กลยุทธ์ทางออก: มุมมองที่สำคัญ

การจัดการเงินถือเป็นแง่มุมที่สำคัญและเข้าใจน้อยที่สุดประการหนึ่งของการซื้อขาย เทรดเดอร์จำนวนมากเข้าสู่การซื้อขายโดยไม่มีกลยุทธ์การออกใดๆ และมักจะมีแนวโน้มที่จะทำกำไรก่อนกำหนดหรือขาดทุน เทรดเดอร์ควรเข้าใจว่ามีทางออกใดบ้างและพยายามสร้างกลยุทธ์ทางออกที่จะช่วยลดการสูญเสียและล็อคผลกำไร

วิธีออกจากการซื้อขาย

คุณสามารถออกจากการซื้อขายได้สองวิธีเท่านั้น: โดยการขาดทุนหรือโดยการทำกำไร เราใช้คำว่าคำสั่ง Take-Profit และ Stop-Loss เมื่อพูดถึงกลยุทธ์การออกเพื่ออ้างถึงประเภทของการออกที่กำลังเกิดขึ้น บางครั้งคำศัพท์เหล่านี้มักย่อว่า “T/P” และ “S/L” โดยเทรดเดอร์

คำสั่งหยุดการขาดทุน (S/L)

Stop-loss หรือ Stop เป็นคำสั่งที่คุณสามารถส่งกับโบรกเกอร์ของคุณเพื่อปิดสถานะโดยอัตโนมัติที่จุดหรือราคาที่กำหนด จุดหยุดขาดทุนจะถูกแปลงเป็น a ทันที ลำดับของตลาดเมื่อถึงจุดนี้ สิ่งเหล่านี้สามารถช่วยลดการสูญเสียได้หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณอย่างรวดเร็ว

จุดหยุดการขาดทุนจะถูกตั้งค่าให้สูงกว่าราคาเสนอปัจจุบันของการซื้อหรือต่ำกว่าราคาเสนอซื้อปัจจุบันของการขายเสมอ การหยุดการขาดทุนของ Nasdaq จะกลายเป็นคำสั่งของตลาดเมื่อมีการเสนอราคาหุ้นในราคาหยุดการขาดทุน

คำสั่งหยุดการขาดทุนมีสามประเภท:

1. Good 'til cancelled (GTC): คำสั่งซื้อประเภทนี้จะคงอยู่จนกว่าการดำเนินการจะเกิดขึ้นหรือคุณยกเลิกคำสั่งซื้อด้วยตนเอง
2. ลำดับวัน: จุดหยุดการขาดทุนจะหมดอายุหลังจากหนึ่งวันทำการซื้อขาย
3. Trailing stop: Stop-Loss นี้ตามมาด้วยระยะห่างที่กำหนดจากราคาตลาด

คำสั่ง Take-profit (T/P)

คำสั่ง Take-profit หรือ Limit นั้นเหมือนกับ Stop-Loss ตรงที่พวกมันจะถูกแปลงเป็นคำสั่งของตลาดเพื่อปิดสถานะเมื่อถึงจุด คะแนน Take-profit เป็นไปตามกฎเดียวกันกับจุดหยุดการขาดทุนในแง่ของการดำเนินการในการแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตามมีความแตกต่างสองประการ

1. ไม่มีจุด “ตามหลัง” คุณจะไม่มีทางได้รับผลกำไรเป็นอย่างอื่น
2. จุดออกจะต้องเป็นผลกำไร ต่ำกว่าราคาตลาดสำหรับการซื้อขายระยะสั้น และสูงกว่าราคาสำหรับการซื้อขายระยะยาว

การพัฒนากลยุทธ์ทางออก

พิจารณาสามสิ่งเมื่อคุณกำลังพัฒนากลยุทธ์ทางออก

1. ฉันวางแผนที่จะอยู่ในการค้าขายนี้นานเท่าใด?

คำตอบขึ้นอยู่กับว่าคุณเป็นเทรดเดอร์ประเภทใด มุ่งเน้นไปที่ปัจจัยเหล่านี้หากคุณอยู่ร่วมกับมันนานกว่าหนึ่งเดือน

• ตั้งเป้ากำไรให้โดนในหลายปีข้างหน้า สิ่งนี้จะจำกัดจำนวนการซื้อขายของคุณ
• พัฒนาจุด Trailing Stop-Loss ที่ช่วยให้สามารถล็อคผลกำไรได้บ่อยครั้งเพื่อจำกัดศักยภาพด้านลบของคุณ เป้าหมายหลักของนักลงทุนระยะยาวคือการรักษาเงินทุน
• ขายผลกำไรของคุณโดยเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาหนึ่งเพื่อลดความผันผวนในขณะที่กำลังชำระบัญชี
• ปล่อยให้มีความผันผวนเพื่อให้คุณรักษาการซื้อขายให้น้อยที่สุด
• สร้างกลยุทธ์ทางออกโดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานที่มุ่งเน้นในระยะยาว

อย่างไรก็ตาม คุณควรกังวลกับปัญหาอื่นๆ หากคุณซื้อขายในระยะสั้น

• ตั้งเป้าหมายกำไรระยะสั้นที่ดำเนินการในช่วงเวลาที่เหมาะสมเพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุด จุดดำเนินการเหล่านี้โดยทั่วไปประกอบด้วยระดับจุดกลับตัว ระดับ Fibonacci และ Gann และการแบ่งเส้นแนวโน้ม
• พัฒนาจุดหยุดขาดทุนที่มั่นคงซึ่งจะกำจัดการถือครองที่ไม่ได้ผลทันที
• สร้างกลยุทธ์ทางออกโดยพิจารณาจากปัจจัยทางเทคนิคหรือพื้นฐานที่ส่งผลต่อระยะสั้น

2. ฉันยินดีรับความเสี่ยงมากน้อยเพียงใด?

ความเสี่ยงเป็นปัจจัยสำคัญในการลงทุน คุณกำลังกำหนดจำนวนเงินที่คุณสามารถจะสูญเสียได้เมื่อคุณกำหนดระดับความเสี่ยง สิ่งนี้จะระบุระยะเวลาการค้าของคุณและประเภทของจุดหยุดการขาดทุนที่คุณจะใช้ ผู้ที่ต้องการความเสี่ยงน้อยลงมักจะตั้งจุดหยุดที่เข้มงวดมากขึ้น ผู้ที่ยินดีรับความเสี่ยงมากขึ้นจะยอมให้พื้นที่ด้านล่างมีน้ำใจมากขึ้น

ตัวบ่งชี้เบต้าสามารถช่วยให้คุณทราบได้ว่าหุ้นมีความผันผวนอย่างไรเมื่อเทียบกับตลาดโดยทั่วไป คุณจะปลอดภัยกว่าด้วยจุดหยุดขาดทุนที่ต่ำกว่าจุดที่คุณซื้อ 10% ถึง 20% หากตัวเลขนี้อยู่ระหว่างศูนย์ถึงสอง คุณอาจต้องการพิจารณาตั้งค่า Stop-Loss ให้ต่ำลง หากหุ้นมีเบต้าที่สูงกว่าสามหรือพบระดับที่สำคัญอื่นที่ต้องพึ่งพา นี่อาจเป็นจุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์หรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

3. ฉันต้องการออกไปที่ไหน?

ทำไมคุณถึงต้องการตั้งค่าจุดทำกำไรหรือจุดออกที่คุณขายเมื่อหุ้นของคุณมีผลประกอบการที่ดี? หลายๆ คนยึดติดกับการถือครองและถือครองหุ้นของตนอย่างไร้เหตุผลเมื่อปัจจัยพื้นฐานพื้นฐานของการค้ามีการเปลี่ยนแปลง

บางครั้งเทรดเดอร์ยังกังวลและขายการถือครองของตน แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานพื้นฐานจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงก็ตาม สถานการณ์ทั้งสองนี้อาจนำไปสู่การขาดทุนและพลาดโอกาสในการทำกำไร การกำหนดจุดที่คุณจะขายจะช่วยขจัดอารมณ์ในการซื้อขาย

จุดออกควรตั้งไว้ที่ระดับราคาวิกฤต ซึ่งมักจะเป็นเหตุการณ์สำคัญที่สำคัญ เช่น เป้าหมายประจำปีของบริษัทสำหรับนักลงทุนระยะยาว มักจะกำหนดไว้ที่จุดทางเทคนิคสำหรับนักลงทุนระยะสั้น เช่น ระดับฟีโบนักชีบางระดับหรือจุดกลับตัวโดยนักลงทุนระยะสั้น

การนำไปปฏิบัติ

ทางออกที่ดีที่สุดคือป้อนทันทีหลังจากทำการซื้อขายหลักแล้ว ผู้ค้าสามารถเข้าสู่จุดออกได้สองวิธี

แพลตฟอร์มการซื้อขายของโบรกเกอร์ส่วนใหญ่มีฟังก์ชันเพื่อให้สามารถป้อนคำสั่งได้ และโบรกเกอร์หลายรายอนุญาตให้คุณโทรหาพวกเขาเพื่อวางจุดเข้า อย่างไรก็ตาม มีข้อยกเว้นประการหนึ่ง โบรกเกอร์หลายรายไม่รองรับ Trailing Stop คุณอาจต้องคำนวณใหม่และเปลี่ยนแปลงจุดหยุดการขาดทุนของคุณในช่วงเวลาที่กำหนด เช่น ทุกสัปดาห์หรือทุกเดือน

ผู้ที่ไม่มีฟังก์ชันที่อนุญาตให้ป้อนคำสั่งซื้อสามารถใช้เทคนิคอื่นได้ คำสั่งจำกัดยังดำเนินการในระดับราคาที่แน่นอนอีกด้วย คุณวางจุดหยุดขาดทุนหรือจุดทำกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยการวางคำสั่งจำกัดเพื่อขายหุ้นในจำนวนเท่ากันที่คุณถืออยู่ เนื่องจากทั้งสองสถานะจะยกเลิกซึ่งกันและกัน

บรรทัดล่าง

กลยุทธ์การออกและเทคนิคการจัดการเงินอื่นๆ สามารถปรับปรุงการซื้อขายของคุณได้อย่างมากโดยการกำจัดอารมณ์และลดความเสี่ยง พิจารณาคำถามเหล่านี้ก่อนที่คุณจะเข้าสู่การซื้อขายและกำหนดจุดที่คุณจะขายขาดทุนและจุดที่คุณจะขายเพื่อให้ได้กำไร

การเปิดเผยข้อมูล: บทความนี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้คำแนะนำในการลงทุน การลงทุนในหลักทรัพย์มีความเสี่ยงที่แตกต่างกันไป และอาจส่งผลให้สูญเสียเงินต้นบางส่วนหรือทั้งหมดได้ กลยุทธ์การซื้อขายที่กล่าวถึงในบทความนี้มีความซับซ้อนและไม่ควรดำเนินการโดยนักลงทุนมือใหม่ ผู้อ่านที่ต้องการมีส่วนร่วมในกลยุทธ์การซื้อขายควรแสวงหาการศึกษาที่ครอบคลุมในหัวข้อนี้