การขายดอลลาร์เกิดขึ้นอีกครั้งจากความเชื่อมั่นในเชิงบวกที่น่าแปลกใจ

ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงเป็นบวกอย่างน่าประหลาดใจในสัปดาห์แรกของปี ตลาดหุ้นจบลงในระดับสูงหลังจากการเติบโตของค่าจ้างที่ชะลอตัวในสหรัฐอเมริกาและอัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนที่เย็นลงเร็วขึ้น หลังจากการพลิกกลับ การขายดอลลาร์ก็ปรากฏขึ้นอีกครั้งในเซสชั่นสุดท้าย อาจใช้เวลาหนึ่งหรือสองสัปดาห์เพื่อยืนยันความเชื่อมั่นโดยรวม หากความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงยังคงอยู่มากเกินไป สกุลเงินดอลลาร์น่าจะถูกกดดันไปข้างหน้า

โดยรวมแล้ว เยนเป็นผลงานที่แย่ที่สุดของสัปดาห์ ตามมาด้วยยูโรและดอลลาร์ ออสซี่เป็นประเทศที่แข็งแกร่งที่สุดในด้านความเสี่ยง และข่าวลือเกี่ยวกับการผ่อนปรนข้อจำกัดทางการค้าโดยจีน ดอลลาร์แคนาดาได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งเป็นอันดับสอง คนอื่นจบลงด้วยการผสมผสาน

ดาวโจนส์พุ่งขึ้นจากข่าวร้ายกลายเป็นข่าวดี

เห็นได้ชัดว่าข่าวร้ายกลายเป็นข่าวดีสำหรับตลาด ในสหรัฐอเมริกา ในตอนแรกเทรดเดอร์ลังเลที่จะดำเนินการกับการเติบโตของการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ แม้ว่าอัตราการว่างงานจะลดลงกลับสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 ทศวรรษเช่นกัน การเติบโตของค่าจ้างที่ช้ากว่าที่คาดไว้เป็นปัจจัยที่ดึงผู้ค้ากลับมา จากนั้น นักลงทุนต่างให้กำลังใจกับข้อมูลบริการ ISM ที่แย่กว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งบ่งชี้ถึงการหดตัวและแตะระดับที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ปี 2552

ผลลัพธ์สุทธิอาจทำให้เฟดเข้มงวดขึ้นช้าลงโดยมีความเป็นไปได้ที่อัตราสุดท้ายจะต่ำกว่า 5% แท้จริงแล้ว ฟิวเจอร์สของกองทุนรวมกำลังกำหนดราคาโดยมีโอกาส 76% ที่จะขึ้นเพียง 25bps ในการประชุม FOMC วันที่ 1 กุมภาพันธ์ เพิ่มขึ้นจาก 37% เมื่อเดือนที่แล้ว แต่แน่นอนว่า ยังมีข้อมูลอัตราเงินเฟ้ออีกชุดหนึ่งก่อนการประชุม ดังนั้น ความคาดหวังจึงยังคงเปลี่ยนแปลงได้

อย่างไรก็ตาม DOW ปิดเพิ่มขึ้น 700.53 pts หรือ 2.13% ในวันศุกร์ การดึงกลับจาก 34712.28 อาจเสร็จสิ้นที่ 32581.97 หลังจากได้รับการสนับสนุนจาก EMA 55 วัน เช่นเดียวกับ EMA 55 สัปดาห์ การรีบาวด์ต่อไปเป็นที่ชื่นชอบในระยะเวลาอันใกล้สำหรับการทดสอบซ้ำที่ 34712.28 สูง ยังเร็วเกินไปที่จะเรียกการฝ่าวงล้อมกลับหัว แต่แม้ว่ารูปแบบการแก้ไขจะขยายออกไปพร้อมกับการตกอีกขาหนึ่ง ช่วงก็สามารถตั้งค่าได้แล้วโดยการถอยกลับ 38.2% ที่ 28660.94 ถึง 34712.28 ที่ 32400.66

FTSE แตะระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี DAX พร้อมสำหรับการฝ่าวงล้อมขาขึ้น

ในขณะเดียวกัน ควรเน้นย้ำว่าความเชื่อมั่นในความเสี่ยงก็มีให้เห็นในยุโรปเช่นกัน FTSE 100 ปิดที่ระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี โดยได้แรงหนุนจากข้อมูล ONS ที่ราคาก๊าซในสหราชอาณาจักรลดลง -20% ในสัปดาห์สุดท้ายของเดือนธันวาคม ในขณะเดียวกัน Halifax รายงานว่าราคาบ้านลดลง -2.5% ในไตรมาสที่ 4 ซึ่งเป็นการลดลงที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ปี 2009 กิจกรรมการก่อสร้างบ้านลดลงในอัตราที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020

ในระยะเวลาอันใกล้ แนวโน้มใน FTSE จะยังคงเป็นขาขึ้นตราบเท่าที่มีการสนับสนุน 7302.81 ตอนนี้น่าจะผ่านจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 7903.50 ถึง 61.8% การคาดการณ์ของ 5525.52 ถึง 7687.27 จาก 6707.62 ที่ 8043.58

DAX ปิดอย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์ที่แล้วด้วยความช่วยเหลือจากข้อมูล CPI ของยูโรโซน ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปของผู้บริโภคทั่วไปชะลอตัวเร็วกว่าที่คาดไว้ DAX ได้รับการสนับสนุนที่โดดเด่นจาก EMA 55 วันและ EMA 55 สัปดาห์ ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี ตอนนี้มุ่งเน้นไปที่แนวต้าน 14675.84 การหยุดพักที่ยาวนานจะกลับมาฟื้นตัวอีกครั้งจาก 11862.84 ไปสู่ระดับสูง 16290.19

ดัชนีดอลล่าร์ฟื้นตัวจำกัด โอกาสเด้งกลับมีน้อย

การฟื้นตัวของดัชนีดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้วถูกจำกัดไว้ต่ำกว่าแนวต้าน 105.82 เช่นเดียวกับ EMA 55 วัน (ขณะนี้อยู่ที่ 106.23) เงื่อนไขสำหรับการกลับตัวในระยะสั้นนั้นอยู่ที่นั่น โดย DXY กด EMA 55 สัปดาห์ (ตอนนี้ที่ 104.04) รวมถึงโซนแนวรับระยะยาว 102.99/103.82 อย่างไรก็ตาม หากความเสี่ยงต่อความเชื่อมั่นยังคงมีอยู่หรือรุนแรงขึ้น มีโอกาสเพียงเล็กน้อยที่ DXY จะตีกลับอย่างยั่งยืน

แท้จริงแล้ว การทะลุ 103.39 จะกลับสู่การลดลงจาก 114.77 เป็น 50% การย้อนกลับของ 89.20 เป็น 114.77 ที่ 101.98 หรือมากกว่านั้นก่อนที่จะถึงจุดต่ำสุด ในทางกลับกัน การทำลาย 105.82 ตามด้วยการซื้อขายที่ยั่งยืนเหนือเส้น EMA 55 วัน จะทำให้แนวโน้มระยะสั้นเป็นขาขึ้นสำหรับการดีดตัวที่แข็งแกร่งขึ้น

ทองคำกลับมาฟื้นตัวในระยะสั้นโดยมุ่งสู่ปี 1900

ความซบเซาของดอลลาร์มาพร้อมกับการกลับมาฟื้นตัวอีกครั้งของทองคำในสัปดาห์ที่แล้ว สำหรับแนวโน้มระยะสั้นจะยังคงเป็นขาขึ้นตราบเท่าที่มีแนวรับ 1824.90 เป้าหมายต่อไปคือการคาดการณ์ 100% ที่ 1616.51 ถึง 1786.63 จาก 1728.48 ที่ 1898.80 การพักตัวของบริษัทอาจกระตุ้นการเร่งตัวกลับหัวไปสู่ประมาณการ 161.8% ที่ 2004.05

นอกจากนี้ ควรสังเกตว่ารูปแบบการรวมฐานในระยะยาวจาก 2074.84 (สูงสุดในปี 2020) สามารถเสร็จสิ้นลงได้สามระลอกจนถึง 1616.51 หลังจากได้รับการสนับสนุนจาก EMA 55 เดือน หากเป็นเช่นนั้น การทดสอบซ้ำที่ 2074.84 จะเห็นได้ในระยะกลาง นั่นอาจสอดคล้องกับข้อเสียเพิ่มเติมในสกุลเงินดอลลาร์

แนวโน้มรายสัปดาห์ของ EUR/USD

EUR/USD ลดลงมาที่ 1.0482 ในสัปดาห์ที่แล้วเนื่องจากการรวมฐานที่ขยายจาก 1.0733 แต่ข้อเสียถูกควบคุมโดยแนวรับแนวต้าน 1.0481 อคติเริ่มต้นยังคงเป็นกลางในสัปดาห์นี้ก่อน ในทางกลับกัน การพักตัวของบริษัทที่ 1.0733 จะกลับมาฟื้นตัวอีกครั้งจาก 0.9534 อย่างไรก็ตาม การหยุดที่ 1.0481 อย่างต่อเนื่องจะขยายการแก้ไขไปยังการสนับสนุน 1.0289 และต่ำกว่า

ในภาพรวม โฟกัสอยู่ที่ 38.2% retracement ของ 1.2348 (สูงปี 2021) ไปที่ 0.9534 ที่ 1.0609 การปฏิเสธภายใน 1.0609 จะแนะนำว่าการเคลื่อนไหวของราคาจาก 0.9534 จุดต่ำสุดในระยะกลางกำลังพัฒนาไปสู่รูปแบบการแก้ไข ดังนั้น ภาวะขาลงปานกลางจะยังคงอยู่สำหรับการลดลงอีกครั้งจนถึง 0.9534 ในระยะต่อมา อย่างไรก็ตาม การทะลุ 1.0609 อย่างต่อเนื่องจะเพิ่มโอกาสในการกลับตัวของแนวโน้มและกำหนดเป้าหมายการกลับตัว 61.8% ที่ 1.1273

ในภาพระยะยาว ตราบใดที่แนวรับ 1.0635 เปลี่ยนเป็นแนวต้าน (ต่ำปี 2020) แนวโน้มขาลงในระยะยาวจาก 1.6039 (2008) ยังสามารถขยายไปถึง 0.9534 ในระยะต่อไป อย่างไรก็ตาม การทะลุ 1.0635 อย่างต่อเนื่องจะยืนยันจุดต่ำสุดและเปลี่ยนมุมมองระยะยาวเป็นกลางเป็นอย่างน้อย