เราอยู่ท่ามกลางตลาดกระทิงหลายปีหรือไม่?

• การไม่มีการชุมนุมของซานตาคลอสทำให้เกิดความผิดหวังในอดีตสำหรับ S&P 500
• อย่างไรก็ตาม ในทางกลับกัน เมื่อพิจารณาผลตอบแทนรายปีที่ผ่านมา พบว่าการเติบโตที่แข็งแกร่งมักจะตามมาด้วยปีที่เป็นบวกโดยเฉลี่ย
• ในขณะที่กลุ่มเทคโนโลยีแตะระดับสูงสุดใหม่ แนวโน้มของตลาดยังคงเป็นขาขึ้น แต่การกลับตัวอาจส่งสัญญาณได้จากการล่มสลายของ Nasdaq และ Russell 2000
• กำลังมองหาการเอาชนะตลาดในปี 2024 หรือไม่? ให้ ProPicks ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ของเราทำงานแทนคุณ และไม่พลาดตลาดกระทิงอีกต่อไป เรียนรู้เพิ่มเติม “

ปีที่แล้วซานตาคลอสมาไม่ตรงเวลาเนื่องจากตลาดไม่คึกคักในสัปดาห์สุดท้ายของปี ในอดีต สิ่งนี้เกิดขึ้นก่อนการเริ่มต้นปีที่น่าผิดหวังสำหรับ

ดังนั้นเราอาจสงสัยว่าจะเกิดอะไรขึ้นหลังจากปีที่มีผลงานเชิงบวก?

สิ่งที่เกิดขึ้นล่าสุดในปี 2565 หลังจากผลการดำเนินงานเชิงบวกในปี 2564 (+28%) ถือเป็นปีที่ติดลบ (-18%) ในความเป็นจริง เช่นเดียวกับในชีวิต เรามักจะไม่คิดว่าสิ่งที่เป็นลบจะเกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาที่เป็นบวกมากกว่านั้น

แต่กำไรที่แข็งแกร่งนั้นอยู่ได้ไม่นาน นักลงทุนทุกคนควรคำนึงถึงความเสี่ยงของการชะลอตัวเมื่อตลาดกำลังไปได้ดีและเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องมากเกินไป

S&P 500 สามารถลงทะเบียนปีที่เป็นบวกติดต่อกันได้หรือไม่

เมื่อดูผลตอบแทนประจำปีที่ผ่านมาของ S&P 500 ฉันได้ระบุเวลาที่ตลาดบันทึกการเพิ่มขึ้นเป็นเลขสองหลักและผลการดำเนินงานในอีกสามปีข้างหน้า

ดังที่เห็นได้จากแผนภูมิ บ่อยครั้งที่ประสิทธิภาพที่ยอดเยี่ยมตามมาด้วยจำนวนปีที่เป็นบวกโดยเฉลี่ย

ระยะเวลาที่ระบุซึ่งครอบคลุม 40 ปีของผลการดำเนินงานของหุ้น คิดเป็น 35% ของเวลาที่ปีที่เป็นบวกเป็นเลขสองหลักตามมาด้วยระยะเวลาสามปีที่เป็นบวกโดยเฉลี่ย ยกเว้นบางช่วงเวลา

แต่ไม่จำเป็นต้องย้อนกลับไปไกลเกินไป ตลาดหุ้นมีปีที่ดีติดต่อกันในช่วงนี้ ในช่วงห้าปีตั้งแต่ปี 2019 ถึง 2023 ได้เห็นผลตอบแทน +31%, +18%, +28%, -18% และ +26%

ดังนั้นสิ่งที่เราสามารถอนุมานได้จากข้อมูลนี้คือ 60% ของปีที่ปีที่ดีตามมาด้วยปีที่ดีพอๆ กัน 30% ของปีที่ตามมาด้วยช่วงสามปีบวกเลขสองหลัก และ 40% ของปีที่ดีเท่ากัน เวลาที่ปิดในปีถัดไปโดยมีขาดทุนเฉลี่ย 4%

สิ่งนี้ถือเป็นการตัดสินใจหากเรามุ่งเน้นไปที่ระยะสั้น ซึ่งแนวโน้มใหม่สามารถเกิดขึ้นได้หรือแนวโน้มที่มีอยู่จะแข็งแกร่งขึ้น ทำให้หุ้นทั้งน่าตื่นเต้นและผันผวนในเวลาเดียวกัน บ่อยครั้งผลตอบแทนระยะยาวเป็นเพียงสิ่งเดียวเท่านั้นที่สำคัญ

ในขณะนี้ กลุ่มเทคโนโลยี (NYSE:) ซึ่งคิดเป็นเกือบ 1/3 ของ S&P 500 ทั้งหมดได้แตะระดับสูงสุดใหม่แล้ว

สัญญาณเชิงลบที่อาจกระตุ้นให้เกิดความสงสัยในภาวะหมีคือการทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้า (ประมาณบริเวณ 175) ข้อจำกัดของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 และ 200 และการทะลุผ่านแล้วปิดต่ำกว่าจุดเดิม (50)

แต่ในขณะนี้ จากมุมมองระยะกลาง เราควรใช้เวลามากขึ้นในการค้นหา ซื้อหุ้น ไม่ใช่มองหา Short ที่ขัดกับแนวโน้ม

แนวโน้มตลาดยังคงเป็นขาขึ้นหรือไม่?

การกลับตัวของตลาดจะส่งสัญญาณโดยการล่มสลายของ และ ตามมาด้วยประสิทธิภาพที่เหนือกว่าของสินค้าอุปโภคบริโภค (NYSE:) เมื่อเทียบกับ S&P 500

หากสินค้าอุปโภคบริโภคฟื้นตัวต่อจากจุดต่ำสุดของปี 2021 และหลังจากนั้น สิ่งนี้อาจบ่งบอกถึงการหมุนเวียนที่เป็นไปได้ไปยังสต็อกสินค้าที่มีการป้องกันมากขึ้นและสภาพแวดล้อมที่ก้าวร้าวน้อยลง

นอกจากนี้การแข็งค่าของเงินดอลลาร์อาจทำให้หุ้นตกอยู่ภายใต้แรงกดดันในการขายที่เพิ่มขึ้น

การฟื้นตัวของเงินดอลลาร์เหนือ 102 และผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย 50 น่าจะยืนยันถึงความโน้มเอียงของนักลงทุนในเชิงรับมากขึ้น การขึ้นสู่บริเวณ 105 อาจเป็นสัญญาณที่แข็งแกร่งที่สุดซึ่งจะทำให้แนวโน้มหุ้นเป็นลบ

แนวโน้มในขณะนี้ยังคงเป็นขาขึ้น และกลยุทธ์ของเราอยู่บนพื้นฐานของสภาพแวดล้อมเชิงบวก ในขณะที่มุมมองที่เป็นหมีน่าจะดีกว่าในสถานการณ์ที่สมมติไว้ข้างต้น

สิ่งสำคัญคือต้องแน่ใจว่าได้ระบุคำตอบทั้งหมดแล้วในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

***

ในปี 2024 ให้การตัดสินใจที่ยากลำบากกลายเป็นเรื่องง่ายด้วยเครื่องมือหยิบหุ้นที่ขับเคลื่อนด้วย AI ของเรา

คุณเคยพบว่าตัวเองต้องเผชิญกับคำถาม: ฉันควรซื้อหุ้นตัวไหนเป็นลำดับต่อไป?

โชคดีที่ผู้ใช้ ProPicks หมดความรู้สึกนี้ไปนานแล้ว ด้วยการใช้เทคโนโลยี AI อันล้ำสมัย โปรพิคส์ เสนอกลยุทธ์การเลือกหุ้นที่เอาชนะตลาดได้ 6 ประการ ซึ่งรวมถึง “Tech Titans” ซึ่งเป็นเรือธง ซึ่งมีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาดถึง 670% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

เข้าร่วมตอนนี้เพื่อรับส่วนลดสูงสุดถึง 50% สำหรับแผนการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ ของเรา และไม่พลาดตลาดกระทิงอีกโดยไม่รู้ว่าจะซื้อหุ้นตัวไหน!

เรียกร้องส่วนลดของคุณวันนี้!

ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน ข้อเสนอ คำแนะนำ ที่ปรึกษา หรือข้อเสนอแนะในการลงทุน เนื่องจากไม่มีเจตนาที่จะจูงใจในการซื้อสินทรัพย์ในทางใดทางหนึ่ง ฉันขอเตือนคุณว่าสินทรัพย์ประเภทใดก็ตามได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องยังคงเป็นเรื่องของนักลงทุน