การคาดการณ์ราคาทองคำ: อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เพื่อกำหนดทิศทาง ความผันผวนยังคงมีอยู่ข้างหน้า

ราคาทองคำในสัปดาห์ข้างหน้า

• ทอง ติ๊กลงในสัปดาห์นี้ แต่ขาดความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าด้วย ราคา ผันผวนอย่างไม่มีจุดหมายรอบๆ SMA 50 วัน ซึ่งเป็นสัญญาณของการแข็งตัว
• รายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐในเดือนมกราคมจะเป็นประเด็นที่ได้รับความสนใจและเป็นแหล่งที่มาของความผันผวนของตลาดในสัปดาห์หน้า
• บทความนี้กล่าวถึง XAU/ดอลล่าร์แนวโน้มทางเทคนิค โดยพิจารณาเกณฑ์ราคาที่สำคัญที่น่าจับตามองในระยะสั้น

อ่านมากที่สุด: ดอลลาร์สหรัฐจับตา CPI ของสหรัฐฯ สำหรับสัญญาณใหม่ การตั้งค่า EUR/USD, GBP/USD, ทองคำ

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปิดสัปดาห์ลดลงประมาณ 0.75% โดยตกลงต่ำกว่าระดับ 2,025 ดอลลาร์เล็กน้อย โดยถูกลากลงเล็กน้อยจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ตามข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง รวมถึงตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนมกราคม รายงาน. สำหรับบริบท อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีซื้อขายต่ำกว่า 3.9% เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา แต่ตอนนี้ได้ทะลุ 4.15% ในเวลาน้อยกว่าเจ็ดเซสชัน

ทองคำ อัตราผลตอบแทนของสหรัฐ และผลการดำเนินงานของเงินดอลลาร์สหรัฐ

ที่มา: TradingView

เมื่อต้นปีที่ผ่านมา แนวโน้มของทองคำแท่งมีแนวโน้มเชิงบวกมากขึ้น อย่างไรก็ตาม แนวโน้มเชิงบวกอ่อนตัวลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐเริ่มรวมตัวกันโดยมีจุดยืนว่าจำเป็นต้องมีความก้าวหน้าเพิ่มเติมในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อก่อนที่จะเริ่มลดต้นทุนการกู้ยืม ซึ่งปัจจุบันยืนอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบกว่าสองทศวรรษ

หากต้องการการวิเคราะห์แนวโน้มปัจจัยพื้นฐานและทางเทคนิคของทองคำอย่างครอบคลุม โปรดดาวน์โหลดการคาดการณ์การซื้อขายไตรมาส 1 ฟรีของเราทันที!

คำแนะนำของธนาคารกลางได้กระตุ้นให้เกิดการวางเดิมพันที่มีแนวโน้มชะลอตัวมากเกินไปในเส้นทางนโยบายการเงิน ดังที่เห็นในแผนภูมิด้านล่าง ขณะนี้ผู้ค้าได้ลดราคามาตรการผ่อนคลายพื้นฐานเพียง 102 จุดในปี 2567 ซึ่งลดลงอย่างมากจากเกือบ 160 จุดพื้นฐานที่คาดไว้เมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน การเปลี่ยนแปลงของราคาในตลาดทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น ทำให้เกิดสภาพแวดล้อมที่ไม่เป็นมิตรสำหรับโลหะมีค่า

ฟิวเจอร์สกองทุน FED – อัตราผลตอบแทนโดยนัยต่อเดือน

ที่มา: TradingView

สถานะปัจจุบันของ FOMC ที่จะรออีกสักหน่อยก่อนที่จะยกเลิกข้อจำกัดด้านนโยบายสามารถตรวจสอบได้ หากตัวเลขเงินเฟ้อในเดือนมกราคม ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันอังคาร เผยให้เห็นการรุกล้ำที่จำกัดต่อเสถียรภาพของราคา ในแง่ของการประมาณการ CPI ทั่วไปคาดว่าจะลดลงเหลือ 3.0% y/y จาก 3.3% y/y ก่อนหน้านี้ มาตรวัดหลักยังเห็นว่าอยู่ในระดับปานกลางแต่จะค่อยๆ มากขึ้น โดยชะลอตัวลงเพียง 3.8% ต่อปี จาก 3.9% ต่อปีในเดือนธันวาคม

รายงาน CPI ของสหรัฐอเมริกาที่กำลังจะมีขึ้น

แหล่งที่มา: ปฏิทินเศรษฐกิจ DailyFX

หากความคืบหน้าเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อสะดุดหรือดำเนินการได้ไม่ดีเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ก็มีแนวโน้มว่าจะดันให้สูงขึ้น ซึ่งเป็นการเสริมการฟื้นตัวของดอลลาร์อย่างที่เห็นเมื่อเร็ว ๆ นี้ สิ่งนี้น่าจะเป็นภาวะหมีสำหรับโลหะมีค่า อย่างน้อยก็ในระยะเวลาอันใกล้นี้

ในทางกลับกัน หากตัวเลข CPI สร้างความประหลาดใจให้กับขาลง สถานการณ์ตรงกันข้ามก็อาจเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการพลาดดังกล่าวมีนัยสำคัญ สิ่งนี้อาจนำไปสู่อัตราผลตอบแทนที่ลดลงและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำในกระบวนการนี้สูงขึ้น ไม่ว่าผลลัพธ์จะเป็นเช่นไร ความผันผวนควรจะปรากฏในสัปดาห์หน้า

สงสัยว่าตำแหน่งการค้าปลีกสามารถกำหนดราคาทองคำได้อย่างไร? คู่มือความรู้สึกของเรามีคำตอบที่คุณกำลังมองหา อย่าพลาด รับคำแนะนำทันที!

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ

ทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงเล็กน้อยในสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ขาดทิศทางที่ชัดเจน โดยราคาโลหะขยับขึ้นและลงรอบๆ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 50 วัน ซึ่งเป็นสัญญาณที่ชัดเจนของการแข็งตัว การขาดความเชื่อมั่นของตลาดมีแนวโน้มที่จะไม่ยุติจนกว่าราคาจะทะลุแนวต้านที่ประมาณ 2,065 ดอลลาร์หรือแนวรับใกล้ 2,005 ดอลลาร์

สำหรับผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ การทะลุแนวต้านอาจกระตุ้นให้ราคาพุ่งขึ้นไปที่ 2,085 ดอลลาร์ และอาจถึง 2,150 ดอลลาร์ ในกรณีที่มีความแข็งแกร่งที่ยั่งยืน ในทางกลับกัน การพังทลายของแนวรับอาจกระตุ้นให้เกิดแรงผลักดันขาลง และทำให้ราคาตกลงไปที่ 1,990 ดอลลาร์ หากอ่อนตัวลงอีก สปอตไลท์จะอยู่ที่ 1,975 ดอลลาร์

ราคาทองคำ (XAU/USD) แผนภูมิทางเทคนิค

แผนภูมิราคาทองคำที่สร้างขึ้นโดยใช้ TradingView