพแวดล้อมของเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทายในปัจจุบัน สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อ Apple เตรียมเปิดตัวล่าสุด ไอโฟน รุ่นซึ่งคาดว่าจะมีป้ายราคาพรีเมี่ยม
เนื่องจากวัฏจักรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดใกล้จะสิ้นสุดลงโดยไม่มีข้อบ่งชี้ถึงจุดเปลี่ยนในระยะสั้น การประเมินผลกระทบของต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้นเป็นเวลานานต่อสถานะทางการเงินของบริษัทยักษ์ใหญ่ระดับโลกจะมีความสำคัญต่อการทำนายทิศทางของตลาด
ของเราด้วย InvestingPro เราจะเจาะลึกข้อมูลทางการเงินของ Apple เพื่อทำความเข้าใจว่าเรายืนอยู่ ณ จุดใดในขณะนี้ ผู้อ่านสามารถทำเช่นเดียวกันกับแทบทุกบริษัทในตลาดได้โดยใช้สิ่งต่อไปนี้ ลิงค์.
การเงินของ Apple
InvestingPro ผู้ใช้จะรู้ว่า Apple มีการแก้ไขความคาดหวัง EPS เชิงลบสิบเก้ารายการในช่วง 90 วันที่ผ่านมาเทียบกับเชิงบวกเพียงสิบรายการ หมายความว่านักวิเคราะห์กำหนดราคาด้วยความน่าจะเป็นที่จะเกิดเชิงลบมากกว่าเชิงบวกที่น่าประหลาดใจในวันพรุ่งนี้
แหล่งที่มา: InvestingPro
หนึ่งในเหตุผลหลักสำหรับการแก้ไขเหล่านั้นคือการชะลอตัวของการใช้จ่ายของผู้บริโภคส่งผลเสียต่อการเติบโตของรายได้ของ Apple แม้ว่าบริษัทจะมีผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่ก็ยังมีความกังวลเพิ่มมากขึ้นว่าผลิตภัณฑ์ที่มีราคาสูงอาจมีความน่าสนใจน้อยลงสำหรับผู้บริโภคในสภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอ
แหล่งที่มา: InvestingPro
นอกจากนี้ ประสิทธิภาพเพียงเล็กน้อยในบริการที่ติดต่อกับผู้บริโภค เช่น Apple Music และ TV+ อาจจำกัดความสามารถของบริษัทในการปรับปรุงอัตราการเติบโตภายในส่วนบริการของตน
นั่นเป็นเหตุผล InvestingPro ประเมินว่าบริษัทกำลังซื้อขายที่ระดับพรีเมี่ยมสูง โดยมูลค่ายุติธรรมของนักวิเคราะห์ประเมินว่าจะมีข้อเสียเฉลี่ย 11.4% ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า
แหล่งที่มา: InvestingPro
ในทางกลับกัน บริษัทยักษ์ใหญ่ยังสามารถเพิ่มอัตรากำไรได้อย่างต่อเนื่อง โดยได้รับประโยชน์จากการผสมผสานระหว่างอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ยังคงฟื้นตัว
แหล่งที่มา: InvestingPro
แผนภูมิด้านบนเป็นหนึ่งในเมตริกที่นักลงทุนควรกระตือรือร้นที่สุดในการวิเคราะห์เมื่อประเมินผลการดำเนินงานของไตรมาสที่แล้วหลังจากที่ผลประกอบการของบริษัทจะออกมาในวันพรุ่งนี้ อัตรากำไรที่ลดลงของ Apple อาจบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังเคลื่อนไหวอย่างก้าวกระโดดไปสู่สถานการณ์ที่หยุดนิ่ง
จุดสำคัญอีกประการหนึ่งคือคะแนนสุขภาพทางการเงินของ Apple ในขณะที่เมตริกยังคงเป็นบวกเกี่ยวกับสถานภาพความสามารถในการทำกำไร โมเมนตัมราคา และสถานภาพกระแสเงินสด ค่าสัมพัทธ์แสดงการบีบอัดที่มีนัยสำคัญ ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทอาจมีราคาแพงเกินไปในขณะนี้
เหตุผลก็คือ EV/EBITDA ที่สูงขึ้น (มูลค่าองค์กรต่อกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และอัตราส่วนค่าตัดจำหน่าย) และอัตราส่วน PB/ROE (อัตราส่วนราคาต่อบัญชีต่อผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น)
แหล่งที่มา: InvestingPro
แหล่งที่มา: InvestingPro
โดยเฉพาะอย่างยิ่งกระแสเงินสดของบริษัทมีแนวโน้มลดลงตั้งแต่ปลายปี 2564 เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
แหล่งที่มา: InvestingPro
อย่างไรก็ตาม ในทางกลับกัน Apple ยังคงเป็นบริษัทที่ร่ำรวยที่สุดในโลกในแง่ของเงินสดสำรอง โดยมีเงินสดสุทธิประมาณ 54 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่กองเงินสดลดน้อยลง นักลงทุนคาดหวังว่ารายงานผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงของ Apple อาจเปิดเผยการเพิ่มขึ้นของทั้งการอนุมัติการซื้อหุ้นคืนและการจ่ายเงินปันผล ซึ่งอาจผลักดันให้หุ้นปรับตัวสูงขึ้นในระยะสั้น
Apple ได้ดำเนินการตามขั้นตอนเพื่อรับประโยชน์จากสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงในปัจจุบัน บัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงใหม่ของบริษัทมีรายงานว่าสามารถดึงดูดเงินได้ 1 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสี่วันแรกของการดำเนินงาน
นอกจากนี้ EBITDA ของบริษัทยังมีแนวโน้มสูงขึ้นตั้งแต่เปิดตัวในเดือนกันยายนปีที่แล้ว
ในที่สุด แม้ว่าการผลักดันของบริษัทเพื่อขยายธุรกิจในอินเดียอาจต้องใช้เวลากว่าจะเห็นผล แต่ก็เป็นช่องทางสำหรับการเติบโตต่อไป ซึ่งสามารถช่วยรักษาอัตราการเติบโต 28 เท่าของบริษัทได้ อัตราส่วนพี/อี ได้นานขึ้น
แหล่งที่มา: InvestingPro
บรรทัดล่าง
ในขณะที่ Apple ยังคงเป็นที่หลบภัยในการเก็บเงินของคุณ แต่ฉันไม่คิดว่าการซื้อจริงจะสร้างรายได้เนื่องจากเบี้ยประกันที่สูงในปัจจุบันและอัตรากำไรที่ลดลง ประหยัดจากการผันผวนจากเฟด มีความเป็นไปได้สูงที่การเงินของบริษัทจะลดลงพร้อมกับเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น ซึ่งอาจทำให้นักลงทุนมีจุดเริ่มต้นที่ดีขึ้นในอนาคต
ค้นหาข้อมูลทั้งหมดที่คุณต้องการใน InvestingPro!
***
การเปิดเผยข้อมูล: ผู้เขียนถือหุ้น Apple ในระยะยาว
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
