แนะนำโดย Thomas Westwater
บทเรียนการเทรดยอดนิยม
แนวโน้มตลาดตราสารทุนทั่วโลก – หยาบคาย
- ตลาดหุ้นทั่วโลกขยับต่ำลงหลังจากที่ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- สัปดาห์ข้างหน้ารวมการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราจาก FOMC, BoJ, BoE และ SNB
- ความเชื่อมั่นของตลาดขึ้นอยู่กับวิธีที่ผู้ค้าตีความการตัดสินใจของ FOMC
รายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐที่สูงอย่างน่าประหลาดใจในเดือนสิงหาคมทำให้เทรดเดอร์ไม่ระมัดระวังในสัปดาห์ที่แล้ว ส่งผลให้เกิดการขาดทุนอย่างมากในตลาดทุนสหรัฐ ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ลดลง 4.13% และดัชนี Nasdaq-100 เบต้าสูง (NDX) ลดลง 5.77% ซึ่งเป็นหนึ่งในการขาดทุนที่เลวร้ายที่สุดของปี ผู้ค้าดูค่อนข้างรั้นในวันจันทร์เนื่องจากราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น แต่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของวันอังคารยุติการซื้อ
ตลาดเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วเพื่อกำหนดราคาในธนาคารกลางสหรัฐที่ก้าวร้าวมากขึ้น การแลกเปลี่ยนดัชนีข้ามคืนในวันอังคารแสดงให้เห็นโอกาส 33.9% สำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 100 จุดในการประชุม FOMC วันที่ 22 กันยายน ผู้ค้าอัตราขาย Treasuries เพื่อตอบสนองซึ่งผลักดันให้ผลตอบแทน 2 ปีที่อ่อนไหวต่อนโยบายสูงขึ้นตลอดช่วงที่เหลือของสัปดาห์ซึ่งสิ้นสุดที่ 3.87% นั่นคือคะแนนสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2550
ส่วนต่างของกระทรวงการคลัง 10Y/2Y ลดลง 18 คะแนนพื้นฐานสู่การผกผันที่ลึกที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม ซึ่งทำให้เกิดความกลัวว่าเศรษฐกิจถดถอย ดัชนีหุ้นสหรัฐมีแนวโน้มสูงขึ้นหากเทรดเดอร์เชื่อว่าเฟดกำลังเข้าใกล้จุดสูงสุดของวัฏจักรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่โอกาสที่การปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องจะลดลงตามโอกาสที่เศรษฐกิจจะถดถอย อย่างไรก็ตาม โอกาสในการเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกเพิ่มขึ้น Raj Subramaniam CEO ของ FedEx ให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่า “ฉันคิดว่าเป็นเช่นนั้น…” เมื่อถูกถามว่าเศรษฐกิจโลกกำลังเข้าสู่ภาวะถดถอยโดย Jim Cramer หรือไม่
ค้นพบว่าคุณเป็นนักเทรดฟอเร็กซ์แบบไหน
GDPNow ของ Atlanta Fed ประมาณการสำหรับไตรมาสที่สามลดลงเหลือ 0.5% ในวันที่ 15 กันยายนจาก 1.3% ในวันที่ 9 กันยายน ภาวะถดถอยจะขัดขวางส่วนต่างกำไรและบีบอัดรายได้ในทุกภาคส่วน ซึ่งจะส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคาหุ้น แผนผังจุดที่ได้รับการปรับปรุงของ FOMC ซึ่งเป็นแผนที่ที่แสดงแนวโน้มอัตราที่คาดหวังในหมู่สมาชิกที่ลงคะแนนเสียง ได้รับการตั้งค่าสำหรับการอัปเดต นอกจากนี้ อุปสงค์ทั่วโลกยังเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจากอัตราดอกเบี้ยในต่างประเทศที่เพิ่มสูงขึ้น
ในวันพฤหัสบดี ธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง 75 จุดพื้นฐานจาก -0.25% เป็น 0.5% การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็วๆ นี้จากธนาคารกลางยุโรป (ECB) ทำให้ SNB มีนโยบายที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเชิงรุก พร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงและค่าเงินฟรังก์สวิสที่มีราคาพอเหมาะ ธนาคารกลางอังกฤษก็กำหนดขึ้นอัตราดอกเบี้ยเช่นกันแม้ว่าจะในอัตราที่ช้ากว่าที่ 50-bps อย่างไรก็ตาม มีโอกาสเล็กน้อยที่ BoE หรือ SNB อาจมีการปรับขึ้นสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งน่าจะเป็นผลเสียต่อหุ้นยุโรป ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นแม้จะมีค่าเงินเยนที่อ่อนค่าเป็นพิเศษ แต่ก็เห็นว่านโยบายยังคงทรงตัว
ที่มา: atlantafed.org
— เขียนโดย Thomas Westwater นักวิเคราะห์ของ DailyFX.com
หากต้องการติดต่อ Thomas ใช้ส่วนความคิดเห็นด้านล่างหรือ @FxWestwater บนทวิตเตอร์
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
