ผลประกอบการที่น่าผิดหวังจาก เทสลา (NASDAQ:) ปรับตัวขึ้นในช่วงเช้าวันนี้ หนุนดัชนีสำคัญปรับตัวลดลงในชั่วข้ามคืน โดยรวมแล้ว ฤดูกาลรับรายได้ที่ร้อนแรงเริ่มเย็นลงในช่วงสองสามวันที่ผ่านมา แม้ว่าจะมีไฮไลท์เชิงบวกอยู่บ้าง
หนึ่ง ธนาคารในภูมิภาคดูค่อนข้างแข็งแกร่งแม้จะมีวิกฤตอุตสาหกรรมในเดือนที่แล้ว อีกด้วย, ไอบีเอ็ม (นิวยอร์ก:), ดร. ฮอร์ตัน (ดีเอชไอ), ยูเนี่ยนแปซิฟิค (NYSE:) และ เอทีแอนด์ที (T) เอาชนะการคาดการณ์รายได้ของนักวิเคราะห์ทั้งหมด หุ้นของ IBM เพิ่มขึ้น 2% ในการซื้อขายล่วงหน้าหลังจากที่บริษัทรายงานว่ากำไรเพิ่มขึ้น
เป็นเรื่องที่ตรงกันข้ามกับ TSLA ซึ่งอัตรากำไรของยานยนต์ที่ลดลงในไตรมาสที่ 1 หลังจากการลดราคารถยนต์ของบริษัท ทำให้นักวิเคราะห์หลายคนรีบวิ่งไปที่โต๊ะเพื่อลดราคาเป้าหมายของหุ้น หุ้นของ อเมริกัน เอ็กซ์เพรส (NYSE:) ร่วงลงในช่วงต้นหลังจากรายได้ลดลงแม้ว่าผู้ถือบัตรจะมีสัญญาณการใช้จ่ายที่แข็งแกร่งก็ตาม
อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังและน้ำมันดิบต่างก็ได้รับแรงกดดันในช่วงต้นวันพฤหัสบดี ซึ่งอาจสะท้อนถึงความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีมาตรฐานยังคงใกล้เคียงกับระดับสูงสุดล่าสุดที่ 3.6% และอัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลังอายุ 2 ปีที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยยังคงสูงกว่า 4% ท่ามกลางความเชื่อมั่นของตลาดที่ท่วมท้นว่าธนาคารกลางสหรัฐมีแนวโน้มขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ในต้นเดือนพฤษภาคม
ด้วยการผสมผสานระหว่างความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอยและแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่แพร่หลาย จึงเป็นเรื่องยากสำหรับดัชนีหลักๆ ที่จะพบว่าแรงฉุดมากที่ระดับปัจจุบันใกล้กับระดับสูงสุดในปี 2566 ถ้าหุ้นใหญ่อย่าง TSLA และ แอปเปิล (NASDAQ:) การร่วงลงเช่นเดียวกับที่ทั้งคู่ทำเมื่อเช้านี้ ซึ่งอาจทำให้ดัชนีขึ้นลงได้ยากขึ้น
ตอนเช้าเร่งรีบ
- The () ลดลง 3 จุดพื้นฐานเป็น 3.56%
- เดอะ ($DXY) ลดลงเล็กน้อยเป็น 101.87
- เดอะ ซีโบ ความผันผวน ดัชนี® () ฟิวเจอร์สดีดตัวขึ้นเป็น 17.33 หลังจากแตะระดับต่ำสุดใหม่ในปี 2023 เมื่อวานนี้
- น้ำมันดิบ WTI (/CL) ลดลงเหลือ 77.99 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล ยอมจำนนส่วนพิเศษที่ได้รับจากการปรับลด OPEC มากขึ้น
เพียงแค่ใน
ตลาดแรงงานมีสัญญาณชะลอตัวมากขึ้นในเช้าวันนี้ เนื่องจากผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นเป็น 245,000 ราย ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 240,000 ในสัปดาห์ก่อน และจากต่ำกว่า 200,000 จนถึงช่วงต้นปี 2566
หุ้น AAPL อยู่ในภาวะถดถอยก่อนสัญญาณระฆังอาจได้รับแรงกดดันจาก เซมิคอนดักเตอร์ไต้หวัน‘s (Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:)) คำแนะนำที่นุ่มนวลกว่าที่คาดไว้ แม้ว่า TSM จะไม่เปิดเผยต่อสาธารณะว่าบริษัทใดซื้อชิปของตน แต่นักวิเคราะห์ที่ติดตามภาคส่วนนี้เชื่อว่า AAPL เป็นลูกค้ารายสำคัญ ดังนั้น ความอ่อนตัวใดๆ ที่ TSM อาจตีความได้ว่าเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่ลดลงจาก AAPL
แนวโน้มของ TSM ดูเหมือนจะส่งผลกระทบต่อหุ้นเซมิคอนดักเตอร์โดยทั่วไปในการซื้อขายล่วงหน้า ส่วนใหญ่ลดลง หมายความว่านี่อาจเป็นวันที่ยากลำบากสำหรับ ® (เอ็นดีเอ็กซ์).
จับตามองเฟด
ความน่าจะเป็นของการเพิ่มขึ้น 25 จุดพื้นฐานในเดือนหน้าคงที่ที่ 87% ในเช้าวันนี้ ตามข้อมูลของ เครื่องมือ CME FedWatch.
หากคุณสงสัยว่าเหตุใดผู้บรรยายของเฟดจึงยังคงทุบตารางอัตราเงินเฟ้อ แม้ว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้นในรายงานเศรษฐกิจเมื่อเร็วๆ นี้ การตรวจสอบข้อมูลอย่างใกล้ชิดจะช่วยให้พิจารณามากขึ้น เควิน กอร์ดอน นักยุทธศาสตร์การลงทุนอาวุโสของ Schwab กล่าวว่า “มีเสียงเชียร์มากมายเกี่ยวกับการกระจายตัวของอัตราเงินเฟ้อทั่วไป แต่มาตรการหลักซึ่งขจัดราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวนนั้นไม่ได้ผ่อนคลายอย่างรวดเร็ว
ในด้านที่เป็นบวกมากขึ้นจากมุมมองของเงินเฟ้อ ผลสำรวจ Fed Beige Book Survey ของวันพุธเกี่ยวกับพัฒนาการล่าสุดในเศรษฐกิจสหรัฐฯ อธิบายการใช้จ่ายของผู้บริโภคว่า “ทรงตัวจนถึงลดลงเล็กน้อย” ปริมาณการให้กู้ยืมและความต้องการสินเชื่อลดลงทั้งสินเชื่อธุรกิจและสินเชื่ออุปโภคบริโภค เขตของเฟดหลายแห่งทราบว่าธนาคารต่างๆ เข้มงวดกับมาตรฐานการปล่อยสินเชื่อท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นและ “ความกังวลเกี่ยวกับสภาพคล่อง” Beige Book กล่าว นอกจากนี้ยังสังเกตการเติบโตของการจ้างงานในระดับปานกลาง ซึ่งอาจช่วยบรรเทาความกังวลของเฟดที่กังวลว่าความตึงตัวในตลาดงานอาจเพิ่มแรงกดดันด้านราคา
หุ้นในสปอตไลท์
แม้ว่าเฟดอาจจะเงียบในเร็วๆ นี้ แต่รายงานผลประกอบการของบริษัทอาจส่งเสียงรบกวนอยู่บ้าง อีกสองสัปดาห์ข้างหน้าจะพบกับก้อนเนื้อที่ใหญ่ที่สุดในตัวงูซึ่งมีหลายร้อยตัว เอสแอนด์พี 500® บริษัทพร้อมที่จะรายงาน เทคโนโลยีขนาดใหญ่จะเข้าสู่การเล่นในสัปดาห์หน้าด้วย ไมโครซอฟท์ (แนสแด็ก:), ตัวอักษร (แนสแด็ก:) และ อเมซอน (แนสแด็ก:). โซเชียลมีเดียก็เช่นกัน เมตา (META) จะโพสต์ในวันพุธหน้า บริษัทด้านการดูแลสุขภาพยังได้รับการเสนอชื่อที่ดีในปฏิทินของสัปดาห์หน้าอีกด้วย
นักลงทุนเริ่มวันย่อยเมื่อวาน เทสลา ผลลัพธ์ (TSLA) ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากบริษัทรถยนต์ไฟฟ้าลดราคาลงอีกครั้ง
ถอดปลั๊กเทสลา: หุ้นของผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าร่วงลงเกือบ 8% ในการซื้อขายล่วงหน้าหลังจาก TSLA เปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 1 เมื่อปลายวันพุธ แม้ว่ากำไรต่อหุ้นและรายได้ของ TSLA จะใกล้เคียงกับความคาดหวังของนักวิเคราะห์ของ Wall Street แต่การขายอาจเกี่ยวข้องกับอัตรากำไรที่ลดลงอย่างมากของ TSLA หลังจากที่บริษัทลดราคาหลายครั้งในไตรมาสที่ 1
อัตรากำไรขั้นต้นของยานยนต์ของ TSLA สำหรับไตรมาสนี้ลดลงเหลือน้อยกว่า 16% ซึ่งไม่รวมสินเชื่อตามข้อบังคับ จากประมาณ 24% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2022 อัตรากำไรขั้นต้นต่อรถยนต์ที่ขายลดลงเหลือประมาณ 6,800 ดอลลาร์ จากประมาณ 15,700 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า เช่น บาร์รอน หมายเหตุ ราคาที่ลดลงจะกดดันความสามารถในการทำกำไร ความกังวลไม่ได้เกี่ยวกับรายได้ในไตรมาสที่ 1 มากนัก แต่หมายถึงอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงอาจหมายถึงอะไรในอนาคต เมื่อเร็ว ๆ นี้มีการพูดคุยกันใน Wall Street ว่า TSLA ดำเนินการลดต้นทุนการผลิต ซึ่งน่าจะช่วยให้ส่วนต่างเพิ่มขึ้นแม้ว่าจะมีราคาที่ต่ำลงก็ตาม ที่ยังคงเห็น
ถัดไป: รายได้หลักที่จะดูในวันนี้และพรุ่งนี้เช้ารวมถึงรถไฟ ซีเอสเอ็กซ์ (NASDAQ:) บริษัททองคำและทองแดง ฟรีพอร์ต-แมคโมแรน (FCX) และยักษ์ใหญ่สินค้าอุปโภคบริโภค พรอคเตอร์ แอนด์ แกมเบิล (ป. ก). การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจนเกือบเป็นประวัติการณ์ของราคาทองคำในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาช่วยหนุนหุ้น FCX แต่โปรดจำไว้ว่า (/HG) ค่อนข้างทรงตัวในช่วงที่ผ่านมา เนื่องจากความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยและผลกระทบที่เป็นไปได้ต่ออุปสงค์ .
สิ่งที่จะดู
เตรียมพร้อม: ยอดขายบ้านที่มีอยู่แล้วในเดือนมีนาคมมีกำหนดออกทันทีหลังจากเปิดวันนี้ และคำถามหนึ่งคือราคากลางจะลดลงอีกครั้งเหมือนที่เคยเกิดขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์เป็นครั้งแรกในรอบ 11 ปีหรือไม่ นักวิเคราะห์คาดว่าตัวเลขพาดหัวจะลดลงเล็กน้อยเป็น 4.5 ล้านคนที่ปรับฤดูกาลแล้วในเดือนมีนาคม ตามมติจาก Briefing.com
ภายใต้ประทุน: ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจชั้นนำจาก Conference Board ก็ออกมาในเช้าวันนี้หลังจากระฆังเปิดไม่นาน และวอลล์สตรีทคาดว่าจะลดลงอีกครั้ง ครั้งนี้อยู่ที่ 0.4% LEI สามารถให้สัญญาณเตือนภัยแก่นักลงทุนและผู้ค้าล่วงหน้าเกี่ยวกับภาวะถดถอย เนื่องจากในอดีต LEI ได้ปฏิเสธก่อนที่เศรษฐกิจจะตามมา อย่างไรก็ตาม LEI ไม่ใช่จอกศักดิ์สิทธิ์ มีหลายครั้งที่มันลดลงโดยไม่มีภาวะถดถอยตามมา
ผู้ควบคุมความเร็ว: เดอะ เอสแอนด์พี 500® ดัชนี (SPX) ไม่สามารถหาแรงฉุดเหนือ 4,150 ได้มากนัก มันปิดสูงกว่านั้นหลายครั้งในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา แต่ดูเหมือนว่าความสนใจในการซื้อจะลดลงในระดับนั้น สิ่งนี้อาจสะท้อนถึงความกังวลในการประเมินมูลค่า โดยพิจารณาว่า SPX มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่สูงกว่าบรรทัดฐานในอดีต แม้ว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้จะลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี นอกจากนี้ยังแนะนำให้ผู้ซื้อระมัดระวังด้วย SPX ปิดที่ระดับสูงสุดในปี 2566 ใกล้ 4,170
แผนภูมิประจำวัน: คงที่ตามที่เธอไป การชุมนุมเมื่อเร็วๆ นี้ใน (/CL—เส้นสีม่วง) ยังไม่ถูกจับคู่กับทองแดงสินค้าโภคภัณฑ์ (/HG—เชิงเทียน) ทองแดงไม่ถูกอย่างแน่นอน แต่ก็ไม่ได้แพงขึ้นมากในปีนี้เช่นกัน และโดยพื้นฐานแล้วมีการเดินขบวนในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา นี่อาจสะท้อนถึงความกังวลทั่วไปเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย ซึ่งอาจลดความต้องการโลหะที่ใช้ในอุตสาหกรรม แหล่งข้อมูล: CME Group (NASDAQ:) ที่มาแผนภูมิ: The แพลตฟอร์ม Thinkorswim®. เพื่อจุดประสงค์ในการอธิบายเท่านั้น ประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต
หมวกคิด
แนวคิดในการครุ่นคิดเมื่อคุณทำการค้าหรือลงทุน
การรวบรวมธนาคาร: ประเด็นสำคัญจากรายงานผลประกอบการของธนาคารขนาดใหญ่คือสถาบันที่ใหญ่ที่สุดดูเหมือนจะได้รับประโยชน์จากความไม่แน่นอนของอุตสาหกรรมในไตรมาสที่ 1 เงินฝากเปลี่ยนจากธนาคารขนาดเล็กเป็นธนาคารขนาดใหญ่เนื่องจากความเชื่อมั่นที่ลดลงเกี่ยวกับความปลอดภัยของเงินฝาก นี่อาจไม่น่าแปลกใจ แต่ธนาคารในภูมิภาคที่เห็นการไหลออกหมายความว่าอย่างไร ผลประกอบการของธนาคารขนาดเล็กหลายแห่งในเช้าวันนี้อาจให้คำตอบได้บ้าง
ปัญหาข้างหน้า? ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดยังคงได้รับประโยชน์จากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่แข็งแกร่ง ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยที่ธนาคารได้รับจากสินเชื่อและดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับผู้ฝากเงิน อย่างไรก็ตาม ตลาดกำลังกำหนดราคาด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงในปลายปีนี้ ซึ่งอาจเป็นอุปสรรคต่อผลกำไรของธนาคารในอนาคต หากอัตราดอกเบี้ยลดลงและอยู่ในสภาพแวดล้อมที่เศรษฐกิจถดถอย อาจเป็นผลกระทบซ้ำซ้อนสำหรับธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ แม้ว่าพวกเขาจะดำเนินการเป็นวัฏจักรและผันผวนตามโอกาสทางเศรษฐกิจ สิ่งที่ต้องจำอีกประการหนึ่ง: ความปั่นป่วนของธนาคารส่วนใหญ่ในไตรมาสที่ 1 ไม่ได้เกิดขึ้นจนกระทั่งกลางเดือนมีนาคม มากกว่าสองในสามของไตรมาสที่รวมผลประกอบการทางการเงินส่วนใหญ่ของธนาคารขนาดใหญ่ รายได้ของธนาคารในไตรมาสที่ 2 อาจบอกเราได้มากขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบทั้งหมดของความวุ่นวาย
และพวกเขากำลังออกไป! การเริ่มต้นที่แข็งแกร่งของฤดูกาลการรายงานในไตรมาสที่ 1 อาจบ่งชี้ว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์สำหรับรายได้ S&P ที่ลดลงอย่างรวดเร็วนั้นเป็นแง่ร้ายเกินไปหรือไม่? บางที แต่มีข้อแม้ อย่างแรก มันยังเช้าอยู่ เราจะเข้าสู่ฤดูกาลสร้างรายได้ประมาณ 15% ภายในสิ้นสัปดาห์นี้ ประการที่สอง แม้ว่าบริษัทส่วนใหญ่ที่รายงานจนถึงปัจจุบันจะสูงกว่าประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) ของนักวิเคราะห์ แต่ก็สวนทางกับความคาดหวังที่ค่อนข้างอ่อนแอ แม้กระทั่งบางบริษัทที่ “เอาชนะ” ด้านรายได้ กำไรต่อหุ้นก็ลดลงจากปีที่แล้ว ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับคุณภาพของบางจังหวะ นอกจากนี้ ยังมีบริษัทจำนวนน้อยที่แซงหน้าประมาณการรายได้ของนักวิเคราะห์ วันอังคารอาจเลิกคิ้วเมื่อเจ็ดใน 11 บริษัท S&P ที่รายงานขาดรายได้ ถึงกระนั้น นักวิเคราะห์อาจมองเป็นครั้งที่สอง เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา บริษัทวิจัย CFRA ได้เพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้นในไตรมาสที่ 1 เป็นขาดทุน 6.4% ซึ่งดีกว่าการลดลง 6.5% ที่คาดการณ์ไว้เมื่อวันที่ 31 มีนาคม และลดลง 7.2% ที่ประมาณการก่อนผลประกอบการของธนาคาร FactSet คาดว่าจะเปิดตัวประมาณการ EPS ล่าสุดในวันศุกร์
ปฏิทิน
21 เมษายน: รายได้ที่คาดหวังจาก Freeport McMoRan (FCX) และ Procter & Gamble (PG)
24 เมษายน: กำไรที่คาดว่าจะได้รับจาก CocaCola (KO)
25 เมษายน: ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนเมษายน ยอดขายบ้านใหม่เดือนมีนาคม และรายได้ที่คาดหมายจาก 3M (MMM), Dow Chemical (DOW), General Motors (NYSE:), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT), Halliburton (NYSE:), McDonald’s (MCD ), PepsiCo (NASDAQ:), Raytheon (NYSE:) (RTX) United Parcel Service (NYSE:) และ Verizon (NYSE:)
26 เมษายน: คำสั่งซื้อคงทนในเดือนมีนาคม และรายได้ที่คาดว่าจะได้รับจาก Boeing (NYSE:), Meta (META), Boston Scientific (NYSE:), Humana (NYSE:) และ Norfolk Southern (NYSE:)
27 เมษายน: ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศไตรมาสที่ 1 (ประมาณการครั้งแรก), ยอดขายบ้านที่รอดำเนินการในเดือนมีนาคม และรายได้ที่คาดว่าจะได้รับจาก Amazon (AMZN), AbbVie (NYSE:), Altria (NYSE:), Baxter (NYSE:), Bristol-Myers Squibb (NYSE:) , Caterpillar (NYSE:), Eli Lilly (NYSE:), Honeywell (NASDAQ:), Mastercard (NYSE:) และ Newmont (NEM)
มีความสุขในการซื้อขาย
การเปิดเผยข้อมูล: ความเห็นของ TD Ameritrade® เพื่อจุดประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น สมาชิก SIPC ออปชันมีความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน กรุณาอ่าน ลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐาน.
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
