การคมนาคมขนส่งมีแนวโน้มสูงขึ้น: ถึงเวลาทองที่จะซื้อเพิ่ม

ค่าเฉลี่ยการขนส่งมีแนวโน้มสูงขึ้นในช่วงสองปีที่ผ่านมา และคาดว่าจะถึงระดับสูงสุดใหม่ในปีนี้ การเคลื่อนไหวของราคาในช่วงต้นปี 2025 ถือเป็นภาวะกระทิง ซึ่งเป็นการยืนยันแนวโน้มด้วยสัญญาณที่แข็งแกร่ง รวมถึงการครอสโอเวอร์ในค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญ แม้ว่าจะไม่ใช่ Golden Crossover ในทางเทคนิค แต่ชุดดังกล่าวก็ยืนยันแนวโน้มด้วยสัญญาณที่แข็งแกร่ง

EMA 9 วันเคลื่อนไหวเหนือ 150 วัน และ 30 วัน แสดงให้เห็นผู้เข้าร่วมตลาดระยะสั้น กลาง และระยะยาว ซึ่งสอดคล้องกับพื้นที่ที่เพียงพอสำหรับตลาดที่จะขยับสูงขึ้น มีความเสี่ยงที่จะเกิดแนวต้านที่ระดับ 16,600 แต่ไม่น่าเป็นไปได้ที่ตลาดนี้จะชะลอลงโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มอย่างมีนัยสำคัญ

การคาดการณ์การเติบโตของค่าระวางในปี 2568 ค่อนข้างไม่ชัดเจน แต่รวมถึงปริมาณและราคาที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยซึ่งเพียงพอที่จะรักษาแนวโน้มผลตอบแทนทุนที่มั่นคง ขับเคลื่อนโดยอุปสงค์ระหว่างประเทศและความแข็งแกร่งของผู้บริโภค คาดว่าการเติบโตจะเป็นตัวเลขหลักเดียวกลางบนสำหรับผู้ให้บริการขนส่งทางอากาศ รถบรรทุก และรถไฟ

การอ่านล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเดือนธันวาคมแซงหน้า ซึ่งเป็นสัญญาณของการเติบโตของอุปสงค์ที่คาดว่าจะยั่งยืนในปี 2568

การคาดการณ์ระยะยาวก็ดีเช่นกัน อุตสาหกรรมการขนส่งสินค้าถึงจุดต่ำสุดในปี 2567 และคาดว่าจะเติบโตและเร่งตัวขึ้นในอีกสี่ถึงห้าปีข้างหน้า

มีตัวเร่งปฏิกิริยาที่อาจนำไปสู่ประสิทธิภาพที่ดีกว่าที่คาดสำหรับสต็อกการขนส่งทั่วกระดาน ประธานาธิบดีทรัมป์ออกคำสั่งผู้บริหารหลายฉบับเพื่อสนับสนุนวาระการเติบโตที่ก้าวหน้าของเขา คำสั่งดังกล่าวรวมถึงการยกเลิกกฎระเบียบของอุตสาหกรรม การลดหย่อนภาษี และภาษีศุลกากรเพื่อกระตุ้นการผลิตในประเทศและการสร้างงาน เนื่องจากตลาดแรงงานอยู่ในสภาพที่มั่นคงแล้ว ลมท้ายจึงมีแนวโน้มที่จะก่อตัวและอาจมองเห็นได้ในข้อมูลตั้งแต่ช่วงไตรมาสที่ 2

การเติบโตและอัตรากำไรที่กว้างขึ้นในปี 2568 สำหรับหุ้นการขนส่ง 3 อันดับแรก

หุ้นกลุ่มขนส่งสามอันดับแรกเรียงตามมูลค่าราคาตลาด ได้แก่ ยูเนียน แปซิฟิก (NYSE:)– อูเบอร์ (NYSE:)และ ยูไนเต็ด พาร์เซล เซอร์วิส (NYSE:)– ทั้งสามคาดว่าจะเติบโตในปี 2568 โดยรักษาอัตราการก้าวของปี 2567 หรือเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว อัตรากำไรที่กว้างขึ้นก็อยู่ในการคาดการณ์เช่นกัน Uber มีแนวโน้มที่จะเป็นผู้นำด้วยการเติบโตของกำไรสุทธิ 22% แต่คาดว่าทั้งหมดจะเพิ่มรายได้เป็นเลขสองหลัก Uber มีความโดดเด่นในด้านการปรับปรุงอัตรากำไรและกระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้น เริ่มซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขันในปี 2567 และมีแนวโน้มที่จะรักษาอัตราการเติบโตที่ดีในปี 2568

แนวโน้มของนักวิเคราะห์ช่วยยกระดับหุ้นการขนส่งเหล่านี้ ทั้งหมดได้รับการจัดอันดับให้เป็นซื้อปานกลาง โดยมี upside ต่ำเป็นสองเท่าถึงสูงเป็นสองเท่าซึ่งระบุไว้ในฉันทามติ ประเด็นสำคัญจากข้อมูลนี้ ได้แก่ ความครอบคลุมที่เพิ่มขึ้น ความรู้สึกอุ่นขึ้น และความคาดหวังที่จะถึงจุดสูงสุดใหม่ในรอบหลายปีหรือตลอดกาลในปี 2025 นักวิเคราะห์ถือว่าเจ๋งที่สุดสำหรับ UNP แต่ยังคงเห็น upside อย่างน้อย 10% ในปีนี้

Uber ไม่จ่ายเงินปันผล แต่หุ้น UNP และ UPS จ่าย และผลตอบแทนก็น่าสนใจ UPS เป็นชื่อที่ให้ผลตอบแทนสูงซึ่งให้ผลตอบแทนมากกว่า 5% ต่อปี โดยมีการซื้อขายหุ้นใกล้ระดับกลางเดือนมกราคม การจ่ายเงินมีความปลอดภัยที่เชื่อถือได้แต่มีแนวโน้มที่จะเติบโตในอัตราที่ช้าเนื่องจากอัตราการจ่ายเงินที่สูงกว่าที่ต้องการ

บริษัทจะจ่ายประมาณ 85% ของกำไรปี 2567 ซึ่งเป็นธงสีแดงที่บรรเทาลงด้วยแนวโน้มการเติบโต อัตราการจ่ายเงินจะลดลงในปี 2568 และจะลดลงเรื่อยๆ ไปจนถึงสิ้นทศวรรษ Union Pacific ยังมีผลตอบแทนสูงเมื่อเทียบกับ โดยจ่ายมากกว่าตลาดในวงกว้างถึงสองเท่า การจ่ายเงินมีความน่าเชื่อถือมากขึ้นเพียง 50% ของรายได้ และมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในปีนี้ด้วยอัตราหลักเดียวที่สูง

Delta Air Lines เป็นหุ้นการขนส่งที่มีตำแหน่งที่ดี

เดลต้าแอร์ไลน์ (NYSE:) เป็นหุ้นด้านการขนส่งที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับ 7 เมื่อพิจารณาจากมูลค่าตลาด และอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุดในการดึงดูดความแข็งแกร่งในปี 2568 ธุรกิจของบริษัทมีความเสี่ยงต่อการเดินทางของผู้บริโภคและธุรกิจ และอุตสาหกรรมการขนส่งสินค้า ทั้งสามแข็งแกร่ง ความต้องการการเดินทางและรายได้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2567 โดยได้รับแรงหนุนจากความภักดีและบริการระดับพรีเมียมชั้นนำของอุตสาหกรรม และคาดว่าจะถึงจุดสูงสุดใหม่ในปี 2568

คำแนะนำของบริษัทคาดว่าความต้องการการเดินทางที่แข็งแกร่งในปี 2568 จะมีศูนย์กลางอยู่ที่บริการระดับพรีเมียมที่มีอัตรากำไรสูง ประเด็นสำคัญที่สำคัญอย่างหนึ่งจากปี 2024 คือกระแสเงินสดกำลังดีขึ้น ส่งผลให้สามารถลดหนี้และกลับมาจ่ายเงินปันผลได้อีกครั้ง เงินปันผลยังคงต่ำกว่าระดับปี 2562 แต่จะเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในปี 2568 และ 2569

โพสต์ต้นฉบับ