บทความนี้จัดทำขึ้นโดยเฉพาะเพื่อวิเคราะห์โอกาสขั้นพื้นฐานสำหรับ ดอลลาร์ออสเตรเลีย. หากต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มทางเทคนิคของออสซี่ โปรดขอคำพยากรณ์ที่ครอบคลุมสำหรับไตรมาส 1 โดยไม่ชักช้า!
แนะนำโดย Warren Venketas
รับพยากรณ์ AUD ฟรีของคุณ
นกพิราบมองโลกในแง่ดีจะต้องดำเนินการด้วยความระมัดระวัง
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) สิ้นสุดปี 2023 ด้วยการตัดสินใจที่จะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองติดต่อกัน แม้ว่าจะไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ก็ตาม สมาชิกกล่าวถึงภาวะเงินเฟ้อทั้งในประเทศและทั่วโลก ตลอดจนความอ่อนแอที่ปรากฏในตลาดแรงงาน ภาพด้านล่างแสดงความคืบหน้าของมาตรการนโยบายการเงินที่เข้มงวดเพื่อลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ (สีเหลือง) แม้ว่า RBA จะมีการปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญ แต่ RBA จะมีงานที่ยากในการควบคุมมาตรการผ่อนปรนเพื่อหลีกเลี่ยงไม่ให้ราคาสูงขึ้นอีกครั้ง และเป็นการยกเลิกการก้าวหน้าไปมากก่อนหน้านี้ สิ่งสำคัญที่ควรทราบก็คือ อัตราเงินเฟ้อทั่วไปในปัจจุบัน (5.4%) อยู่ไกลจากระดับเป้าหมายของ RBA ที่ช่วง 2-3% โดยการคาดการณ์บ่งชี้ว่าจะกลับมาสู่ระดับที่ต้องการในช่วงปลายปี 2568
CPI ของออสเตรเลียเทียบกับอัตราการว่างงานเทียบกับอัตราดอกเบี้ย
ที่มา: Refinitiv จัดทำโดย Warren Venketas
การกำหนดราคาในตลาดเงินในปัจจุบันด้านล่างแสดงให้เห็นว่าตลาดคาดว่าจะไม่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจาก RBA ในปี 2024 แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับที่สูงขึ้น การเปลี่ยนแปลงจากภายนอกอาจทำให้การเสนอราคาครั้งสุดท้ายช้าลงเพื่อระงับอัตราเงินเฟ้อ และอาจ 'คาดไม่ถึง' การคาดการณ์อัตราราคาใหม่ การพึ่งพาข้อมูลเช่นเดียวกับธนาคารกลางอื่นๆ ทั่วโลกจะเป็นกุญแจสำคัญสำหรับ RBA และตามมาด้วยคำแนะนำต่อไป หากการคาดการณ์ของตลาดถูกต้อง ทั้ง RBA และ Federal Reserve ควรมีอัตราดอกเบี้ยนโยบายในระดับใกล้เคียงกันภายในเดือนธันวาคม 2024 โดย Fed มีกำหนดปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงประมาณ 143bps เทียบกับ 46bps ของ RBA การลดลงอย่างมากของเฟดนี้อาจช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียในช่วงเวลานี้ อย่างไรก็ตาม ด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยซึ่งไม่น่าจะเริ่มได้ในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ราคาคู่นี้จะมีความอ่อนไหวต่อข้อมูลขาเข้ามากขึ้น ซึ่งอาจทำให้ฉากหลังพื้นฐานในปัจจุบันมีสีสันมากขึ้น
สนใจที่จะเรียนรู้ว่าตำแหน่งร้านค้าปลีกสามารถให้เบาะแสได้อย่างไร ดอลลาร์ออสเตรเลีย/USDวิถีระยะสั้น? คู่มือความรู้สึกของเรามีคำตอบทั้งหมด ดาวน์โหลดเลย!
|
เปลี่ยนใน |
ยาว |
กางเกงขาสั้น |
โอ้ย |
| รายวัน | -11% | -9% | -10% |
| รายสัปดาห์ | 33% | -32% | -6% |
ความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ปี 2024
ที่มา: Refinitiv จัดทำโดย Warren Venketas
สินค้าโภคภัณฑ์: USD และจีน
จากมุมมองของสินค้าโภคภัณฑ์ ช่วงหลังของปี 2566 ได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีแรงหนุน โดยสะท้อนจากดัชนีราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (ดูภาพด้านล่าง) ในขณะที่การเติบโตมีจำกัด การตอบสนองของ Pavlovian หลังจากการประกาศ Dovish เดือนธันวาคมของ Fed ทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง และสกุลเงินที่สนับสนุนการเติบโตอย่าง AUD ก็ได้รับประโยชน์อย่างมาก คำถามต่อไปคือ “สิ่งนี้จะอยู่ได้นานแค่ไหน”? Fed และ RBA ยังไม่มีการเปลี่ยนแปลง แต่ตลาดได้ตอบรับการเคลื่อนไหวนี้ไว้ล่วงหน้าแล้ว โดยเหลือข้อมูลที่เข้ามาซึ่งมีความสำคัญมากกว่ามาก
องค์ประกอบสำคัญอีกประการหนึ่งของภูมิทัศน์สินค้าโภคภัณฑ์คือจีนและความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับการส่งออกของออสเตรเลีย จีนไม่ได้ออกจากข้อจำกัดด้านโควิด-19 อย่างที่หลายๆ คนคาดการณ์ไว้ ปล่อยให้ภาวะเงินเฟ้อลดลง การเติบโตที่ช้า และการผลิตที่น่าตกต่ำ (ตามมาตรการของข้อมูล PMI) ถือเป็นข้อกังวลหลักสำหรับรัฐบาลจีน เพื่อเป็นการตอบสนอง PBoC ได้ออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจด้วยการเพิ่มสภาพคล่องและนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย หากช่องทางเหล่านี้บรรลุผลตามที่ต้องการ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ของออสเตรเลียอาจเพิ่มขึ้นต่อไปและรักษาแรงผลักดันกลับหัวของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียไว้ได้
ดัชนีราคาสินค้าโภคภัณฑ์ออสเตรเลียเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย
ที่มา: Refinitiv จัดทำโดย Warren Venketas
โดยสรุป AUD/USD อาจถูกขัดขวางจากความคึกคักของผู้เข้าร่วมตลาดในแง่ของการฟื้นตัวของคำพูดของ Fed ภายในไตรมาสแรก แต่ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น ทุกชั้นของข้อมูลใหม่เพิ่มเติมที่มุ่งเน้นไปที่อัตราเงินเฟ้อและแรงงาน จะให้ความชัดเจนแก่เทรดเดอร์ AUD มากขึ้น
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
