โดยแจ็ค ฟิชเชอร์
ระหว่างสัปดาห์กระแสเงินทุนของ LSEG Lipper ที่สิ้นสุดในวันที่ 11 กรกฎาคม 2024 นักลงทุนเป็นผู้ซื้อสุทธิของสินทรัพย์กองทุนโดยรวม (ทั้งกองทุนทั่วไปและ ETF) เป็นสัปดาห์ที่ 10 ในรอบ 12 ปี โดยมีมูลค่าสุทธิเพิ่มขึ้น 6.5 พันล้านดอลลาร์
ในสัปดาห์ที่ผ่านมา กองทุนตลาดเงิน (เพิ่มขึ้น 4.3 พันล้านเหรียญสหรัฐ) กองทุนตราสารหนี้ที่ต้องเสียภาษี (เพิ่มขึ้น 3.4 พันล้านเหรียญสหรัฐ) กองทุนตราสารหนี้ยกเว้นภาษี (เพิ่มขึ้น 775 ล้านเหรียญสหรัฐ) และกองทุนการลงทุนทางเลือก (เพิ่มขึ้น 640 ล้านเหรียญสหรัฐ) ต่างดึงดูดเงินไหลเข้า
กองทุนหุ้น (-2.3 พันล้านเหรียญสหรัฐ) กองทุนรวมสินทรัพย์ผสม (-226 ล้านเหรียญสหรัฐ) และกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ (-37 ล้านเหรียญสหรัฐ) เป็นกลุ่มเดียวเท่านั้นที่มีกระแสเงินไหลออก
กองทุนหุ้นที่มีการเคลื่อนไหว (-781 ล้านดอลลาร์) มีกระแสเงินไหลออกต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 16 กองทุนหุ้นที่มีการเคลื่อนไหว (-1.6 พันล้านดอลลาร์) รายงานกระแสเงินไหลออกเป็นครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์
กองทุนตราสารหนี้ทั้งประเภท Active (+560 ล้านดอลลาร์) และ Passive (+3.6 พันล้านดอลลาร์) มีเงินไหลเข้า กองทุนตราสารหนี้ประเภท Active มีเงินไหลเข้า 8 ใน 10 สัปดาห์ กองทุนตราสารหนี้ที่บริหารจัดการแบบ Passive มีเงินไหลเข้าติดต่อกัน 6 สัปดาห์
โดยรวมแล้ว ETF ซื้อขาย Bitcoin มีเงินไหลเข้า (+679 ล้านดอลลาร์) ในรอบสัปดาห์ ซึ่งถือเป็นเงินไหลเข้าครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่สัปดาห์แรกของเดือนมิถุนายน แม้ว่าจะมีผลตอบแทนติดลบติดต่อกัน 5 สัปดาห์ก็ตาม
ดัชนีประสิทธิภาพ
เมื่อสิ้นสุดสัปดาห์กระแสเงินทุนของ LSEG Lipper ดัชนีหุ้นของสหรัฐฯ โดยรวมรายงานผลตอบแทนในเชิงบวก (+1.05%), (+2.52%), (+0.74%) และ (+1.75%) ดัชนี DJIA ปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 4 สัปดาห์
ดัชนีผลตอบแทนคงที่แบบกว้างๆ ก็ได้รับผลกำไรเช่นกัน โดยดัชนีผลตอบแทนรวมพันธบัตรระดับการลงทุนกว้าง (TWO:) ของ FTSE US (+0.53%) ดัชนีผลตอบแทนพันธบัตรระดับการลงทุนยกเว้นภาษีของ FTSE Municipal Tax-Exempt (+0.26%) และดัชนีผลตอบแทนรวมของตลาด FTSE High Yield (+0.60%) มีผลตอบแทนด้านบวก ดัชนีผลตอบแทนรวมของตลาด FTSE High Yield มีผลกำไรเป็นครั้งที่ห้าในช่วงหกสัปดาห์ที่ผ่านมา
ดัชนีต่างประเทศโดยรวมมีการแสดงผลแบบผสม โดยผลตอบแทนรวม (+0.36%), (+0.84%), (+2.89%) และ S&P/TSX Composite (+0.67%) ปิดตลาดในแดนบวก ในขณะที่ดัชนี (-1.47%) ยังคงดิ้นรนโดยอยู่ในแดนลบเป็นสัปดาห์ที่หกในช่วงแปดสัปดาห์หลังสุด
อัตรา/ผลตอบแทน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลง (-1.43%) และ (-1.45%) ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยตั้งแต่ต้นปี อัตราผลตอบแทนทั้งสองประเภทเพิ่มขึ้น (+8.80% และ +10.81% ตามลำดับ)
ตามข้อมูลของ Freddie Mac ดัชนีอัตราดอกเบี้ยคงที่ 30 ปี (FRM) ลดลงเป็นสัปดาห์ที่ 5 ในรอบ 6 สัปดาห์ โดยปัจจุบันค่าเฉลี่ยรายสัปดาห์อยู่ที่ 6.89% (DXY, -0.34%) ลดลง ขณะที่ {{(44336|VIX}} (+5.91%) เพิ่มขึ้นในช่วงสัปดาห์
สำหรับการประชุมครั้งต่อไป เครื่องมือ FedWatch ของ CME คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 91.2% เครื่องมือนี้คาดการณ์ว่ามีโอกาส 12.2% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานเมื่อหนึ่งเดือนก่อน โดยกำหนดการประชุมครั้งต่อไปในวันที่ 31 กรกฎาคม 2024
กองทุนรวมหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
กองทุนหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์บันทึกยอดเงินทุนไหลเข้ารายสัปดาห์ 1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกัน กลุ่มมหภาครายงานกำไร 1.48% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นกำไรครั้งที่ 5 ในรอบ 6 สัปดาห์
กองทุน ETF ในตลาดต่างประเทศที่พัฒนาแล้ว (เพิ่มขึ้น 769 ล้านดอลลาร์) กองทุน ETF หุ้นภาคส่วน (เพิ่มขึ้น 615 ล้านดอลลาร์) และกองทุน ETF ที่มีรายได้จากหุ้น (เพิ่มขึ้น 607 ล้านดอลลาร์) มีเงินไหลเข้ามากที่สุด กองทุน ETF ในตลาดต่างประเทศที่พัฒนาแล้วนำโดยกองทุน International Multi-Cap Core ของ Lipper (เพิ่มขึ้น 287 ล้านดอลลาร์) โดยกองทุน ETF รายงานเงินไหลเข้าติดต่อกันเป็นสัปดาห์แรกนับตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม
กองทุน ETF มัลติแคป (-1.1 พันล้านดอลลาร์) กองทุน ETF ขนาดใหญ่ (-766 ล้านดอลลาร์) และกองทุน ETF หุ้นทั่วโลก (-57 ล้านดอลลาร์) มีกระแสเงินไหลออกรายสัปดาห์สูงสุดในกลุ่มกองทุน ETF หุ้น ซึ่งถือเป็นกระแสเงินไหลออกรายสัปดาห์สูงสุดสำหรับกองทุน ETF มัลติแคปตั้งแต่เดือนเมษายน 2020
ในสัปดาห์ที่ผ่านมามีกระแสเงินทุนไหลเข้า ETF หุ้น 2 อันดับแรก ได้แก่ กองทุน Invesco QQQ ซีรีส์ 1 (NASDAQ:) –คิวคิวคิว+1.2 พันล้านเหรียญสหรัฐ) และ กองทุน ETF น้ำหนักเท่ากันของ Invesco S&P 500 (NYSE:) –อาร์เอสพี+458 ล้านเหรียญสหรัฐ)
ในขณะเดียวกัน ETF หุ้น 2 ตัวที่มีกระแสเงินไหลออกรายสัปดาห์มากที่สุดได้แก่ Oppenheimer Russell 1000 ไดนามิกมัลติแฟกเตอร์ (NYSE:) –โอเอ็มเอฟแอล-1.9 พันล้านเหรียญสหรัฐ) และ กองทุน SPDR S&P 500 ETF (ASX:) –สอดแนม-1.8 พันล้านเหรียญสหรัฐ)
กองทุนตราสารหนี้ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
กองทุนตราสารหนี้ที่ต้องเสียภาษีที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มีเงินไหลเข้ารายสัปดาห์ 4.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นเงินไหลเข้ารายสัปดาห์ครั้งที่ 9 ของกลุ่มมหภาคในรอบ 10 สัปดาห์ กองทุน ETF ตราสารหนี้ที่ต้องเสียภาษีรายงานกำไรเฉลี่ย 0.44% ซึ่งถือเป็นผลตอบแทนด้านบวกครั้งที่ 3 ในรอบ 4 สัปดาห์
กองทุน ETF ตราสารหนี้ของรัฐบาลและกระทรวงการคลัง (+1.6 พันล้านดอลลาร์) กองทุน ETF ของรัฐบาลและกระทรวงการคลังระยะสั้น/ระยะกลาง (+971 ล้านดอลลาร์) และกองทุน ETF อัตราผลตอบแทนสูง (+677 ล้านดอลลาร์) เป็นกลุ่มย่อยหลักภายใต้กองทุน ETF ตราสารหนี้ที่ต้องเสียภาษีที่สังเกตเห็นการไหลเข้า
กลุ่มตราสารหนี้ที่ต้องเสียภาษีไม่มีเงินทุนไหลออกในช่วงสัปดาห์ที่มีการไหลของเงินทุนก่อนหน้านี้
กองทุน ETF พันธบัตรเทศบาลรายงานว่ามีเงินไหลเข้า 626 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็นเงินไหลเข้ารายสัปดาห์ครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ กองทุน ETF พันธบัตรเทศบาลยังได้รับเงินไหลเข้าเป็นครั้งที่ 5 (+0.31%) ในรอบ 6 สัปดาห์
กองทุน ETF พันธบัตรรัฐบาลอายุ 20 ปี iShares (NASDAQ:) –ทีแอลที+1.1 พันล้านเหรียญสหรัฐ) และ กองทุน ETF พันธบัตรเทศบาลแห่งชาติ iShares (NYSE:) –เอ็มยูบี(+405 ล้านดอลลาร์) ดึงดูดเงินใหม่สุทธิรายสัปดาห์จาก ETF ที่มีรายได้คงที่ได้มากที่สุด
ในทางกลับกัน, กองทุน ETF พันธบัตรองค์กรระดับลงทุน iShares iBoxx $ (NYSE:) (LQD, -820 ล้านเหรียญสหรัฐ) และ กองทุน ETF พันธบัตรรัฐบาลอายุ 1-3 ปีของ iShares (NASDAQ:) –อาย-229 ล้านดอลลาร์) ประสบปัญหาการไหลออกรายสัปดาห์มากที่สุด
กองทุนรวมหุ้นแบบปกติ
กองทุนหุ้นทั่วไป (ไม่รวมกองทุน ETF) มีกระแสเงินไหลออกรายสัปดาห์ (-3.4 พันล้านดอลลาร์) ติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 126 กองทุนหุ้นทั่วไปรายงานผลตอบแทนรายสัปดาห์เป็นบวก 1.24%
กองทุนหุ้นขนาดใหญ่ (-1.9 พันล้านดอลลาร์) กองทุนหุ้นขนาดกลาง (-636 ล้านดอลลาร์) และกองทุนหุ้นขนาดเล็ก (-312 ล้านดอลลาร์) เป็นกลุ่มย่อยของกองทุนหุ้นทั่วไปที่มีกระแสเงินไหลออกรายสัปดาห์มากที่สุด กองทุนรวมหุ้นทั่วไปขนาดใหญ่มีกระแสเงินไหลออกครั้งที่ 29 ในช่วง 30 สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยกองทุนหุ้นเติบโตสูงที่สุด (-1.4 พันล้านดอลลาร์)
กองทุนหลายแคป (เพิ่มขึ้น 295 ล้านเหรียญสหรัฐ) และกองทุนตลาดโลกที่พัฒนาแล้ว (เพิ่มขึ้น 12 ล้านเหรียญสหรัฐ) เป็นกลุ่มมหภาคเพียงกลุ่มเดียวภายใต้กองทุนรวมหุ้นทั่วไปที่เห็นเงินไหลเข้า
กองทุนตราสารหนี้ทั่วไป
กองทุนตราสารหนี้ที่ต้องเสียภาษีแบบปกติมีเงินไหลออก 831 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นเงินไหลออกครั้งที่สี่ในรอบห้าสัปดาห์ กลุ่มมหภาคมีกำไรเฉลี่ย 0.46% ซึ่งเป็นสัปดาห์ที่สามที่มีกำไรในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
กองทุนระดับลงทุนระยะสั้น/ระยะกลาง (-637 ล้านดอลลาร์) กองทุนตราสารหนี้ทางเลือก (-101 ล้านดอลลาร์) และกองทุนรัฐบาลและกระทรวงการคลังระยะสั้น/ระยะกลาง (-83 ล้านดอลลาร์) เป็นผู้นำกลุ่มย่อยที่มีรายได้คงที่ที่ต้องเสียภาษีในกระแสเงินไหลออกสุทธิ
กองทุนตราสารหนี้ที่ต้องเสียภาษีในประเทศทั่วไป (+121 ล้านดอลลาร์) เป็นกลุ่มย่อยตราสารหนี้ที่ต้องเสียภาษีเพียงกลุ่มเดียวที่สังเกตเห็นเงินไหลเข้าในช่วงสัปดาห์นี้
กองทุนตราสารหนี้เทศบาลแบบทั่วไป (ไม่รวมกองทุน ETF) มีผลตอบแทนเป็นบวก 0.33% ในสัปดาห์ที่มีกระแสเงินทุนไหลเข้า ส่งผลให้กลุ่มย่อยนี้ได้รับกำไรรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ กองทุนรวมตราสารหนี้ปลอดภาษีมีเงินไหลเข้า 149 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นเงินไหลเข้าครั้งที่สองในรอบ 3 สัปดาห์
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
