ราคา (XAU) ลดลง 0.13% ในวันอังคาร เนื่องจากแข็งค่าขึ้นก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในวันนี้
'ทองคำเริ่มอ่อนแรงจากการกลับตัวเนื่องจากสถานะขยับอย่างรวดเร็วในช่วงสัปดาห์หรือ 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา และตอนนี้ก็พักหายใจเล็กน้อยเนื่องจากราคาของ Fed ปรับตัวลดลงเล็กน้อย' Ryan McKay นักยุทธศาสตร์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ของ TD Securities กล่าว .
กล่าวอีกนัยหนึ่ง หลังจากการชุมนุมอย่างรวดเร็วเป็นเวลา 1 สัปดาห์ซึ่งเริ่มในวันที่ 28 กุมภาพันธ์ ภาวะกระทิงทองคำได้เริ่มปิดสถานะ Long ของตน เนื่องจากความน่าจะเป็นที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยที่ 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนมิถุนายนลดลง
นอกจากนี้ การคาดหวังว่าราคาทองคำที่สูงขึ้นนั้นมีความเสี่ยงเนื่องจากเกือบจะถึงระดับสูงสุดตลอดกาลแล้ว ในขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคล่าสุดของสหรัฐฯ ไม่ได้ให้เหตุผลในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ในขณะเดียวกัน การขายออกอย่างรวดเร็วก็ไม่น่าเป็นไปได้ เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงแข็งแกร่ง และนักลงทุนยังคงคาดหวังว่านโยบายการเงินทั่วโลกจะผ่อนคลายลงในปี 2567
XAUUSD ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น ในปัจจุบัน อัตราของ Fed เป็นเหตุการณ์ที่สำคัญอย่างยิ่งยวดสำหรับเทรดเดอร์ทองคำ กำหนดส่งเวลา 18.00 น. UTC นอกเหนือจากการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยซึ่งไม่น่าจะทำให้ใครแปลกใจแล้ว Fed จะเผยแพร่รายงานการคาดการณ์เศรษฐกิจของ FOMC ซึ่งรวมถึงสิ่งที่เรียกว่า 'dot plot' ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสมาชิก Fed แต่ละคนคาดการณ์เส้นทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอย่างไร
'dot plot' นี้เผยแพร่เพียง 4 ครั้งต่อปี ดังนั้นนักลงทุนควรศึกษาข้อมูลอย่างรอบคอบ ครั้งล่าสุด เจ้าหน้าที่ Fed 17 คนจาก 19 คนคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงภายในสิ้นปี 2024 และผู้ค้าตั้งราคาในวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดมากขึ้น ในวันที่ Fed ส่งข้อความคาดการณ์ก่อนหน้านี้ XAUUSD พุ่งขึ้นมามากกว่า 2% จากนั้นเพิ่มขึ้นอีก 3% ตลอด 10 เซสชันการซื้อขาย
หากรายงานการคาดการณ์เศรษฐกิจของ FOMC ถูกมองว่าเป็นแนวโน้มเชิงบวกโดยจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในอนาคต ราคาทองคำก็จะเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจเป็นไปได้ที่ 2,200 ในทางกลับกัน หากรายงานมีท่าทีไม่สู้ดีนักและบ่งชี้ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลง XAUUSD ก็เกือบจะลดลงอย่างแน่นอน โดยอาจจะไปที่ 2,125 “ทองคำสปอตมีอคติที่จะทะลุเส้นเทรนด์ไลน์ขาลงและขยับขึ้นมาสู่ระดับ 2,175–2,182 ดอลลาร์” หวัง เทา นักวิเคราะห์ของรอยเตอร์กล่าว
EURUSD มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วเนื่องจากรายงานการคาดการณ์เศรษฐกิจของ FOMC
ในตอนแรกอัตราแลกเปลี่ยนลดลงต่ำกว่า 1.08400 แต่ต่อมาฟื้นตัวและสิ้นสุดวันโดยพื้นฐานแล้วไม่เปลี่ยนแปลง
เมื่อวานนี้ รายงานของเยอรมนีออกมาแข็งแกร่งเกินคาด แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ดีขึ้น เนื่องจากความคาดหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางยุโรป (ECB) และสัญญาณเชิงบวกจากจีน “มากกว่า 80% ของผู้ตอบแบบสำรวจคาดการณ์ว่า ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยในอีก 6 เดือนข้างหน้า” นาย Achim Wambach ประธาน ZEW กล่าว พร้อมเสริมว่าสิ่งนี้สามารถอธิบายแนวโน้มเชิงบวกมากขึ้นเกี่ยวกับอุตสาหกรรมการก่อสร้าง
ส่งผลให้ EURUSD ปรับตัวขึ้นในเซสชั่นยุโรปเมื่อวานนี้และตัดสินเหนือระดับสำคัญ 1.08500 อย่างไรก็ตาม ผลเชิงบวกจากสถิติเชิงบวกของเยอรมนีน่าจะคงอยู่ไม่นาน ตลาดยังคงคาดว่า ECB จะมีท่าทีผ่อนคลายมากกว่า Fed ในปี 2024 ดังนั้นแรงกดดันพื้นฐานต่อ EURUSD จะยังคงลดลงหากการคาดการณ์เหล่านี้ไม่เปลี่ยนแปลง
EURUSD ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น การตัดสินใจของ Fed ในวันนี้และรายงานการคาดการณ์เศรษฐกิจของ FOMC เวลา 18:00 น. UTC มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้เกิดความผันผวนสูงกว่าปกติในคู่ USD ทั้งหมด ตลาดคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่จุดสนใจหลักจะอยู่ที่สิ่งที่เรียกว่า 'dot plot'
'dot plot' แสดงให้เห็นว่าสมาชิก Fed แต่ละรายคาดการณ์เส้นทางอนาคตของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ อย่างไร หากแนวโน้มนโยบายการเงินโดยรวมมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลง EURUSD อาจมีแนวโน้มลดลง ซึ่งอาจต่ำกว่า 1.08000 ในทางกลับกัน EURUSD จะพุ่งขึ้น ซึ่งน่าจะสูงกว่า 1.09000 หากรายงานมีความเชื่อมั่นและกล่าวถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
USDCAD สามารถทะลุระดับ 1.36100 ได้ หาก Fed ระบุว่ามีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลง
อ่อนค่าลง 0.24% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันอังคาร หลังจากที่สถิติของแคนาดาแสดงอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดไว้
สำนักงานสถิติของแคนาดารายงานเมื่อวานนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พาดหัวข่าวของแคนาดาชะลอตัวอย่างไม่คาดคิดในเดือนกุมภาพันธ์เหลือเพียง 2.8% อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% เพิ่มขึ้นน้อยที่สุดในรอบ 2 ปี รายงานดังกล่าวผลักดันให้ USDCAD สูงขึ้นทันที เนื่องจากนักลงทุนเริ่มกำหนดราคาด้วยความน่าจะเป็นที่สูงขึ้นที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารแห่งประเทศแคนาดา (BOC) ในเดือนมิถุนายน “เราคาดว่านายธนาคารกลางจะดูผ่อนคลายมากขึ้นในเดือนเมษายน ดังนั้นจึงกำหนดวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยโดยเริ่มตั้งแต่เดือนมิถุนายน” Royce Mendes หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์มหภาคของ Desjardins Group กล่าว
USD/CAD เพิ่มขึ้นในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น โดยพื้นฐานแล้ว ไม่มีความแตกต่างในการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของนักลงทุนสำหรับทั้งสองประเทศ ตลาดคาดว่า BOC จะส่งมอบการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ 75 จุดพื้นฐาน (bps) ในปี 2567 และคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะลดอัตราดอกเบี้ยในจำนวนที่เท่ากัน
อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจของ Fed ในวันนี้อาจเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของเทรดเดอร์ Fed จะประกาศการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยและออกการคาดการณ์เศรษฐกิจล่าสุดของ FOMC เวลา 18:00 น. UTC ผู้ค้าไม่คาดหวังว่าเฟดจะเปลี่ยนอัตราฐาน ผู้เข้าร่วมตลาดจะติดตามส่วนที่เรียกว่า 'dot plot' ของรายงานการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด เพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
หากแนวโน้มนโยบายการเงินโดยรวมมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ USDCAD ก็มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นเหนือ 1.36100 ในทางกลับกัน USDCAD อาจเผชิญกับการขายออก ซึ่งน่าจะต่ำกว่า 1.35000 หากรายงานมีความเชื่อมั่นและกล่าวถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
