กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของออสเตรเลียเติบโตจากการเพิ่มขึ้นของหุ้น ระมัดระวังเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

โดย ลูอิส แจ็กสัน

ซิดนีย์ (รอยเตอร์) – ผลการดำเนินงานของกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของออสเตรเลียดีดตัวขึ้นในไตรมาสสุดท้ายของปี 2566 โดยได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของตลาดตราสารทุนทั่วโลก ผลลัพธ์เผยให้เห็นเมื่อวันอังคาร แม้ว่าจะเตือนไม่ให้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงในออสเตรเลียในปีนี้ก็ตาม

กองทุนในอนาคตมูลค่า 212 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย (139 พันล้านดอลลาร์) ส่งคืน 8% ในปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม โดยพลาดผลตอบแทนเป้าหมายที่ 8.4% อย่างหวุดหวิด ในไตรมาสเดือนธันวาคม กลับคืนมา 3.2% เทียบกับเป้าหมายที่ 1.9%

ประธานปีเตอร์ คอสเตลโล ซึ่งจะเกษียณอายุในเดือนหน้า กล่าวว่า แม้มีสัญญาณบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียกำลังเริ่มที่จะอยู่ในระดับปานกลาง แต่ยังเร็วเกินไปที่จะเรียกอัตราดอกเบี้ยถึงจุดสูงสุด

“เราคิดว่าตลาดตราสารทุนมีราคาถึงจุดสูงสุดแล้ว และบางทีอัตราดอกเบี้ยอาจลดลงอยู่แล้ว และพวกเขาอาจทำสิ่งนั้นเร็วเกินไปเล็กน้อย” คอสเตลโล ซึ่งเป็นเหรัญญิกของออสเตรเลียระหว่างปี 2539 ถึง 2550 กล่าวระหว่างสนทนาทางโทรศัพท์กับผู้สื่อข่าว

“เราหวังว่าจะมีการผ่อนปรนอัตราดอกเบี้ยได้ตลอดทั้งปีนี้ เราแค่คิดว่ามันยังเร็วเกินไปที่จะโทรมา”

ตลาดกำลังเดิมพันว่า RBA จะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยจนถึงเดือนพฤศจิกายน โดยคาดว่าจะผ่อนคลายโดยรวมในปีนี้ที่ระดับพื้นฐาน 34 คะแนน

ผลลัพธ์ตามมาด้วยการเปลี่ยนแปลงที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วสำหรับกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ ซึ่งพลาดเป้าหมายผลตอบแทนซ้ำแล้วซ้ำเล่า ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการที่อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่ในระดับสูงได้นานขึ้น

กองทุนส่งคืน 6.3% ในช่วง 12 เดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน แต่ลดลง 0.5% ในไตรมาสเดือนกันยายน

Future Fund ได้รับการออกแบบมาเพื่อครอบคลุมภาระหนี้สินบำนาญของข้าราชการ โดยก่อตั้งขึ้นในปี 2549 ด้วยเงินที่ได้จากการแปรรูปรัฐวิสาหกิจ Telco Telstra (OTC:) และปัจจุบันเป็นคู่แข่งกับกองทุนบำเหน็จบำนาญที่ใหญ่ที่สุดในออสเตรเลีย

($1 = 1.5223 ดอลลาร์ออสเตรเลีย)